2020年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第九章 股指期貨及其他權(quán)益類(lèi)衍生品5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、股指期貨自身的特殊性有( )?！径噙x題】

A.以指數(shù)點(diǎn)數(shù)報(bào)價(jià)

B.需要用一個(gè)合約乘數(shù)將指數(shù)點(diǎn)轉(zhuǎn)換為金額

C.采用現(xiàn)金交割

D.價(jià)格波動(dòng)要大于利率期貨

正確答案:A、B、C、D

答案解析:股指期貨特殊性表現(xiàn)在：第一，以指數(shù)點(diǎn)數(shù)報(bào)價(jià)，期貨合約的價(jià)值由所報(bào)點(diǎn)數(shù)與每個(gè)指數(shù)點(diǎn)所代表的金額相乘得到。第二，采用現(xiàn)金交割。第三，價(jià)格波動(dòng)要大于利率期貨。

2、某投資者在3個(gè)月后將獲得一筆資金，并希望用該筆資金進(jìn)行股票投資，但是擔(dān)心股市整體上漲從而影響其投資成本，這種情況下，可采取( )。【單選題】

A.股指期貨的賣(mài)出套期保值

B.股指期貨的買(mǎi)入套期保值

C.期指和股票的套利

D.股指期貨的跨期套利

正確答案:B

答案解析:進(jìn)行股指期貨買(mǎi)入套期保值的情形主要是：投資者在未來(lái)計(jì)劃持有股票組合，擔(dān)心股市大盤(pán)上漲而使購(gòu)買(mǎi)股票組合成本上升。

3、與股票投資相比，股票期貨的主要優(yōu)點(diǎn)包括( )。【多選題】

A.可以賣(mài)空股票期貨

B.具有杠桿效應(yīng)

C.交易費(fèi)用較低

D.可以對(duì)沖單一股票的風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:A、B、C、D

答案解析:股票期貨具有期貨合約的特點(diǎn)，可以雙向操作，具有杠桿效應(yīng)，交易費(fèi)用低，可以對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)。

4、滬深300股指期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位為0.01點(diǎn)。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:滬深300指數(shù)期貨的最小變動(dòng)價(jià)位為0.2點(diǎn)。

5、在具體交易時(shí)，股票指數(shù)期貨合約的價(jià)值是用相關(guān)標(biāo)的指數(shù)的點(diǎn)數(shù)( )來(lái)計(jì)算。【單選題】

A.乘以100

B.乘以100%

C.乘以乘數(shù)

D.除以乘數(shù)

正確答案:C

答案解析:股票指數(shù)期貨合約的價(jià)值是用相關(guān)標(biāo)的指數(shù)的點(diǎn)數(shù)乘以乘數(shù)來(lái)計(jì)算。如滬深300指數(shù)期貨的合約價(jià)值為“300元×滬深300指數(shù)”（其中“300”元為滬深300指數(shù)期貨的合約乘數(shù)）。