2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第十章 衍生品業(yè)務風險管理5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、在風險度量的在險價值計算中，△Ⅱ是一個常量。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:通過在險價值進行風險度量的過程中，△Ⅱ表示資產(chǎn)組合價值的未來變動，是一個隨機變量。

2、從事金融衍生品交易相關業(yè)務的金融機構(gòu)，當其建立了衍生品頭寸或者其他金融產(chǎn)品頭寸時，就會面臨一定的風險。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:從事金融衍生品交易相關業(yè)務金融機構(gòu)，無論是利用衍生品進行風險對沖，還是利用衍生品進行產(chǎn)品創(chuàng)新，只要建立了衍生品頭寸或者其他金融產(chǎn)品頭寸，都將面臨各方面的風險。

3、下列關于采用正態(tài)分布解析法計算VaR的說法，不正確的是（）?！締芜x題】

A.具有局部測量性的特點

B.無法處理實際數(shù)據(jù)中的厚尾現(xiàn)象

C.計算量過大

D.該方法具有很強的假設性

正確答案:C

答案解析:正態(tài)分布解析法優(yōu)點在于大大簡化了計算量，但是由于其具有很強的假設，無法處理實際數(shù)據(jù)中的厚尾現(xiàn)象，具有局部測量性等不足。選項C不正確。

4、凸性和久期分析采取的都是（）敏感性分析。【單選題】

A.匯率

B.利率

C.商品價格

D.股票價格

正確答案:B

答案解析:凸性和久期分析采取的都是利率敏感性分析。選項B正確。

5、在計算VaR時，建立概率分布模型的基本步驟是（）?！径噙x題】

A.建立資產(chǎn)組合價值的分布模型

B.建立資產(chǎn)組合價值與各個風險因子的數(shù)學關系模型

C.建立各個風險因子的概率分布模型

D.建立風險因子之間的數(shù)學關系模型

正確答案:B、C

答案解析:概率分布模型的建立需要兩部分：第一步是建立資產(chǎn)組合價值與各個風險因子的數(shù)學關系模型；第二步是建立各個風險因子的概率分布模型。選項BC正確。