2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、境外投資企業(yè)面臨的風險主要包括（）?！径噙x題】

A.匯率風險

B.投資項目的不確定性

C.流動性風險

D.購買力風險

正確答案:A、B

答案解析:境外投資企業(yè)可能面臨的風險包括：（1）匯率風險；（2）投資項目的不確定性。

2、假設(shè)某一資產(chǎn)組合的月VaR為1000萬美元，經(jīng)計算，該組合的年VaR為（）萬美元。【單選題】

A.1000

B.282.8

C.3464.1

D.12000

正確答案:C

答案解析:在險價值計算公式：；月VaR為1000萬美元，1年有12個月，則年VaR=1000×=3464.1萬美元。

3、消除多重共線性影響的方法包括（）。【多選題】

A.逐步回歸法

B.變換模型的形式

C.增加樣本容量

D.嶺回歸法

正確答案:A、B、C、D

答案解析:消除多重共線性影響的方法包括：逐步回歸法；嶺回歸法；增加樣本容量；變換模型的形式。

4、以下屬于壓力測試場景的有（）。【多選題】

A.1997年東南亞金融危機

B.滬深300指數(shù)期貨合約全部跌停

C.春節(jié)長假

D.1987年美國股市崩盤

正確答案:A、B、D

答案解析:壓力測試可以被看做一些風險因子發(fā)生極端變化情況下的極端情景分析。在這些極端情景下計算金融產(chǎn)品的損失，是對金融機構(gòu)計算風險承受能力的一種估計。具體來看，極端情景包括歷史上曾經(jīng)發(fā)生過的重大損失情景和假設(shè)情景。ABD項均屬于歷史上發(fā)生過重大損失的的情景。

5、評價一個估計量是否優(yōu)良的依據(jù)是（）?！径噙x題】

A.無偏性

B.一致性

C.相關(guān)性

D.有效性

正確答案:A、B、D

答案解析:評價一個估計量是否優(yōu)良應依據(jù)以下三個特性：無偏性、有效性、一致性。

6、逆向浮動利率票據(jù)的息票率是浮動的，通常每三個月或六個月調(diào)整一次。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:逆向浮動利率票據(jù)的息票率是浮動的，通常每三個月或六個月調(diào)整一次。

7、原材料價格波動的不確定性而造成的原材料庫存風險主要體現(xiàn)在（）?！径噙x題】

A.價格上漲所帶來的無庫存導致的生產(chǎn)成本上升的風險

B.價格下跌所帶來的庫存商品大幅貶值風險

C.價格不漲不跌所帶來的庫存資金占用成本風險

D.價格上漲所帶來的庫存資金占用成本風險

正確答案:A、B、C

答案解析:不確定性是一切風險的基本特征。這種不確定性所造成的風險主要體現(xiàn)在三個方面：一是價格上漲所帶來的無庫存導致的生產(chǎn)成本上升的風險；二是價格下跌所帶來的庫存商品大幅貶值風險；三是價格不漲不跌所帶來的庫存資金占用成本風險。

8、最新公布的數(shù)據(jù)顯示，隨著歐洲央行實施購債計劃，歐元區(qū)經(jīng)濟整體大幅改善，經(jīng)濟景氣指數(shù)持續(xù)反彈，創(chuàng)下逾一年以來的高位，消費者信心指數(shù)也持續(xù)企穩(wěn)。能夠反映經(jīng)濟景氣程度的指標是（）。【多選題】

A.新屋開工及營建許可

B.存款準備金率

C.PMI

D.貨幣供應量

正確答案:A、C

答案解析:新屋開工及營建許可，是建筑類指標在各國公布的數(shù)據(jù)體系中一般占有較重要的地位，而且一國經(jīng)濟景氣與否也往往會在建筑類指標上反映出來。采購經(jīng)理人指數(shù)是經(jīng)濟先行指標中一項非常重要的附屬指標，被看作是金屬需求增長率變化的有效指標。 選項BD只是反映了貨幣的供應情況和利率的高低，不反映經(jīng)濟的景氣指標。

9、現(xiàn)金資產(chǎn)證券化對于（）的管理尤其有效?！締芜x題】

A.進取型基金

B.平衡型基金

C.封閉式基金

D.開放式基金

正確答案:D

答案解析:運用股指期貨等金融衍生品有助于該問題的解決，如投資者可以先將流入的資金投資于短期政府債券，并購買相當于新流入資金的股指期貨，待流入的資金積累到一定程度后再直接投資于一系列股票，同時將期貨頭寸平倉。這種機制被稱作“現(xiàn)金資產(chǎn)證券化”?，F(xiàn)金資產(chǎn)證券化對于開放式基金的管理尤其有效。

10、某付息國債的凈價為98.2136，應計利息1.0.4233，轉(zhuǎn)換因子1.004，其對應的TF1609國債期貨合約價格為96.336。則該國債的基差為（）?！締芜x題】

A.-1.4923

B.1.4923

C.0.9816

D.-0.9816

正確答案:B

答案解析:國債基差=國債現(xiàn)貨-國債期貨×轉(zhuǎn)換因子，表達為B=P-（F×C），帶入公式，此題基差=98.2136-96.336×1.004=1.4923。