2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第十章 遠(yuǎn)期合約5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、下列關(guān)于我國(guó)推出標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期利率協(xié)議合約的表述，不正確的是（）?！締芜x題】

A.采用雙邊授信方式，通過(guò)匿名點(diǎn)擊達(dá)成交易

B.清算方式有雙邊自行清算和中央對(duì)手方清算

C.參考利率為3M Shiobr

D.在市場(chǎng)設(shè)計(jì)機(jī)制和結(jié)構(gòu)上與利率期貨相同

正確答案:D

答案解析:2014年我國(guó)推出標(biāo)準(zhǔn)化的利率遠(yuǎn)期協(xié)議合約。標(biāo)準(zhǔn)化的利率遠(yuǎn)期協(xié)議在X-SWAP平臺(tái)采用雙邊授信方式，通過(guò)匿名點(diǎn)擊達(dá)成交易。對(duì)于標(biāo)準(zhǔn)化的利率遠(yuǎn)期協(xié)議可以選擇雙邊自行清算和中央對(duì)手方清算兩種清算方式。合約交割日交易雙方根據(jù)交易后處理服務(wù)平臺(tái)生成交割單進(jìn)行現(xiàn)金交割。盡管如此，標(biāo)準(zhǔn)化的利率遠(yuǎn)期協(xié)議與利率期貨在在市場(chǎng)設(shè)計(jì)機(jī)制和結(jié)構(gòu)上并不相同。（選項(xiàng)D表述不正確）

2、假設(shè)某只無(wú)分紅的股票價(jià)格為每手100元，市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為5%，那么以這只股票為標(biāo)的資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約價(jià)格應(yīng)該是（）元?！締芜x題】

A.95

B.100

C.105

D.150

正確答案:C

答案解析:遠(yuǎn)期價(jià)格等于標(biāo)的資產(chǎn)即期價(jià)格與持倉(cāng)成本的和，則該遠(yuǎn)期合約價(jià)格為：100 × (1 +5%) =105元。選項(xiàng)C正確。

3、某進(jìn)口商為規(guī)避三個(gè)月后的匯率風(fēng)險(xiǎn)，向銀行預(yù)購(gòu)三個(gè)月期的遠(yuǎn)期100萬(wàn)美元，成交價(jià)格為6.2660。目前，美元兌人民幣即期匯率為6.2760，假設(shè)三個(gè)月后，美元兌人民幣的匯率變成6.2810。若按NDF方式，銀行應(yīng)付給公司（）美元。【單選題】

A.2088.15

B.2388.15

C.2588.15

D.2888.15

正確答案:B

答案解析:進(jìn)口商以6.2660的價(jià)格購(gòu)入遠(yuǎn)期合約，3個(gè)月后漲到6.2810，則銀行需向進(jìn)口商支付超出部分，因此銀行應(yīng)支付：(6.2810-6.2660)×1000000/6.2810=2388.15美元。（選項(xiàng)B正確）人民幣NDF是以美元交割，(6.2810-6.2660)×1000000計(jì)算出的是人民幣，此時(shí)匯率為1美元=6.2810，換算成美元，即除以匯率：(6.2810-6.2660)×1000000/6.2810=2388.15(美元)。

4、遠(yuǎn)端匯率和近端匯率的點(diǎn)差被稱為（）?！締芜x題】

A.基差點(diǎn)

B.掉期點(diǎn)

C.差期點(diǎn)

D.遠(yuǎn)期點(diǎn)

正確答案:B

答案解析:遠(yuǎn)端匯率和近端匯率的點(diǎn)差被稱為掉期點(diǎn)。選項(xiàng)B正確。

5、無(wú)本金交割外匯遠(yuǎn)期交易一般用于實(shí)行（）國(guó)家的貨幣，為面對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)和投資者提供了一個(gè)對(duì)沖及投資的渠道?！締芜x題】

A.無(wú)外匯管制

B.外匯管制

C.浮動(dòng)利率

D.中間利率

正確答案:B

答案解析:無(wú)本金交割外匯遠(yuǎn)期交易一般用于實(shí)行外匯管制國(guó)家的貨幣，為面對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)和投資者提供了一個(gè)對(duì)沖及投資的渠道。選項(xiàng)B正確。