2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第八章 股指期貨5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、股指期貨的應(yīng)用領(lǐng)域主要有（）?！径噙x題】

A.套期保值

B.投機(jī)套利

C.資產(chǎn)管理

D.保證流動(dòng)性

正確答案:A、B、C

答案解析:股指期貨的應(yīng)用領(lǐng)域主要有套期保值、投機(jī)套利和資產(chǎn)管理。選項(xiàng)ABC正確。

2、因?yàn)楣芍钙谪洸捎矛F(xiàn)金交割方式，所以交易中所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)很低。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:股指期貨交易買賣雙方均交納保證金，并且交易所實(shí)行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度，有效地降低了交易中的信用風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)金交割方式降低的是"交割環(huán)節(jié)"的信用風(fēng)險(xiǎn)。題目說法錯(cuò)誤。

3、交易成本中，借貸利率差成本與持有期的長度無關(guān)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:交易成本中，借貸利率差成本與持有期的長度有關(guān)，它隨著持有期縮短而減小，當(dāng)持有期為零時(shí)（即交割日），借貸利率差成本也為零；而交易費(fèi)用和市場沖擊成本卻是與持有期的長短無關(guān)的，即使到交割日，它也不會(huì)減少。因而，無套利區(qū)間的上下界幅寬主要是由交易費(fèi)用和市場沖擊成本這兩項(xiàng)所決定的。

4、下列關(guān)于股票價(jià)格說法，正確的是（）?！締芜x題】

A.根據(jù)現(xiàn)值理論，股票的價(jià)值取決于股票的賬面價(jià)值

B.持有股票的波動(dòng)率越小，投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)越高

C.股票未來可以獲得的現(xiàn)金流比較穩(wěn)定

D.股票的收益率取決于股票承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的高低

正確答案:D

答案解析:股票價(jià)格是一個(gè)隨時(shí)間不斷變化的隨機(jī)變量。持有股票的波動(dòng)率越大，投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)越高。（選項(xiàng)B不正確）股票的市場價(jià)格取決于持有股票未來可以獲得的收益，以后獲得這些收益的風(fēng)險(xiǎn)，可通過持有期的現(xiàn)金流收益和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的折現(xiàn)值求得。（選項(xiàng)A不正確）股票未來可以獲得的現(xiàn)金流很不穩(wěn)定，需要通過分析發(fā)行公司未來的經(jīng)營前景、股利政策等預(yù)測(cè)得出。（選項(xiàng)C不正確）股票的收益率取決于股票承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的高低，也需要用一定的可行方法求得。（選項(xiàng)D正確）

5、5月25日，滬深300股指期貨收盤價(jià)4556.2，結(jié)算價(jià)4549.8，則下一個(gè)交易日的漲停板價(jià)格為（）?！締芜x題】

A.4094.8

B.4100.6

C.5004.6

D.5011.8

正確答案:C

答案解析:滬深300指數(shù)期貨的每日價(jià)格波動(dòng)限制為上一交易日結(jié)算價(jià)的±10%。則下一 交易日漲停板為：4549.8+4549.8×10%= 5004.78。滬深300股指期貨的最小變動(dòng)價(jià)位為0.2，則下一日漲停板為：5004.6點(diǎn)。（選項(xiàng)C正確）