2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、金融互換合約的基本原理是（）?！締芜x題】

A.零和博弈原理

B.風(fēng)險(xiǎn)-報(bào)酬原理

C.比較優(yōu)勢原理

D.投資分散化原理

正確答案:C

答案解析:金融互換合約的基本原理是比較優(yōu)勢原理，即交易雙方利用各自在籌資成本上的比較優(yōu)勢籌措資金，然后分享由比較優(yōu)勢而產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益。選項(xiàng)C正確。

2、用一組有30個(gè)觀測值的樣本估計(jì)模型后，在顯著性水平0.05下對方程的顯著性作檢驗(yàn)，此檢驗(yàn)的備擇假設(shè)是（）?！締芜x題】

A.

B.

C.

D.不全為0

正確答案:D

答案解析:原假設(shè)為H0：；備擇假設(shè)是原假設(shè)被否定后作為備用選擇的假設(shè)，為H1：至少有一個(gè)不等于0。選項(xiàng)D正確。

3、量化交易模型的主要測試評估指標(biāo)有（）?！径噙x題】

A.收益風(fēng)險(xiǎn)比

B.夏普比率

C.最大資產(chǎn)回撤

D.特雷諾指標(biāo)

正確答案:A、B、C

答案解析:主要評價(jià)指標(biāo)：（1）年化收益率；（2）最大資產(chǎn)回撤；（3）收益風(fēng)險(xiǎn)比；（4）夏普比率；（5）勝率與盈虧比。

4、如果利率變化導(dǎo)致期權(quán)價(jià)值變化，可以用（）來計(jì)算期權(quán)的價(jià)值變化?！締芜x題】

A.久期

B.凸性

C.δ

D.ρ

正確答案:D

答案解析:如果利率變化，將會(huì)導(dǎo)致債券價(jià)格變化，也會(huì)導(dǎo)致期權(quán)價(jià)值變化。前者可以用久期和凸性的定義來計(jì)算，而后者則可以用普通歐式看漲期權(quán)的ρ的定義來計(jì)算。選項(xiàng)D正確。

5、關(guān)于經(jīng)濟(jì)周期的說法，正確的是（）?！締芜x題】

A.研究經(jīng)濟(jì)周期的關(guān)鍵是研究物價(jià)總水平波動(dòng)的規(guī)律和根源

B.研究經(jīng)濟(jì)周期的關(guān)鍵是研究失業(yè)率波動(dòng)的規(guī)律和根源

C.經(jīng)濟(jì)周期是繁榮與蕭條的交替

D.經(jīng)濟(jì)發(fā)展的周期性波動(dòng)是可以避免的

正確答案:C

答案解析:經(jīng)濟(jì)周期是國民收入的波動(dòng)，這種波動(dòng)引起了失業(yè)率、一般物價(jià)水平、利率以及對外貿(mào)易活動(dòng)的波動(dòng)，所以研究經(jīng)濟(jì)周期的關(guān)鍵是研究國民收入波動(dòng)的規(guī)律與根源。經(jīng)濟(jì)發(fā)展的周期性波動(dòng)是客觀存在的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，任何國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展都無法避免。雖然每次經(jīng)濟(jì)周期并不完全相同，但它們卻有共同之處，即是繁榮與蕭條的交替。選項(xiàng)C正確。

6、已知變量x和y的協(xié)方差為-40，x的方差為320，y的方差為20，其相關(guān)系數(shù)為（）?！締芜x題】

A.0.5

B.-0.5

C.0.01

D.-0.01

正確答案:B

答案解析:隨機(jī)變量X和y的相關(guān)系數(shù)為：

7、在通常情況下，銀行等金融機(jī)構(gòu)傾向于按周或月計(jì)算VaR。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:銀行等金融機(jī)構(gòu)傾向于按日計(jì)算VaR。

8、通過列出上期結(jié)轉(zhuǎn)庫存，當(dāng)期生產(chǎn)量、進(jìn)口量、消耗量、出口量、當(dāng)期結(jié)轉(zhuǎn)庫存等大量的供給與需求方面的重要數(shù)據(jù)的基本面分析方法是（）?！締芜x題】

A.經(jīng)驗(yàn)法

B.平衡表法

C.圖表法

D.分類排序法

正確答案:B

答案解析:要弄清楚價(jià)格走勢的主要方向，需從宏觀層面的供求角度入手進(jìn)行分析。而對于供求關(guān)系的說明，最明的方法就是編制供需平衡表。平衡表列出了大量的供給與需求方面的重要數(shù)據(jù)，如上期結(jié)轉(zhuǎn)庫存、當(dāng)期生產(chǎn)量、進(jìn)口量、消耗量、出口量、當(dāng)期結(jié)轉(zhuǎn)庫存等。除此之外，平衡表還列出了前期的對照值及未來的預(yù)測值。選項(xiàng)B正確。

9、基差定價(jià)交易過程中，買方叫價(jià)交易的交易流程包括（）?！径噙x題】

A.采購環(huán)節(jié)

B.套期保值環(huán)節(jié)

C.貿(mào)易環(huán)節(jié)

D.點(diǎn)價(jià)環(huán)節(jié)

正確答案:A、B、C、D

答案解析:買方叫價(jià)交易流程包括：采購環(huán)節(jié)、套期保值環(huán)節(jié)、貿(mào)易環(huán)節(jié)、點(diǎn)價(jià)環(huán)節(jié)。選項(xiàng)ABCD正確。

10、投資者欲考慮投資1年到期的黃金期貨合約。假設(shè)年儲藏成本為2美元/盎司，在年末支付。黃金的現(xiàn)貨價(jià)格為450美元/盎司，連續(xù)復(fù)利的無風(fēng)險(xiǎn)年利率為7%，則期貨理論價(jià)格為（）美元。【單選題】

A.450.0

B.482.5

C.484.6

D.493.4

正確答案:C

答案解析:儲存成本的現(xiàn)值為：；期貨理論價(jià)格為：。選項(xiàng)C正確。