2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第十章 衍生品業(yè)務(wù)風(fēng)險管理5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、在計(jì)算VaR時，至少需要的信息包括（）?！径噙x題】

A.時間長度N

B.置信水平

C.資產(chǎn)組合未來價值變動的分布特征

D.金融資產(chǎn)的種類

正確答案:A、B、C

答案解析:計(jì)算VaR至少需要三方面的信息：一是時間長度N；二是置信水平；三是資產(chǎn)組合未來價值變動的分布特征。選項(xiàng)ABC正確。

2、場外金融衍生品的銷售對象可以分為（）等類別。【多選題】

A.金融機(jī)構(gòu)客戶

B.非金融機(jī)構(gòu)客戶

C.個人投資者

D.政府部門

正確答案:A、B、C

答案解析:政府部門不能成為場外金融衍生品的銷售對象。選項(xiàng)ABC正確。

3、歐洲某公司預(yù)測美元將貶值，其美國子公司的資產(chǎn)負(fù)債表上將存在100萬歐元的潛在折算損失，該公司擬用場內(nèi)期貨合約規(guī)避風(fēng)險。已知期初即期匯率為USD1=1.1200EURO，遠(yuǎn)期匯率USD1=1.080EURO，預(yù)期期末即期匯率為USD1=0.9800EURO，則該公司期初應(yīng)賣出遠(yuǎn)期美元是（）萬美元。[參考公式：遠(yuǎn)期合約金額=預(yù)期折算損失/（期初遠(yuǎn)期匯率-預(yù)期期末即期匯率）]【單選題】

A.980

B.1000

C.1080

D.1120

正確答案:B

答案解析:遠(yuǎn)期合約金額=預(yù)期折算損失/（期初遠(yuǎn)期匯率-預(yù)期期末即期匯率），則該公司期初賣出的遠(yuǎn)期美元為：100萬歐元÷（1.080-0.9800）歐元/美元=1000萬美元。選項(xiàng)B正確。

4、歷史模擬法的核心在于根據(jù)市場因子的歷史樣本變化模擬證券組合的（）分布，利用分位數(shù)給出一定置信度下的VaR估計(jì)。【單選題】

A.成分組成

B.概率

C.未來損益

D.風(fēng)險偏好

正確答案:C

答案解析:歷史模擬法的核心在于根據(jù)市場因子的歷史樣本變化模擬證券組合的未來損益分布，利用分位數(shù)給出一定置信度下的VaR估計(jì)。選項(xiàng)C正確。

5、情景分析和敏感性分析都是對多因素同時作用的風(fēng)險分析。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:敏感性分析是單一風(fēng)險因素分析，而情景分析則是一種多因素同時作用的綜合性影響分析。