2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習的成功，都會淋漓盡致的反映在分數上。一起加油前行。

1、某投資者擁有價值100萬美元的資產，他希望獲得與市場指數相同的收益，并且一年后其投資組合的價值不低于φ=97.27萬美元。假設該市場指數的當前價格=100美元，一年期執(zhí)行價格為K=100美元的看跌期權的價格為2.81美元，看漲期權的價格為7.69美元，一年期無風險年利率為5%。如果投資者想執(zhí)行有保護性的看跌期權，則（）?！径噙x題】

A.購買約9727份股指現貨

B.購買看跌期權也是約9715份

C.購買約9727份股指期貨

D.購買看漲期權也是約9715份

正確答案:A、B

答案解析:保護性看跌期權策略是在持有某種資產的同時，買入該資產的看跌期權。投資者將資產的100/（100+2.81） ×100%=97.27%投資于指數現貨資產，可購買股指現貨為：97.27%×100萬美元/100美元=9727份；將資產的2.81/（100+2.81）×100%=2.73%投資于看跌期權，可購買看跌期權為：2.73%×100萬美元/2.81=9715份。選項AB正確。

2、根據DW指標數值做出的合理判斷是（）?！究陀^案例題】

A.回歸模型存在多重共線性

B.回歸模型存在異方差問題

C.回歸模型存在一階負自相關問題

D.回歸模型存在一階正自相關問題

正確答案:D

答案解析:DW檢驗法是用于檢驗序列相關性的方法。DW檢驗示意圖如下圖所示。當DW=0.384時，可知模型存在一階正自相關問題。

3、可以作為壓力測試的場景有（）?！径噙x題】

A.股指期貨合約全部跌停

B."911"事件

C.東南亞金融危機

D.美國股市崩盤

正確答案:A、B、C、D

答案解析:壓力測試可以被看作一些風險因子發(fā)生極端變化情況下的極端情景分析。在這些極端情景下計算金融產品的損失，是對金融機構計算風險承受能力的一種估計。具體來看，極端情景包括歷史上曾經發(fā)生過的重大損失情景和假設情景。選項ABCD正確。

4、當日人民幣兌美元匯率在6.1881，港雜費為150元/噸，則3月大豆到岸完稅價為（）元/噸。 [參考公式：到岸價格= [cbot期貨價格+到岸升貼水]×0.36475；到岸完稅價=到岸價×1.13（增值稅13%）×1.03（進口關稅3%）×美元兌人民幣匯率+港雜費]【客觀案例題】

A.2634.8

B.3240.2

C.3340.5

D.3440.1

正確答案:A

答案解析:到岸價格=（CBOT期貨價格+到岸升貼水）×0.36475=（800+145.48）×0.36475 ≈345美元/噸；到岸完稅價=345×1.13×1.03×6.1881+150≈2634.8元/噸。選項A正確。

5、該廠應（）5月份豆粕期貨合約?！究陀^案例題】

A.買入100手

B.賣出100手

C.買入200手

D.賣出200手

正確答案:A

答案解析:飼料廠計劃在4月份購進1000噸豆粕，為了防止豆粕價格上漲風險，應該買入豆粕期貨合約進行套期保值。買入數量應為：1000÷10=100手。選項A正確。