2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習的成功，都會淋漓盡致的反映在分數(shù)上。一起加油前行。

1、關(guān)于基點價值的說法正確的是（）?！径噙x題】

A.當收益率下降時，債券的基點價值上升

B.當收益率上升時，債券的基點價值上升

C.債券的基點價值和久期正相關(guān)

D.債券的基點價值可直接相加得到組合的基點價值

正確答案:A、C、D

答案解析:基點價值是指到期收益率變化一個基點，即0.01個百分點時，債券價格的變動值。當收益率下降一個基點，價格會上升，基點價格值就等于價格升高的值，所以上升；反之下降。選項A正確；基點價值是久期的一個特例，其特殊性在于收益率的變化值為1個基點，而不是100個基點，債券的基點價值和久期正相關(guān)。選項C正確；債券組合的基點價值為組合中各資產(chǎn)的基點價值匯總，選項D正確。

2、美元指數(shù)中英鎊所占的比重為（）。【單選題】

A.3.6%

B.4.2%

C.11.9%

D.13.6%

正確答案:C

答案解析:美元指數(shù)中英鎊所占的比重為11.9%。選項C正確。各外匯品種權(quán)重分布為：

3、平穩(wěn)隨機過程中均值、方差和協(xié)方差均隨時間t的變化而變化。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:若一個隨機過程的均值和方差不隨時間的改變而改變，且在任何兩期之間的協(xié)方差值僅依賴于兩期的距離或滯后的長度，而不依賴于時間，這樣的隨機過程稱為平穩(wěn)性隨機過程。

4、期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略在操作上的限制是（）?！締芜x題】

A.股票現(xiàn)貨頭寸的買賣

B.股指現(xiàn)貨頭寸的買賣

C.股指期貨的買賣

D.固定收益證券的買賣

正確答案:A

答案解析:期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略是利用期貨相對于現(xiàn)貨出現(xiàn)一定程度的價差時，期貨現(xiàn)貨進行相互轉(zhuǎn)換。這種策略仍隨時持有多頭頭寸，只是持有的可能是期貨也可能是股票現(xiàn)貨。其操作上的限制是股票現(xiàn)貨頭寸的買賣，大量賣出股票組合對股票現(xiàn)貨市場有沖擊，會產(chǎn)生沖擊成本。選項A正確。

5、投資者欲考慮投資1年到期的黃金期貨合約。假設(shè)年儲藏成本為2美元/盎司，在年末支付。黃金的現(xiàn)貨價格為450美元/盎司，連續(xù)復(fù)利的無風險年利率為7%，則期貨理論價格為（）美元?！締芜x題】

A.450.0

B.482.5

C.484.6

D.493.4

正確答案:C

答案解析:儲存成本的現(xiàn)值為：；期貨理論價格為：。選項C正確。