2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會(huì)淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、某新客戶存入保證金50000元，5月7日買(mǎi)入5手大豆合約，成交價(jià)為4000元/噸，結(jié)算價(jià)為4010元/噸，5月8日再買(mǎi)入5手大豆合約，成交價(jià)為4020元/噸，結(jié)算價(jià)為4040元/噸，5月9日將10手大豆合約全部平倉(cāng)，成交價(jià)為4050元/噸，則5月9日該客戶的當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。（大豆期貨10噸/手）【客觀案例題】

A.51 000

B.5 400

C.54 000

D.5 100

正確答案:C

答案解析:全部平倉(cāng)，則當(dāng)日不占用交易保證金。平倉(cāng)盈虧=（4050-4000）×5×10+（4050-4020）×5×10=4000（元）；當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上日結(jié)存+平倉(cāng)盈虧=50000+4000=54000（元）。

2、在進(jìn)行強(qiáng)制減倉(cāng)時(shí)，同一客戶雙向持倉(cāng)的，其以漲跌停板價(jià)申報(bào)的未成交平倉(cāng)報(bào)單（）。【單選題】

A.凈持倉(cāng)盈利客戶按照持倉(cāng)比例自動(dòng)撮合成交

B.須全部參與強(qiáng)制減倉(cāng)計(jì)算

C.全部與該合約持倉(cāng)虧損客戶自動(dòng)撮合成交

D.只有凈持倉(cāng)部分與該合約凈持倉(cāng)虧損客戶自動(dòng)撮合成交

正確答案:A

答案解析:實(shí)行強(qiáng)制減倉(cāng)時(shí)，交易所將當(dāng)日以漲跌停板價(jià)格申報(bào)的未成交平倉(cāng)報(bào)單，以當(dāng)日漲跌停板價(jià)格與該合約凈持倉(cāng)盈利客戶按照持倉(cāng)比例自動(dòng)撮合成交。

3、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)作為交易雙方對(duì)手的作用，使期貨交易能夠以獨(dú)有的( )方式免除合約履行義務(wù)?！締芜x題】

A.實(shí)物交割

B.現(xiàn)金結(jié)算交割

C.對(duì)沖平倉(cāng)

D.套利投機(jī)

正確答案:C

答案解析:對(duì)沖平倉(cāng)是期貨交易特有的方式，在期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)中，對(duì)沖平倉(cāng)作為免除合約履行的一種獨(dú)有的方式而存在。由于結(jié)算機(jī)構(gòu)代替了原始對(duì)手，結(jié)算會(huì)員及其客戶才可以隨時(shí)對(duì)沖合約而不必征得原始對(duì)手的同意，使得期貨交易的對(duì)沖平倉(cāng)方式得以實(shí)施。

4、7月份，大豆的現(xiàn)貨價(jià)格為5040元／噸，某經(jīng)銷(xiāo)商打算在9月份買(mǎi)進(jìn)100噸大豆現(xiàn)貨，由于擔(dān)心價(jià)格上漲，故在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行套期保值操作，以5030元／噸的價(jià)格買(mǎi)入100噸11月份大豆期貨合約。9月份時(shí)，大豆現(xiàn)貨價(jià)格升至5060元／噸，期貨價(jià)格相應(yīng)升為5080元／噸，該經(jīng)銷(xiāo)商買(mǎi)入100噸大豆現(xiàn)貨，并對(duì)沖原有期貨合約。則下列說(shuō)法正確的是（）?！究陀^案例題】

A.該市場(chǎng)由正向市場(chǎng)變?yōu)榉聪蚴袌?chǎng)

B.該市場(chǎng)上基差走弱30元／噸

C.該經(jīng)銷(xiāo)商進(jìn)行的是賣(mài)出套期保值交易

D.該經(jīng)銷(xiāo)商實(shí)際買(mǎi)入大豆現(xiàn)貨價(jià)格為5040元／噸

正確答案:B

答案解析:經(jīng)銷(xiāo)商擔(dān)心價(jià)格上漲，進(jìn)行的是買(mǎi)入套期保值交易；選項(xiàng)C不正確；建倉(cāng)時(shí)基差=5040-5030=10元/噸；平倉(cāng)時(shí)基差=5060-5080= -20元/噸，基差由正到負(fù)，市場(chǎng)由反向市場(chǎng)變成正向市場(chǎng)；選項(xiàng)A不正確；且基差減小30元/噸，即基差走弱30元/噸；選項(xiàng)B正確；期貨市場(chǎng)盈利為5080-5030=50元/噸，則大豆實(shí)際買(mǎi)入價(jià)格為：5060-50=5010元/噸。選項(xiàng)D不正確。

5、對(duì)買(mǎi)入套期保值而言，基差走強(qiáng)，（）。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)【單選題】

A.期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)盈虧相抵，實(shí)現(xiàn)完全套期保值

B.有凈盈利，實(shí)現(xiàn)完全套期保值

C.有凈損失，不能實(shí)現(xiàn)完全套期保值

D.套期保值效果不能確定，還要結(jié)合價(jià)格走勢(shì)來(lái)判斷

正確答案:C

答案解析:買(mǎi)入套期保值，基差走強(qiáng)，虧損，屬于不完全套期保值。選項(xiàng)C說(shuō)法正確。