2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、為了盡量避免或減少因基差異常波動帶來的套期保值風(fēng)險，基差賣方應(yīng)該采?。ǎ﹣砉芾砘钭儎语L(fēng)險?！径噙x題】

A.建立合理的基差風(fēng)險評估機(jī)制

B.建立合理的基差風(fēng)險監(jiān)控機(jī)制

C.建立嚴(yán)格的止損計劃

D.選取的現(xiàn)貨價格應(yīng)盡量平穩(wěn)

正確答案:A、B、C

答案解析:為了盡量避免或減少因基差異常波動帶來的套期保值風(fēng)險，基差賣方應(yīng)該采取有效措施管理基差變動風(fēng)險。主要措施包括：（1）建立合理的基差風(fēng)險評估和監(jiān)控機(jī)制；（2）建立嚴(yán)格的止損計劃，以規(guī)避異?；钭兓男「怕适录L(fēng)險。

2、根據(jù)VaR法，“時間為1天，置信水平為95%，所持有股票的VaR=1000元”的含義是（）?！径噙x題】

A.明天該股票組合有95%的把握，其最大損失會超過1000元

B.明天該股票組合有95%的把握，其最大損失不會超過1000元

C.明天該股票組合最大損失超過1000元的概率為95%

D.明天該股票組合最大損失超過1000元的概率為5%

正確答案:B、D

答案解析:在險價值是指在一定概率水平α％（置信水平）下，某一金融資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的價值在未來特定時期（N天）的最大可能損失。選項BD正確。

3、DF檢驗(yàn)首先應(yīng)考慮的線性回歸模型包括（）?！径噙x題】

A.無漂移項，無趨勢項

B.有漂移項，有趨勢項

C.有漂移項，無趨勢項

D.無漂移項，有趨勢項

正確答案:A、B、C

答案解析:DF檢驗(yàn)，首先考慮下列三種線性回歸模型：有漂移項，無趨勢項；無漂移項，無趨勢向；有漂移項，有趨勢項。選項ABC正確。

4、現(xiàn)貨庫存費(fèi)用為（）元/噸·月?！究陀^案例題】

A.45.12

B.50.23

C.37.51

D.58.5

正確答案:C

答案解析:現(xiàn)貨庫存費(fèi)用：4120×5.1%÷12+20=37.51（元/噸·月）。

5、信用風(fēng)險緩釋工具與信用違約互換具有類似結(jié)構(gòu)特征，主要包括（）?！径噙x題】

A.信用風(fēng)險緩釋合約

B.信用風(fēng)險緩釋憑證

C.信用風(fēng)險評級制度

D.其他用于管理信用風(fēng)險的信用衍生品

正確答案:A、B、D

答案解析:在境內(nèi)，與信用違約互換具有類似結(jié)構(gòu)特征的工具是信用風(fēng)險緩釋工具，這是利用信用衍生產(chǎn)品來轉(zhuǎn)移、對沖和分離信用風(fēng)險的技術(shù)，主要包括信用風(fēng)險緩釋合約、信用風(fēng)險緩釋憑證及其他用于管理信用風(fēng)險的信用衍生品。選項ABD正確。