2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、某投資者在3個月后將獲得一筆資金，并計劃用該筆資金進行股票投資，但是擔(dān)心股市整體上漲影響其投資成本，這種情況下，投資者可采取（）?！締芜x題】

A.股指期貨的賣出套期保值

B.股指期貨的買入套期保值

C.期指和股票的套利

D.股指期貨的跨期套利

正確答案:B

答案解析:進行股指期貨買入套期保值的情形主要是：投資者在未來計劃持有股票組合，擔(dān)心股市大盤上漲而使購買股票組合成本上升。選項B正確。

2、某大豆進口商在5月即將從美國進口大豆，為了防止價格上漲，2月10日該進口商在CBOT買入40手執(zhí)行價格為660美分/蒲式耳，5月大豆期貨的看漲期權(quán)，權(quán)利金為10美分/蒲式耳，當(dāng)時CBOT 5月大豆的期貨價格為640美分/蒲式耳。當(dāng)期貨價格漲到（）美分/蒲式耳時，該進口商的期權(quán)能達到盈虧平衡。【客觀案例題】

A.640

B.650

C.670

D.680

正確答案:C

答案解析:買入看漲期權(quán)的損益平衡點為：標(biāo)的物市場價格=執(zhí)行價格+權(quán)利金 =660+10=670（美分/蒲式耳）。 （期貨價格640美分/蒲式耳，只是干擾項）

3、下列不屬于會員制期貨交易所會員的基本權(quán)利的是（）?！締芜x題】

A.行使表決權(quán)、申訴權(quán)

B.設(shè)計期貨合約

C.在期貨交易所內(nèi)進行期貨交易

D.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格

正確答案:B

答案解析:設(shè)計期貨合約是期貨交易所的重要職能之一。會員制期貨交易所會員的基本權(quán)利包括：參加會員大會，行使表決權(quán)、申訴權(quán)；在期貨交易所內(nèi)進行期貨交易，使用交易所提供的交易設(shè)施、獲得期貨交易的信息和服務(wù)；按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格，聯(lián)名提議召開臨時會員大會等。選項B正確。

4、下列屬于商品期貨的是（）?！径噙x題】

A.農(nóng)產(chǎn)品期貨

B.金屬期貨

C.能源化工期貨

D.指數(shù)期貨

正確答案:A、B、C

答案解析:商品期貨包括農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨、能源化工期貨。指數(shù)期貨屬于金融期貨。選項ABC正確。

5、只有成為交易所的會員，才能取得場內(nèi)交易席位，在期貨交易所進行交易。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:只有成為交易所的會員，才能取得場內(nèi)交易席位，在期貨交易所進行交易。

6、在形態(tài)理論中，屬于持續(xù)整理形態(tài)的是（）?！締芜x題】

A.菱形

B.鉆石形

C.旗形

D.W形

正確答案:C

答案解析:比較典型的持續(xù)形態(tài)有三角形態(tài)、矩形形態(tài)、旗形形態(tài)和楔形形態(tài)等。選項C正確。

7、會員大會是會員制期貨交易所的最高（）?！締芜x題】

A.管理機構(gòu)

B.監(jiān)督機構(gòu)

C.權(quán)力機構(gòu)

D.常設(shè)機構(gòu)

正確答案:C

答案解析:會員大會是會員制期貨交易所的最高權(quán)力機構(gòu)。選項C正確。

8、4月份，某機構(gòu)投資者擁有800萬元面值的某5年期B國債，假設(shè)該國債是最便宜可交割債券，轉(zhuǎn)換因子為1.125。當(dāng)時國債價格為每百元面值107.50元。該公司預(yù)計6月份要用款，需將其賣出，為防止國債價格下跌，該投資者在市場上進行套期保值。假設(shè)套期保值比率等于轉(zhuǎn)換因子，要對沖800萬元面值的現(xiàn)券則應(yīng)（）?！締芜x題】

A.買進國債期貨8手

B.賣出國債期貨8手

C.買進國債期貨9手

D.賣出國債期貨9手

正確答案:D

答案解析:為了防止國債價格下跌，應(yīng)進行國債期貨的賣出套期保值；賣出國債期貨合約數(shù)=債券組合面值/國債期貨合約面值=(800萬元×1.125) /100萬元=9手。選項D正確。（中金所國債期貨合約面值為100萬/手，可交割國債與其對應(yīng)的國債期貨合約需通過轉(zhuǎn)換因子轉(zhuǎn)換。）

9、7月1日，某交易所9月份大豆期貨合約的價格是2000元/噸，11月份大豆期貨合約的價格是1950元/噸。如果某投機者采用熊市套利策略（不考慮傭金因素），則下列選項中可使該投機者獲利最大的是（）。【客觀案例題】

A.9 月份大豆合約的價格保持不變，11 月份大豆合約價格漲至2050 元/噸

B.9 月份大豆合約價格漲至2100 元/噸，11 月份大豆合約的價格保持不變

C.9 月份大豆合約的價格跌至1900 元/噸，11 月份大豆合約價格漲至1990元/噸

D.9 月份大豆合約的價格漲至2010 元/噸，11 月份大豆合約價格漲至1990元/噸

正確答案:C

答案解析:熊市套利操作是，賣出近月9月合約，同時買入遠(yuǎn)月11月合約。因9月合約價格高于11月合約價格，則賣出價格較高的9月合約，買入價格較低的11月合約，屬于賣出套利，其價差縮小會盈利，且價差變的越小盈利越大。7月1日，建倉時價差=2000-1950＝50元/噸；選項A：價差＝2000-2050=-50元/噸；選項B：價差＝2100-1950=150元/噸；選項C：價差＝1900-1990=-90元/噸；選項D：價差＝2010-1990=20元/噸；選項C價差最小，因此價差縮小最多，獲利最大。

10、在國際期貨市場上，保證金制度的實施有如下特點（）?！径噙x題】

A.對交易者的保證金要求與其面臨的風(fēng)險相對應(yīng)

B.交易所根據(jù)合約特點設(shè)定最低保證金標(biāo)準(zhǔn)，并根據(jù)市場風(fēng)險情況等調(diào)節(jié)保證金水平

C.保證金的收取是分級進行的

D.交易所收取客戶的保證金

正確答案:A、B、C

答案解析:在國際期貨市場上，保證金制度的實施有如下特點：對交易者的保證金要求與其面臨的風(fēng)險相對應(yīng)；交易所根據(jù)合約特點設(shè)定最低保證金標(biāo)準(zhǔn)，并根據(jù)市場風(fēng)險情況等調(diào)節(jié)保證金水平；保證金的收取是分級進行的。選項ABC正確。