2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、運(yùn)用模擬法計(jì)算VaR的關(guān)鍵是（）?！締芜x題】

A.根據(jù)模擬樣本估計(jì)組合的VaR

B.得到組合價(jià)值變化的模擬樣本

C.模擬出風(fēng)險(xiǎn)因子的各個(gè)情景

D.得到在不同情境下投資組合的價(jià)值

正確答案:C

答案解析:模擬法是指通過(guò)模擬風(fēng)險(xiǎn)因子在未來(lái)的各種可能情景，然后根據(jù)組合價(jià)值與風(fēng)險(xiǎn)因子的關(guān)系，得到在不同情境下投資組合的價(jià)值，從而得到組合價(jià)值變化的模擬樣本，進(jìn)而根據(jù)該樣本來(lái)估計(jì)組合的VaR。模擬法的關(guān)鍵，在于模擬出風(fēng)險(xiǎn)因子的各個(gè)情景。

2、趨勢(shì)策略根據(jù)不同的交易周期可分為（）。【多選題】

A.長(zhǎng)線趨勢(shì)

B.短線趨勢(shì)

C.中長(zhǎng)線趨勢(shì)

D.中線趨勢(shì)

正確答案:A、B、D

答案解析:趨勢(shì)策略根據(jù)不同的交易周期可分為長(zhǎng)線、中線和短線趨勢(shì)策略。

3、對(duì)于未來(lái)函數(shù)的理解為：某一變量依賴另一變量而先期變化。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:未來(lái)函數(shù)是指引用未來(lái)數(shù)據(jù)的函數(shù)，即引用或利用當(dāng)時(shí)還沒(méi)發(fā)生的數(shù)據(jù)對(duì)之前發(fā)出的判斷進(jìn)行修正的函數(shù)。對(duì)于未來(lái)函數(shù)的理解為：某一變量依賴另一變量而先期變化。

4、假設(shè)美元1年期利率為2%，港元1年期利率為4%。目前美元兌港元匯率為8，則1年期美元兌港元期貨價(jià)格為（）港元。【單選題】

A.8.0000

B.8.1616

C.8.3138

D.7.8431

正確答案:B

答案解析:根據(jù)定價(jià)公式，美元兌港元遠(yuǎn)期匯率為：

5、利率互換合約交換的只是不同特征的利息，而不涉及本金的互換。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:一般來(lái)說(shuō)，利率互換合約交換的只是不同特征的利息，而不涉及本金的互換，所以將其本金稱為名義本金。

6、回歸系數(shù)檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量的值分別為（）?！究陀^案例題】

A.65.4286；0.09623

B.0.09623； 65.4286

C.3.2857； 1.9163

D.1.9163；3.2857

正確答案:D

答案解析:回歸系數(shù)檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量的值分別為：。

7、上海銀行間同業(yè)拆放利率Shibor是（）利率?！径噙x題】

A.單利

B.復(fù)利

C.無(wú)擔(dān)保

D.有擔(dān)保

正確答案:A、C

答案解析:上海銀行間同業(yè)拆放利率shibor是單利、無(wú)擔(dān)保、批發(fā)性利率。

8、平衡表法回答了期貨價(jià)格是否合理的問(wèn)題及價(jià)格水平與基本面狀況是否對(duì)應(yīng)的問(wèn)題。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:平衡表是一項(xiàng)非常有用的參考資料，清楚列示了各種關(guān)鍵的數(shù)據(jù)。但是，平衡表作為一項(xiàng)分析工具仍有其一定的局限性，它本身沒(méi)有辦法回答期貨價(jià)格是否合理的問(wèn)題。價(jià)格水平與基本面狀況是否對(duì)應(yīng)，還需借鑒其他的分析方法。

9、敏感性分析是在保持其他條件不變的情況下，研究單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子的變化對(duì)金融產(chǎn)品或資產(chǎn)組合的收益或經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生的可能影響。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:敏感性分析是指在保持其他條件不變的情況下，研究單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子的變化對(duì)金融產(chǎn)品或資產(chǎn)組合的收益或經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生的可能影響。最常見的敏感性指標(biāo)包括衡量股票價(jià)格系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的β系數(shù)、衡量利率風(fēng)險(xiǎn)的久期和凸性以及衡量衍生品風(fēng)險(xiǎn)的希臘字母等。

10、則到岸價(jià)格為（）美元/噸。（大豆單位換算系數(shù)=0.36475蒲式耳/噸）【客觀案例題】

A.400

B.415

C.320

D.420

正確答案:B

答案解析:到岸價(jià)格（美元/噸）=（CBOT期貨價(jià)格+到岸升貼水）×0.36475（美分/蒲式耳轉(zhuǎn)換成美元/噸的換算率）=（991+147.48）×0.36475=415美元/噸。