2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、關(guān)于期貨實物交割，期貨交易所的下列做法合理的是（）?！径噙x題】

A.允許用替代物進(jìn)行實物交割

B.在用替代物進(jìn)行交割時，價格需要升貼水

C.統(tǒng)一規(guī)定升貼水標(biāo)準(zhǔn)

D.收貨人不能拒收替代交割品

正確答案:A、B、C、D

答案解析:一般來說，為了保證期貨交易順利進(jìn)行，許多期貨交易所都允許用與標(biāo)準(zhǔn)品有一定等級差別的商品作替代交割品。期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定替代品的質(zhì)量等級和品種。用替代品進(jìn)行實物交割時，價格需要升貼水。交易所根據(jù)市場情況統(tǒng)一規(guī)定和適時調(diào)整替代品與標(biāo)準(zhǔn)品之間的升貼水標(biāo)準(zhǔn)。交貨人用期貨交易所認(rèn)可的替代品代替標(biāo)準(zhǔn)品進(jìn)行實物交割時，收貨人不能拒收。選項ABCD正確。

2、以下關(guān)于遠(yuǎn)期合約信用風(fēng)險的描述，正確的是（）?！径噙x題】

A.隨著到期日臨近，信用風(fēng)險會增加

B.在遠(yuǎn)期合約有效期內(nèi)，信用風(fēng)險的大小很難保持不變

C.如果標(biāo)的資產(chǎn)的價格超過了合約價格，而且繼續(xù)保持上漲，那么買方面臨的信用風(fēng)險會逐漸增大

D.遠(yuǎn)期交易具有較高的信用風(fēng)險

正確答案:B、C、D

答案解析:遠(yuǎn)期合約信用風(fēng)險并不是在臨近交割時才增大，交易雙方的信用風(fēng)險隨時都有可能發(fā)生。選項A不正確。信用風(fēng)險是面臨對方違約的風(fēng)險，當(dāng)價格上漲，對買方有利，對賣方不利，那么賣方容易違約，因此買方面臨信用風(fēng)險增大。選項BCD正確。

3、我國境內(nèi)期貨結(jié)算制度分為（）兩種類型?！径噙x題】

A.普通結(jié)算制度

B.全員結(jié)算制度

C.VIP結(jié)算制度

D.會員分級結(jié)算制度

正確答案:B、D

答案解析:我國境內(nèi)期貨結(jié)算制度分為全員結(jié)算制度和會員分級結(jié)算制度兩種類型。選項BD正確。

4、外匯期貨的特性包括（）。【多選題】

A.標(biāo)準(zhǔn)化合約

B.雙向交易

C.保證金制度

D.當(dāng)日無負(fù)債制度

正確答案:A、B、C、D

答案解析:外匯期貨也具有期貨交易的基本制度。期貨交易的基本特征 ：（1）合約標(biāo)準(zhǔn)化；（2）場內(nèi)集中競價交易；（3）保證金交易；（4）雙向交易；（5）對沖了結(jié)；（6）當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算。選項ABCD正確。

5、在期現(xiàn)套利交易中，無套利區(qū)間是指將期現(xiàn)套利的交易成本考慮進(jìn)去后，期貨理論價格分別上移和下移一定幅度形成的區(qū)間。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:無套利區(qū)間是指考慮交易成本后，將期指理論價格分別向上移和向下移所形成的一個區(qū)間。在這個區(qū)間中，套利交易不但得不到利潤，反而可能導(dǎo)致虧損。

6、當(dāng)前股票價格為64元/股，該股票看漲期權(quán)的執(zhí)行價格為67.5元/股，則該期權(quán)的內(nèi)涵價值為（）元/股?！締芜x題】

A.0

B.-3.5

C.1.2

D.2.3

正確答案:A

答案解析:看漲期權(quán)的內(nèi)涵價值=標(biāo)的資產(chǎn)價格-執(zhí)行價格=64-67.5=-3.5，計算結(jié)果小于0，則內(nèi)涵價值為0。選項A正確。

7、亞式期權(quán)在到期日確定期權(quán)收益時，采用的是期權(quán)合同期內(nèi)某段時間標(biāo)的資產(chǎn)價格的（）。【單選題】

A.市場價格

B.最高價格

C.平均價格

D.最低價格

正確答案:C

答案解析:亞式期權(quán)在到期日確定期權(quán)收益時，不是采用標(biāo)的資產(chǎn)當(dāng)時的市場價格，而是用期權(quán)合同期內(nèi)某段時間標(biāo)的資產(chǎn)價格的平均值，這段時間被稱為平均期。在對價格進(jìn)行平均時，采用算術(shù)平均或幾何平均。選項C正確。

8、某投資基金預(yù)計股市將下跌，為了保持投資收益率，決定用滬深300指數(shù)期貨進(jìn)行套期保值。該基金目前持有現(xiàn)值為1億元的股票組合，該組合的β系數(shù)為1.1，當(dāng)前的現(xiàn)貨指數(shù)為3600點，期貨合約指數(shù)為3645點。一段時間后，現(xiàn)貨指數(shù)跌到3430點，期貨合約指數(shù)跌到3485點，此時期貨合約進(jìn)行平倉。下列說法正確的有（）?！径噙x題】

A.該投資者需要進(jìn)行空頭套期保值

B.該投資者應(yīng)該賣出期貨合約101份

C.現(xiàn)貨價值虧損5194444元

D.期貨合約盈利4812000元

正確答案:A、B、C

答案解析:預(yù)期股票市場價格將下跌的風(fēng)險，則應(yīng)該賣出套期保值；（選項A正確）賣出期貨合約數(shù)=β×現(xiàn)貨總價值/(期貨指數(shù)點×每點乘數(shù))=1.1×1億/（3645×300）≈101手；（選項B正確）現(xiàn)貨指數(shù)由3600點跌到3430點，跌幅為（3600-3430）/3600，則現(xiàn)貨市場虧損：（3600-3430）/3600×1.1×1億=0.05194444億元=5194444元；（選項C正確）期貨市場，合約賣出價為3645點，平倉買入價為3485點，盈虧為：（3645-3485）×101手×300元/點=4848000元。

9、期貨與互換的區(qū)別主要體現(xiàn)在（）方面?！径噙x題】

A.標(biāo)準(zhǔn)化程度

B.成交方式

C.合約雙方關(guān)系

D.了結(jié)方式

正確答案:A、B、C

答案解析:期貨與互換的區(qū)別主要有標(biāo)準(zhǔn)化程度不同、成交方式不同、合約雙方關(guān)系不同。選項ABC正確。

10、某投資者以0.2美元／蒲式耳的權(quán)利金買入玉米看漲期貨期權(quán)，執(zhí)行價格為3.20美元／蒲式耳，期權(quán)到期日的玉米期貨合約價格為3.50美元／蒲式耳，此時該投資者的理性選擇和收益狀況是（）?！締芜x題】

A.不執(zhí)行期權(quán)，收益為0

B.不執(zhí)行期權(quán)，虧損為0.2美元／蒲式耳

C.執(zhí)行期權(quán)，收益為0.3美元／蒲式耳

D.執(zhí)行期權(quán)，收益為0.1美元／蒲式耳

正確答案:D

答案解析:投資者買入看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的物市場價格高于執(zhí)行價格時，行權(quán)有利。作為理性的投資者會行權(quán)，行權(quán)損益為： 標(biāo)的資產(chǎn)價格-執(zhí)行價格-權(quán)利金=3.5-3.2-0.2=0.1美元／蒲式耳。選項D正確。