2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習的成功，都會淋漓盡致的反映在分數(shù)上。一起加油前行。

1、某金融機構(gòu)的投資和融資的利率相同，且利率都是6.78%，若期限為1年的零息債券的麥考利久期為1，則每份產(chǎn)品的修正久期為（）?！締芜x題】

A.0.8750

B.0.9161

C.0.9365

D.0.9446

正確答案:C

答案解析:由修正久期的計算公式可得：選項C正確。

2、保險公司在承保過程中相當于持有一個（）?！究陀^案例題】

A.看漲期權(quán)空頭

B.看漲期權(quán)多頭

C.看跌期權(quán)空頭

D.看跌期權(quán)多頭

正確答案:C

答案解析:"保險＋期貨"，是指農(nóng)業(yè)經(jīng)營者或企業(yè)為規(guī)避市場價格風險向保險公司購買期貨價格保險產(chǎn)品，保險公司通過向期貨經(jīng)營機構(gòu)購買場外期權(quán)將風險轉(zhuǎn)移，期貨經(jīng)營機構(gòu)利用期貨市場進行風險對沖的業(yè)務模式。保險公司承擔了玉米價格下行的風險，在市場價格低于目標承保價格時賠付差額部分，相當于持有一個看跌期權(quán)空頭。選項C正確。

3、對日膠來說，每年（）價格表現(xiàn)搶眼，而在3-8月表現(xiàn)疲軟?！究陀^案例題】

A.1月至3月

B.9月至12月

C.10月至12月

D.12月至次年2月

正確答案:D

答案解析:從表中可以看出，日膠每年12月至次年2月的上漲概率最高，平均收益率也高。選項D正確。

4、如果某國債可交割債券的轉(zhuǎn)換因子是1.0267，則進行基差交易時，以下期貨和現(xiàn)券數(shù)量最合適的是（）?！締芜x題】

A.期貨51手，現(xiàn)券50手

B.期貨50手，現(xiàn)券51手

C.期貨26手，現(xiàn)券25手

D.期貨41手，現(xiàn)券40手

正確答案:D

答案解析:運用帶入法，51/50=1.02；50/51=0.98；26/25=1.04；41/40=1.025；選項D最接近轉(zhuǎn)換因子1.0267，因此選項D最合適。

5、利用場內(nèi)金融工具進行風險對沖時，需要經(jīng)歷的步驟是（）。【多選題】

A.識別現(xiàn)有的風險暴露、風險因子，并進行風險度量

B.決定需要對沖的風險的量

C.選擇合適的場內(nèi)金融工具，確定所需持倉量

D.形成風險對沖計劃，執(zhí)行計劃并及時監(jiān)控和調(diào)整

正確答案:A、B、C、D

答案解析:利用場內(nèi)金融工具進行風險對沖時，要經(jīng)歷以下幾個步驟：（1）要識別現(xiàn)有的風險暴露、風險因子，并進行風險度量；（2）要根據(jù)現(xiàn)有的風險管理政策來決定需要對沖的風險的量；（3）根據(jù)風險因子的屬性選擇合適的場內(nèi)金融工具，并根據(jù)所需要對沖的風險量來確定所需要建立的場內(nèi)金融工具持倉量；（4）形成風險對沖計劃，執(zhí)行計劃并及時監(jiān)控和調(diào)整。選項ABCD正確。