2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、套期保值有兩種止損策略，一個(gè)策略需要確定正常的基差幅度區(qū)間；另一個(gè)需要確定（）。【單選題】

A.最大的可預(yù)期盈利額

B.最大的可接受虧損額

C.最小的可預(yù)期盈利額

D.最小的可接受虧損額

正確答案:B

答案解析:一般來(lái)說(shuō)，套期保值有兩種止損策略：一個(gè)策略是基于歷史基差模型，通過(guò)歷史模型，確定正常的基差幅度區(qū)間，一旦基差突破歷史基差模型區(qū)間，表明市場(chǎng)出現(xiàn)異常，就應(yīng)該及時(shí)止損。二是確定最大的可接受虧損額，一旦達(dá)到這一虧損額，及時(shí)止損。

2、若加入該策略進(jìn)入策略組合，該策略配置比例為20%，則組合夏普比率預(yù)計(jì)為（）?！究陀^案例題】

A.0.5623

B.0.8764

C.0.9934

D.?0.9812

正確答案:C

答案解析:原組合夏普比率=（0.1474-0.02）/0.13=0.98；新策略夏普比率=（0.128-0.02）/0.15=0.72；新組合的預(yù)期收益率=0.8×0.1474+0.2×0.128=14.352%；新組合標(biāo)準(zhǔn)差=新組合夏普比率=（0.14352-0.02）/0.1243=0.9934。

3、固定對(duì)浮動(dòng)和浮動(dòng)對(duì)浮動(dòng)形式的互換是（）的組合?！径噙x題】

A.利率互換

B.貨幣互換

C.商品互換

D.信用互換

正確答案:A、B

答案解析:固定對(duì)浮動(dòng)、浮動(dòng)對(duì)浮動(dòng)形式的互換同時(shí)涉及匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)，相當(dāng)于包含了利率互換，是利率互換和貨幣互換進(jìn)的組合。

4、國(guó)際上大宗商品都是以（）計(jì)價(jià)?！締芜x題】

A.人民幣

B.美元

C.歐元

D.日元

正確答案:B

答案解析:國(guó)際上大宗商品都是以美元計(jì)價(jià)。

5、一元線性回歸方程的擬合優(yōu)度是反映回歸直線與樣本觀察值擬合程度的量，當(dāng)?shù)娜≈翟浇咏ǎ?，表示擬合效果越好?！締芜x題】

A.-1

B.1

C.0

D.0.5

正確答案:B

答案解析:的取值范圍為：0≤≤1。越接近1，擬合效果越好；越接近0，擬合效果越差。

6、用一組有30個(gè)觀測(cè)值的樣本估計(jì)模型后，在顯著性水平0.05下對(duì)方程的顯著性作檢驗(yàn)，此檢驗(yàn)的備擇假設(shè)是（）?！締芜x題】

A.

B.

C.

D.不全為0

正確答案:D

答案解析:原假設(shè)為H0：；備擇假設(shè)是原假設(shè)被否定后作為備用選擇的假設(shè)，為H1：至少有一個(gè)不等于0。

7、如果某商品的需求增長(zhǎng)，供給減少，則該商品的（）?！径噙x題】

A.均衡數(shù)量不定

B.均衡數(shù)量上升

C.均衡價(jià)格上升

D.均衡價(jià)格下降

正確答案:A、C

答案解析:需求增長(zhǎng)是利多因素，供給減少也是利多因素，兩者結(jié)合均衡價(jià)格勢(shì)必上漲。但是均衡數(shù)量會(huì)如何變化則無(wú)法確定，需根據(jù)兩者一增一減的對(duì)比而定。

8、多元線性回歸模型的基本假定有（）?！径噙x題】

A.零均值假定

B.隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)與解釋變量互不相關(guān)

C.異方差假定

D.無(wú)多重共線性假定

正確答案:A、B、D

答案解析:選項(xiàng)C應(yīng)為，同方差假定與無(wú)自相關(guān)假定。多元線性回歸分析的基本假定：（1）零均值假定；（2）同方差假定與無(wú)自相關(guān)假定；（3）無(wú)多重共線性假定；（4）隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)與解釋變量互不相關(guān)假定；（5）正態(tài)性假定。

9、經(jīng)驗(yàn)表明，當(dāng)方差膨脹因子大于等于（）時(shí)，說(shuō)明第j個(gè)解釋變量與其他解釋變量間存在嚴(yán)重的多重共線性?！締芜x題】

A.1

B.10

C.15

D.20

正確答案:B

答案解析:經(jīng)驗(yàn)表明，當(dāng)方差膨脹因子大于等于10時(shí)，說(shuō)明第j個(gè)解釋變量與其他解釋變量間存在嚴(yán)重的多重共線性。

10、檢驗(yàn)時(shí)間序列的平穩(wěn)性方法通常采用White檢驗(yàn)。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:檢驗(yàn)時(shí)間序列的平穩(wěn)性方法通常采用單位根檢驗(yàn)，常用的單位根檢驗(yàn)方法有DF檢驗(yàn)和ADF檢驗(yàn)。