2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第七章 外匯期貨及衍生品分析與應(yīng)用5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、某玩具出口商與美國(guó)客戶簽訂了價(jià)值100萬(wàn)美元的出口合同，約定3個(gè)月后付款，即期匯率為1美元=6.6490元人民幣。為規(guī)避3個(gè)月后匯率風(fēng)險(xiǎn)，該出口商進(jìn)行本金交割遠(yuǎn)期外匯交易。3個(gè)月后的即期匯率為1美元=6.3470元人民幣，該公司進(jìn)行的該筆外匯交易（）萬(wàn)元人民幣?！締芜x題】

A.獲利29.20

B.虧損29.20

C.獲利30.20

D.虧損30.20

正確答案:C

答案解析:由于出口商已于3個(gè)月前將美元兌人民幣匯率鎖定在6.6490，如今人民幣升值到了美元兌人民幣6.3470，則該企業(yè)獲利為：100萬(wàn)×（6.6490-6.3470）=30.20萬(wàn)元。選項(xiàng)C正確。

2、假如公司選擇執(zhí)行價(jià)格為0.1170的看跌期權(quán)來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，以下做法正確的有（）。【客觀案例題】

A.如果2個(gè)月后公司中標(biāo)，當(dāng)日人民幣/歐元匯率低于0.1170，則公司只需行權(quán)即可

B.如果2個(gè)月后公司中標(biāo)，當(dāng)日人民幣/歐元匯率高于0.1170，則公司不行權(quán)，直接在外匯市場(chǎng)買入現(xiàn)匯

C.如果2個(gè)月后公司未能中標(biāo)，當(dāng)日人民幣/歐元匯率低于0.1170，則公司無(wú)需行權(quán)，僅虧損全部權(quán)利金

D.如果2個(gè)月后公司未能中標(biāo)，當(dāng)日人民幣/歐元匯率高于0.1170，則公司無(wú)需行權(quán)，僅虧損全部權(quán)利金

正確答案:A、B、D

答案解析:2個(gè)月后公司未能中標(biāo)，如果當(dāng)日人民幣/歐元匯率高于0.1170，則公司無(wú)需行權(quán)，虧損全部權(quán)利金。選項(xiàng)C錯(cuò)誤，D正確。2個(gè)月后公司中標(biāo)，如果當(dāng)日人民幣/歐元匯率低于0.1170，公司應(yīng)行權(quán)；如果當(dāng)日人民幣/歐元匯率高于0.1170，則公司不行權(quán)，可以按市場(chǎng)價(jià)買入現(xiàn)匯。選項(xiàng)AB正確。

3、該企業(yè)應(yīng)買入（）RMB/USD期貨合約。【客觀案例題】

A.10手

B.8手

C.6手

D.7手

正確答案:D

答案解析:出口企業(yè)面臨人民幣兌美元的升值風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)買入期貨合約，買入期貨合約數(shù)量=100萬(wàn)美元/（0.15×100萬(wàn)元人民幣）≈7手。（人民幣/美元期貨合約為100萬(wàn)人民幣每手）選項(xiàng)D正確。

4、目前，我國(guó)的外匯管理制度大致屬于（）。【單選題】

A.全面管理型

B.隨波追逐型

C.部分管理型

D.基本不管型

正確答案:C

答案解析:世界各國(guó)現(xiàn)行的外匯制度分為：全面管理型、部分管理型和基本不管型。目前我國(guó)的外匯管理制度比較接近部分管理型。選項(xiàng)C正確。

5、美國(guó)公司為規(guī)避面臨的風(fēng)險(xiǎn)，最好應(yīng)采取購(gòu)買（）的措施。【客觀案例題】

A.歐元/美元看漲期權(quán)

B.歐元/美元看跌期權(quán)

C.歐元/美元期貨

D.歐元/美元匯率掉期

正確答案:A

答案解析:美國(guó)公司面臨歐元升值的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)面臨歐元支付的不確定性，最好的措施是購(gòu)買歐元/美元的看漲期權(quán)。選項(xiàng)A正確。