2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習的成功，都會淋漓盡致的反映在分數上。一起加油前行。

1、在經濟活動中，市場參與者會關注更多價差形式，價差形式有（）?！径噙x題】

A.區(qū)域價差

B.品質價差

C.月間價差

D.國內外價差

正確答案:A、B、C、D

答案解析:在經濟活動中，市場參與者會關注更多價差形式，如區(qū)域價差、品質價差、品種價差、月間價差、國內外價差等。

2、假設產品以面值發(fā)行，那么相對期初，期末指數（），才能使投資者不承受虧損。【客觀案例題】

A.至少上漲12.67%

B.至少上漲16.67%

C.至少下跌12.67%

D.至少下跌16.67%

正確答案:D

答案解析:要使投資者在期末不承受損失，則到期收回價值至少是產品的面值，則有：面值=面值× [ 80% + 120%× max (0，-指數收益率)]；整理得到 1=80%+120%× max(0，-指數收益率），從而有：max（0，-指數收益率）=16.67%，得出指數收益率=-16.67%。因此，只有指數下跌16.67%，甚至更多時，投資者才不會承受虧損。選項D正確。

3、對基差賣方來說，基差交易模式的優(yōu)勢是（）?！径噙x題】

A.可以保證賣方獲得合理銷售利潤

B.將貨物價格波動風險轉移給點價的一方

C.加快銷售速度

D.擁有定價的主動權和可選擇權，靈活性強

正確答案:A、B、C

答案解析:對基差賣方來說，基差交易模式是比較有利的。一是可以保證賣方獲得合理銷售利潤，這是貿易商近幾年來大力倡導推行該種定價方式的主要原因；二是將貨物價格波動風險轉移給點價的一方；三是加快銷售速度。

4、（）是期貨合約制度設計中的核心內容，是決定期貨功能發(fā)揮的根基?！締芜x題】

A.交割品市場容量

B.交割品質量標準

C.市場流動性

D.倉儲和物流屬性

正確答案:B

答案解析:交割品的質量標準、倉儲和物流屬性、市場容量等因素是分析商品期貨價格的重要組成部分。交割品的質量標準是期貨合約設計中的核心內容，是決定期貨功能發(fā)揮的根基。B正確

5、當前股價為15元，一年后股價為20元或10元，無風險利率為6%，計算剩余期限為1年的看跌期權的價格所用的風險中性概率為（）。（參考公式：）【單選題】

A.0.59

B.0.65

C.0.75

D.0.5

正確答案:A

答案解析:根據已知條件，可得u=20/15=4/3；d=10/15=2/3，代入計算公式，可得：。