2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、當經(jīng)濟處于蕭條狀態(tài)，政府采用的宏觀經(jīng)濟政策都具有擴張性。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:當經(jīng)濟處于蕭條狀態(tài)，政府可采用擴張性財政政策增加總需求，同時采用擴張性貨幣政策降低利率，刺激投資和消費。

2、城鎮(zhèn)登記失業(yè)率是我國目前官方正式對外公布和使用的失業(yè)率指標。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:城鎮(zhèn)登記失業(yè)率是我國目前官方正式對外公布和使用的失業(yè)率指標。

3、定性分析和定量分析的共同點在于（）。【單選題】

A.都是通過比較分析解決問題

B.都是通過統(tǒng)計分析方法解決問題

C.都是通過計量分析方法解決問題

D.都是通過技術分析方法解決問題

正確答案:A

答案解析:兩種分析方法的相同之處在于，它們都是通過比較對照來分析問題和解決問題的。正是通過對各種指標的比較或不同時期同一指標的對照所反映出數(shù)量的多少、質(zhì)量的不同、效率的高低、速度的快慢等，才能對分析品種價格的未來走勢進行判斷。選項A正確。

4、是（）的計算公式?！締芜x題】

A.調(diào)和平均數(shù)

B.算數(shù)平均數(shù)

C.幾何平均數(shù)

D.指數(shù)平均數(shù)

正確答案:C

答案解析:是幾何平均數(shù)的計算公式。選項C正確。

5、若該企業(yè)將套期保值比例定為風險敞口的80%，5月30日賣出棕櫚油期貨合約的價格為5590元/噸，6月16日和7月8日，該貿(mào)易公司在期貨市場上同時買入平倉2000手和剩余的9月棕櫚油期貨合約結束套期保值，平倉價分別為5500元/噸和5450元/噸，全部交易費用合計約13萬元。則該公司最終在期貨市場（）。（棕櫚油10噸/手）【客觀案例題】

A.盈利57萬元

B.損失57萬元

C.盈利245.4萬元

D.損失245.4萬元

正確答案:C

答案解析:至5月底前企業(yè)總的庫存為：20000+10000+10000-8000=32000噸；應賣出倉位數(shù)量為：（32000×80%）/10=2560手；以5500元/噸的價格平倉2000手，則以5450元/噸的價格平倉560手。因此，期貨市場上盈虧為：[（5590-5500）×2000×10+（5590-5450）×560×10 ]-130000=245.4萬元。

6、檢驗回歸方程是否顯著，正確的假設是（）?！究陀^案例題】

A.

B.

C.

D.至少有一個不為零

正確答案:D

答案解析:檢驗回歸方程是否顯著就是要檢驗回歸方程中的所有系數(shù)是否同時為0，即原假設認為所有系數(shù)均為0；備擇假設認為所有系數(shù)不全為0。選項D正確。

7、對該回歸方程的合理解釋是（）。【客觀案例題】

A.Y和X之間存在顯著的線性關系

B.Y和X之間不存在顯著的線性關系

C.X上漲1元，Y將上漲3.263元

D.X上漲1元，Y將平均上漲3.263元

正確答案:A、D

答案解析:由=0.922可知，所建立的一元線性回歸模型整體上對樣本數(shù)據(jù)擬合效果較好，解釋變量“A1109的價格X”解釋了被解釋變量“Y1109的價格Y”變動的92.2%，而在5%的顯著性水平下，X的t檢驗的P值為0.000X的回歸系數(shù)等于3.263，表明A1109的價格X每上漲1元，Y1109的價格Y將平均上漲3.263元。選項D正確。

8、一元線性回歸模型的基本假定有（）?！径噙x題】

A.隨機項獨立同分布

B.隨機項獨立但不同分布

C.隨機項互不相關

D.隨機項與自變量的任意觀測值不相關

正確答案:A、C、D

答案解析:一元線性回歸模型的基本假定包括：（1）每個隨機項獨立同分布，服從正態(tài)分布的隨機變量，期望值為零，方差為常數(shù)；（2）每個隨機項均互不相關；（3）隨機項與自變量的任一觀察值不相關。選項ACD正確。

9、某結構化產(chǎn)品由無風險的零息債券和期權構成，面值100元，期限6個月。假設無風險利率為5%，產(chǎn)品中嵌入的期權為普通看漲期權，且每份產(chǎn)品中的期權價值是10.96 元，在產(chǎn)品保本率為80%的情況下，產(chǎn)品的參與率可以確定在（）?！締芜x題】

A.100%

B.120%

C.150%

D.200%

正確答案:D

答案解析:產(chǎn)品的保本率是80%，意味著到期時零息債券要保證值80元，那么其現(xiàn)值=80/（1+5%×6/12）=78.05元；則用于建立期權頭寸的資金為：100-78.05=21.95元，每份期權的價值為10.96，那么該產(chǎn)品能夠買入兩個期權，因此參與率為 200%。選項D正確。

10、根據(jù)該模型得到的正確結論是（）?！究陀^案例題】

A.假定其他條件不變，紐約原油價格每提高1美元/捅，黃金價格提高0.193美元/盎司

B.假定其他條件不變，黃金ETF持有量每増加1噸，黃金價格提高0.55美元/盎司

C.假定其他條件不變，紐約原油價格每提高1%，黃金價格提高0.193美元/盎司

D.假定其他條件不變，標準普爾500指數(shù)每提高1%，黃金價格平均提高0.329%

正確答案:D

答案解析:根據(jù)模型的估計結果可得出：在假定其他條件保持不變的情況下，當紐約原油價格每提高1%時，黃金價格平均提高0.193%；在假定其他條件保持不變的情況下，當黃金有量每増加1%時，黃金價格平均提高0.555%；在假定其他條件保持不變的情況下，當美國標準普爾500指數(shù)每提高1%時，黃金價格平均提高0.329%。選項D正確。