2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第四章 套期保值5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、理論上，當(dāng)期貨合約到期時，持倉費會減小到零，基差也將變?yōu)榱?。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:理論上，當(dāng)期貨合約到期時，持倉費會減小到零，基差也將變?yōu)榱恪?/p>

2、基差的大小主要受制于（）。【單選題】

A.管理費

B.保證金利息

C.保險費

D.持倉費

正確答案:D

答案解析:基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格。基差的大小主要與持倉費有關(guān)。選項D正確。

3、交叉套期保值的方法是指在進(jìn)行套期保值時，若無相對應(yīng)的該種商品的期貨合約可用，可以選擇（）來做套期保值。【單選題】

A.與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但負(fù)相關(guān)性強的期貨合約

B.與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但相關(guān)性強的期貨合約

C.與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但相關(guān)弱的期貨合約

D.與被套期保值商品或資產(chǎn)相關(guān)的遠(yuǎn)期合約

正確答案:B

答案解析:選擇與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但相關(guān)的期貨合約進(jìn)行的套期保值，稱為交叉套期保值。選項B正確。

4、7月1日，大豆現(xiàn)貨價格為2020元/噸，某加工商對該價格比較滿意，希望能以此價格在一個月后買進(jìn)200噸大豆。為了避免將來現(xiàn)貨價格可能上漲，從而提高原材料成本，決定在大連商品交易所進(jìn)行套期保值。7月1日買進(jìn)20手9月份大豆合約，成交價格2050元/噸。8月1日當(dāng)該加工商在現(xiàn)貨市場買進(jìn)大豆的同時，賣出20手9月大豆合約平倉，成交價格2060元。在不考慮傭金和手續(xù)費等費用的情況下，8月1日對沖平倉時基差應(yīng)為（）元/噸能使該加工商實現(xiàn)有凈盈利的套期保值。【客觀案例題】

A.大于-30

B.小于-30

C.小于30

D.大于30

正確答案:B

答案解析:買入套期保值基差走弱有凈盈利。建倉時基差=2020-2050=-30元/噸。若想平倉時有凈盈利，平倉時基差應(yīng)走弱，即平倉時基差小于建倉時基差，即平倉時基差應(yīng)小于-30元/噸。

5、價格風(fēng)險主要包括（）?！径噙x題】

A.商品價格風(fēng)險

B.利率風(fēng)險

C.匯率風(fēng)險

D.股票價格風(fēng)險

正確答案:A、B、C、D

答案解析:套期保值活動主要轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險和信用風(fēng)險。價格風(fēng)險主要包括商品價格風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險和股票價格風(fēng)險等，是企業(yè)經(jīng)營中最常見的風(fēng)險。