2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、美國某公司從德國進(jìn)口價值為1000萬歐元的商品，2個月后以歐元支付貨款，當(dāng)美元的即期匯率為1.0890，期貨價格為1.1020，該公司擔(dān)心（）?！締芜x題】

A.歐元貶值，應(yīng)做歐元期貨的多頭套期保值

B.歐元升值，應(yīng)做歐元期貨的空頭套期保值

C.歐元升值，應(yīng)做歐元期貨的多頭套期保值

D.歐元貶值，應(yīng)做歐元期貨的空頭套期保值

正確答案:C

答案解析:進(jìn)口型企業(yè)進(jìn)口產(chǎn)品、設(shè)備支付外幣時，將面臨本幣貶值或外幣升值的風(fēng)險。該公司2個月后要支付1000萬歐元的價款，擔(dān)心未來歐元會上漲，從而需要更多的美元來換取歐元。為了避免外匯風(fēng)險，該公司應(yīng)該進(jìn)行歐元期貨的多頭套期保值。選項(xiàng)C正確。

2、用一組有30個觀測值的樣本估計(jì)模型后，在顯著性水平0.05下對方程的顯著性作檢驗(yàn)，此檢驗(yàn)的備擇假設(shè)是（）?！締芜x題】

A.

B.

C.

D.不全為0

正確答案:D

答案解析:原假設(shè)為H0：；備擇假設(shè)是原假設(shè)被否定后作為備用選擇的假設(shè)，為H1：至少有一個不等于0。

3、在利率互換合約中，支付浮動利率的一方，合約價值為浮動利率債券價值減去固定利率債券價值。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:對于支付浮動利率的一方，合約價值為固定利率債券價值減去浮動利率債券價值。對于支付固定利率的一方，合約價值為浮動利率債券價值減去固定利率債券價值。

4、該投資者買入1手6個月到期的滬深股指期貨合約，買入價3200.0點(diǎn)，同期滬深300指數(shù)點(diǎn)位為3300.0點(diǎn)，到期時滬深300指數(shù)收盤價為3500.0點(diǎn)，當(dāng)天股指期貨交割結(jié)算價3498.50點(diǎn)。與按指數(shù)構(gòu)成比例來配置同樣市值的成分股相比，該投資者的超額收益約為（）。(不考慮手續(xù)費(fèi)等交易費(fèi)用)【客觀案例題】

A.12萬元

B.9萬元

C.6萬元

D.3萬元

正確答案:D

答案解析:該投資者的超額收益為：[ (3498.50-3200.0）- (3500.0-3300.0）]×300=98.5×300=29550元≈3萬元。

5、平衡表法回答了期貨價格是否合理的問題及價格水平與基本面狀況是否對應(yīng)的問題。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:平衡表是一項(xiàng)非常有用的參考資料，清楚列示了各種關(guān)鍵的數(shù)據(jù)。但是，平衡表作為一項(xiàng)分析工具仍有其一定的局限性，它本身沒有辦法回答期貨價格是否合理的問題。價格水平與基本面狀況是否對應(yīng)，還需借鑒其他的分析方法。