2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、某白銀冶煉廠支付7.5萬美元工資給工人，冶煉出50公斤白銀，賣給銀器制造商，售價(jià)為10萬美元。銀器制造商又支付5萬美元工資給員工，制造了一批項(xiàng)鏈賣給消費(fèi)者，售價(jià)共40萬美元。兩家企業(yè)共創(chuàng)造 GDP（）萬美元?！締芜x題】

A.27.5

B.37.5

C.40

D.50

正確答案:C

答案解析:生產(chǎn)法：GDP =冶煉廠增加值+銀器商增加值=(10-0) + (40-10) =40 (萬美元）；支出法：GDP =消費(fèi)+投資+政府支出+凈出口 =40 +0 +0 +0=40 (萬美元)；收人法：GDP =工資+利潤+利息+租金+間接稅 + 折舊=(7.5 +5) +[(10-7.5) +(40-10-5)] +0+0+0+0=40 (萬美元)。

2、嚴(yán)格地說，期貨合約是（）的衍生對沖工具。【單選題】

A.回避現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

B.無風(fēng)險(xiǎn)套利

C.獲取超額收益

D.長期價(jià)值投資

正確答案:A

答案解析:嚴(yán)格地說，期貨合約是回避現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的衍生對沖工具，并不符合傳統(tǒng)意義上貨幣資本化的投資范疇，期貨投資者根據(jù)自己對市場的分析預(yù)期，通過當(dāng)期投入一定數(shù)額的保證金并承擔(dān)市場不確定性風(fēng)險(xiǎn)，以期未來通過低買高賣期貨合約而獲得收益。

3、對模型的回歸結(jié)果顯示，為0.92，總離差平方和為500，則殘差平方和RSS為（）?！締芜x題】

A.10

B.40

C.80

D.20

正確答案:B

答案解析:帶入公式：，有0.92=1-RSS/500，解得RSS=40。

4、GDP是指一個國家或地區(qū)在一定時(shí)期內(nèi)生產(chǎn)的所有最終產(chǎn)品與服務(wù)的市場價(jià)值，從國民經(jīng)濟(jì)各部門在核算期內(nèi)生產(chǎn)的總產(chǎn)品價(jià)值中，扣除生產(chǎn)過程中投入的中間產(chǎn)品價(jià)值，得到增加價(jià)值的方法是通過（）來核算的?！締芜x題】

A.生產(chǎn)法

B.收入法

C.支出法

D.增值法

正確答案:A

答案解析:生產(chǎn)法是從國民經(jīng)濟(jì)各部門在核算期內(nèi)生產(chǎn)的總產(chǎn)品價(jià)值中，扣除生產(chǎn)過程中投入的中間產(chǎn)品價(jià)值，得到增加價(jià)值的方法。

5、按照點(diǎn)價(jià)權(quán)利的歸屬劃分，基差交易可分為（）?！径噙x題】

A.買方點(diǎn)價(jià)

B.基差買方

C.賣方點(diǎn)價(jià)

D.基差賣方

正確答案:A、C

答案解析:按照點(diǎn)價(jià)權(quán)利的歸屬劃分，基差交易可分為買方叫價(jià)交易（又稱買方點(diǎn)價(jià)）和賣方叫價(jià)交易（又稱賣方點(diǎn)價(jià)）兩種模式。

6、申請倉單串換的客戶須通過期貨公司向交易所提交串換申請。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:期貨倉單串換，是指客戶通過期貨公司向期貨交易所提交申請，將不同品牌、不同倉庫的倉單串換成同一倉庫同一品牌的倉單。

7、一種面值為100元的短期零息國債，上面載明為一年期，現(xiàn)在距到期日還有3個月。假設(shè)市場無風(fēng)險(xiǎn)連續(xù)利率為8%，該國債現(xiàn)在的價(jià)格應(yīng)該是（）元?！締芜x題】

A.98.02

B.98.52

C.99. 02

D.99.52

正確答案:A

答案解析:根據(jù)公式，國債現(xiàn)在的價(jià)格為：。

8、在計(jì)算VaR時(shí)，建立概率分布模型的基本步驟是（）?！径噙x題】

A.建立資產(chǎn)組合價(jià)值的分布模型

B.建立資產(chǎn)組合價(jià)值與各個風(fēng)險(xiǎn)因子的數(shù)學(xué)關(guān)系模型

C.建立各個風(fēng)險(xiǎn)因子的概率分布模型

D.建立風(fēng)險(xiǎn)因子之間的數(shù)學(xué)關(guān)系模型

正確答案:B、C

答案解析:概率分布模型的建立需要兩部分：第一步是建立資產(chǎn)組合價(jià)值與各個風(fēng)險(xiǎn)因子的數(shù)學(xué)關(guān)系模型；第二步是建立各個風(fēng)險(xiǎn)因子的概率分布模型。

9、假設(shè)美元1年期利率為2%，港元1年期利率為4%。目前美元兌港元匯率為8，則目前1年期美元兌港元遠(yuǎn)期匯率應(yīng)為（）港元?！締芜x題】

A.8.0000

B.8.1616

C.8.3138

D.7.8431

正確答案:B

答案解析:根據(jù)定價(jià)公式，美元兌港元遠(yuǎn)期匯率為：

10、在大多數(shù)情況下，對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)度量時(shí)，由于風(fēng)險(xiǎn)因子與資產(chǎn)組合收益之間總是有著明確的數(shù)學(xué)關(guān)系，所以都可以精確地刻畫出風(fēng)險(xiǎn)的大小。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:在有些情況下，風(fēng)險(xiǎn)因子與資產(chǎn)組合收益之間有著明確的數(shù)學(xué)關(guān)系，從而可以比較精確地刻畫風(fēng)險(xiǎn)的大?。辉诖蠖鄶?shù)情況下，二者之間的聯(lián)系并不明確，需要建立合適的數(shù)學(xué)模型，甚至做出限制條件較強(qiáng)的假設(shè)，使得風(fēng)險(xiǎn)度量的精確性下降。