2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、期貨合約與遠(yuǎn)期合約最本質(zhì)區(qū)別是（）?！締芜x題】

A.期貨價格的超前性

B.占用資金的不同

C.收益的不同

D.合約條款的標(biāo)準(zhǔn)化

正確答案:D

答案解析:期貨合約是由交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)化合約。而遠(yuǎn)期合約是交易雙方私下協(xié)商達(dá)成的非標(biāo)準(zhǔn)化合同。選項D正確。

2、期貨交易是眾多的買主和賣主根據(jù)期貨市場的規(guī)則，通過（）的方式進(jìn)行的期貨合約的買賣，易于形成一種真實而權(quán)威的期貨價格。【多選題】

A.公開

B.公平

C.公正

D.集中競價

正確答案:A、B、C、D

答案解析:期貨交易是眾多的買主和賣主根據(jù)期貨市場的規(guī)則，通過公開、公平、公正、集中競價的方式進(jìn)行的期貨合約的買賣，易于形成一種真實而權(quán)威的期貨價格，指導(dǎo)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動，同時又為套期保值者提供了回避、轉(zhuǎn)移價格波動風(fēng)險的機會。

3、假設(shè)年利率為6%，年指數(shù)股息率為1%，6月30日為6月股指期貨合約的交割日，4月1日，股票現(xiàn)貨指數(shù)為1450點，如不考慮交易成本，其6月股指期貨合約的理論價格為（）點。(小數(shù)點后保留兩位)【客觀案例題】

A.1486.47

B.1537

C.1468.13

D.1457.03

正確答案:C

答案解析:股指期貨理論價格為：F(t，T)=S(t)[1+(r-d)-(t-t)/365]=1450×[1+（6%-1%）×3/12]=1468.13點。

4、下列關(guān)于我國推出標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期利率協(xié)議合約的表述，不正確的是（）?！締芜x題】

A.采用雙邊授信方式，通過匿名點擊達(dá)成交易

B.清算方式有雙邊自行清算和中央對手方清算

C.參考利率為3M Shiobr

D.在市場設(shè)計機制和結(jié)構(gòu)上與利率期貨相同

正確答案:D

答案解析:2014年我國推出標(biāo)準(zhǔn)化的利率遠(yuǎn)期協(xié)議合約。標(biāo)準(zhǔn)化的利率遠(yuǎn)期協(xié)議在X-SWAP平臺采用雙邊授信方式，通過匿名點擊達(dá)成交易。對于標(biāo)準(zhǔn)化的利率遠(yuǎn)期協(xié)議可以選擇雙邊自行清算和中央對手方清算兩種清算方式。合約交割日交易雙方根據(jù)交易后處理服務(wù)平臺生成交割單進(jìn)行現(xiàn)金交割。盡管如此，標(biāo)準(zhǔn)化的利率遠(yuǎn)期協(xié)議與利率期貨在在市場設(shè)計機制和結(jié)構(gòu)上并不相同。選項D不正確。

5、某公司于3月10日投資證券市場300萬美元，購買了A、B、C 三種股票分別花費100萬美元，三只股票與S&P500的β系數(shù)分別為0.9、1.5、2.1。此時的S&P500現(xiàn)指為1430點。因擔(dān)心股票下跌造成損失，公司決定做套期保值。6月份到期的S&P500指數(shù)合約的期指為1450點，合約乘數(shù)為250美元，公司需要賣出（）張期貨合約?！究陀^案例題】

A.7 

B.10 

C.13 

D.16

正確答案:C

答案解析:A、B、C三種股票各花費100萬，占總資金的比例都為1/3，則股票組合的β系數(shù)=0.9×1/3+1.5×1/3+2.1×1/3=1.5；賣出期貨合約數(shù)=現(xiàn)貨總價值×β系數(shù)/（期貨指數(shù)點×每點乘數(shù)）=300萬×1.5/（1450×250）≈13張。

6、期貨市場上的套期保值操作將市場價格風(fēng)險轉(zhuǎn)移給了（）?！締芜x題】

A.套期保值者

B.生產(chǎn)經(jīng)營者

C.期貨交易所

D.期貨投機者

正確答案:D

答案解析:在期貨市場上，生產(chǎn)經(jīng)營者通過套期保值來規(guī)避風(fēng)險，但套期保值并不是消滅風(fēng)險，只是將其轉(zhuǎn)移，轉(zhuǎn)移出去的風(fēng)險需要有相應(yīng)的承擔(dān)者，期貨投機者正是期貨市場的風(fēng)險承擔(dān)者。選項D正確。

7、期貨公司可以為單一客戶辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，也可為特定多個客戶辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:期貨公司可以依法為單一客戶辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，也可依法為特定多個客戶辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

8、世界各大金融中心的國際銀行所公布的外匯牌價，都是以美元對其他主要貨幣的匯率。非美元貨幣之間的匯率則通過各自對美元的匯率套算，作為報價的基礎(chǔ)。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:目前外匯市場上匯率的報價大多采用美元標(biāo)價法，所以點值一般以美元為單位，可以簡單理解為價值一美元的貨幣匯率每變動一個點，相對應(yīng)變動的美元價值。

9、某交易者在3月20日賣出1手7月份大豆期貨合約，價格為1840元/噸，同時買入1手9月份大豆期貨合約，價格為1890元/噸，5月20日，該交易者平倉買入1手7月份大豆合約，價格為1810元/噸，同時平倉賣出1手9月份大豆合約，價格為1875元/噸，則套利的凈盈虧為（）。（大豆期貨合約10噸/手）【客觀案例題】

A.虧損150 元

B.盈利150 元

C.虧損160 元

D.盈利160 元

正確答案:B

答案解析:7月份期貨合約盈虧為：1840-1810=30元/噸； 9月份期貨合約盈虧為：1875-1890= -15元/噸；則交易者總的盈虧為：（30-15）×1手×10噸/手=150元，即盈利150元。

10、對宏觀經(jīng)濟分析后，利用匯率產(chǎn)品進(jìn)行投資的優(yōu)勢有（）?！径噙x題】

A.投資于外匯衍生品的風(fēng)險度相對較低

B.投資于外匯現(xiàn)貨市場往往不缺乏流動性

C.外匯市場對宏觀經(jīng)濟變化更為敏銳

D.在離岸市場即可投資

正確答案:B、C、D

答案解析:利用對某國宏觀經(jīng)濟的判斷，預(yù)測中長期走勢，利用匯率產(chǎn)品進(jìn)行投資以獲取利潤往往有其優(yōu)勢:（1）投資于外匯現(xiàn)貨市場往往不缺乏流動性，而投資于外匯衍生品則更容易獲得高額利潤。（2）外匯市場對宏觀經(jīng)濟變化更為敏銳且不必像債券或者股權(quán)投資那樣需要進(jìn)入一國投資，在離岸市場即可投資。當(dāng)然，外匯市場的復(fù)雜性也使得這類投資的風(fēng)險度相對較高。選項BCD正確。