2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、下列關(guān)于上證50ETF期權(quán)的說法正確的是（）?！径噙x題】

A.上證50ETF期權(quán)屬于窄基股票組合

B.上證50ETF期權(quán)屬于寬基股票組合

C.上證50ETF期權(quán)可看做股票期權(quán)

D.上證50ETF期權(quán)可看做股指期權(quán)

正確答案:A、C

答案解析:上證50ETF期權(quán)屬于窄基股票組合，其期權(quán)可看做股票期權(quán)。

2、某投資者進(jìn)行蝶式套利，他在某交易所以3230元／噸賣出4手1月份大豆期貨合約，同時(shí)以3190元／噸買入6手3月份大豆期貨合約，并以3050元／噸賣出2手5月份大豆期貨合約。該投資者在1、3、5月份大豆期貨合約價(jià)格分別為（）時(shí)，同時(shí)將頭寸平倉能夠保證盈虧平衡。（大豆期貨合約10噸/手）【客觀案例題】

A.3220元／噸 3180元／噸 3040元／噸

B.3220元／噸 3260元／噸 3400元／噸

C.3170元／噸 3180元／噸 3020元／噸

D.3270元／噸 3250元／噸 3100元／噸

正確答案:A

答案解析:采用將選項(xiàng)代入的方法計(jì)算：選項(xiàng)A總盈虧=（3230-3220）×10×4+（3180-3190）×10×6+（3050-3040）×10×2=0，即盈虧平衡；選項(xiàng)B總盈虧=（3230-3220）×10×4+（3260-3190）×10×6+（3050-3400）×10×2=-2400元，有虧損；選項(xiàng)C總盈虧=（3230-3170）×10×4+（3180-3190）×10×6+（3050-3020）×10×2=2400元，有盈利；選項(xiàng)D總盈虧=（3230-3270）×10×4+（3250-3190）×10×6+（3050-3100）×10×2=1000元，有盈利。選項(xiàng)A符合題意。

3、下列關(guān)于商品期貨合約交易單位的說法，正確的有（）。【多選題】

A.商品的市場(chǎng)規(guī)模較大，交易單位應(yīng)該較大

B.商品的市場(chǎng)規(guī)模較大，交易單位應(yīng)該較小

C.交易者的資金規(guī)模較大，交易單位應(yīng)該較大

D.交易者的資金規(guī)模較大，交易單位應(yīng)該較小

正確答案:A、C

答案解析:一般來說，某種商品的市場(chǎng)規(guī)模較大，交易者的資金規(guī)模較大，期貨交易所中愿意參與該期貨交易的會(huì)員單位較多，則該合約的交易單位就可以設(shè)計(jì)得大一些；反之則小一些。

4、某公司剛剛借入一筆資金，但是擔(dān)心未來市場(chǎng)利率會(huì)下降，可利用利率期貨進(jìn)行（）?！締芜x題】

A.賣出套期保值

B.買入套期保值

C.空頭投機(jī)

D.多頭投機(jī)

正確答案:B

答案解析:利率與價(jià)格成反向變動(dòng)關(guān)系，利率下降，則期貨價(jià)格會(huì)上漲，則應(yīng)該進(jìn)行買入套期保值。

5、某小麥經(jīng)銷商在鄭州商品交易所做買入套期保值，在某月份小麥期貨合約上建倉10手，基差為10元/噸。已知該經(jīng)銷商在套期保值中凈盈利3000元，則可推論其平倉時(shí)的基差為（）元/噸（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。（小麥期貨合約10噸/手）【客觀案例題】

A.10

B.20

C.-10

D.-20

正確答案:D

答案解析:該經(jīng)銷商進(jìn)行的是買入套期保值，在套保中盈利，那么基差應(yīng)該走弱。建倉時(shí)基差為10元/噸，假設(shè)平倉時(shí)基差為X。基差由10元/噸走弱至X，凈盈利為：（10-X）×10×10=3000，X= -20元/噸。

6、期貨交易所應(yīng)及時(shí)公布上市品種合約的（）?！径噙x題】

A.成交量

B.成交價(jià)

C.持倉量

D.最高價(jià)與最低價(jià)、開盤價(jià)與收盤價(jià)

正確答案:A、B、C、D

答案解析:期貨交易所應(yīng)及時(shí)公布上市品種合約的成交量、成交價(jià)、持倉量、最高價(jià)與最低價(jià)、開盤價(jià)與收盤價(jià)和其他應(yīng)當(dāng)公布的即時(shí)行情。

7、采用金字塔式買入賣出方法時(shí)，增倉應(yīng)遵循以下（）原則?！径噙x題】

A.在現(xiàn)有持倉已盈利的情況下，才能增倉

B.持倉的增加應(yīng)漸次遞減

C.持倉的增加應(yīng)漸次增加

D.在現(xiàn)有持倉已虧損的情況下，才能增倉

正確答案:A、B

答案解析:金字塔式建倉的原則：(1)只有在現(xiàn)有持倉已盈利的情況下,才能增倉；(2)持倉的增加應(yīng)漸次遞減。

8、某投資者以0.2美元／蒲式耳的權(quán)利金買入大豆看跌期貨期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為6.30美元／蒲式耳，期權(quán)到期日的大豆期貨合約價(jià)格為6.70美元／蒲式耳，此時(shí)該投資者的理性選擇和收益狀況是（）?！締芜x題】

A.不執(zhí)行期權(quán)，收益為0

B.不執(zhí)行期權(quán)，虧損為0.2美元／蒲式耳

C.執(zhí)行期權(quán)，收益為0.4美元／蒲式耳

D.執(zhí)行期權(quán)，收益為0.2美元／蒲式耳

正確答案:B

答案解析:買入看跌期權(quán)，當(dāng)執(zhí)行價(jià)格低于市場(chǎng)價(jià)格（標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格）時(shí)，買入看跌期權(quán)不會(huì)行權(quán)，即放棄執(zhí)行。虧損為支付的權(quán)利金0.2美元/蒲式耳。

9、5月10日，某銅業(yè)公司為了防止現(xiàn)貨市場(chǎng)銅價(jià)下跌，于是以3000美元／噸賣出9月份交割的銅期貨合約進(jìn)行套期保值。同時(shí)，為了防止銅價(jià)上漲造成的期貨市場(chǎng)上的損失，以60美元／噸的權(quán)利金，買入9月份執(zhí)行價(jià)格為2950美元／噸的銅期貨看漲期權(quán)合約。到了9月1日，期貨價(jià)格漲到3280美元／噸，若該企業(yè)執(zhí)行期權(quán)，并按照市場(chǎng)價(jià)格將期貨部位平倉，則該企業(yè)在期貨、期權(quán)市場(chǎng)上的交易結(jié)果是（）。(忽略傭金成本)【客觀案例題】

A.凈盈利20美元／噸

B.凈虧損10美元／噸

C.凈盈利10美元／噸

D.凈虧損20美元／噸

正確答案:B

答案解析:在期貨市場(chǎng)上，期貨盈虧為3000-3280=-280美元/噸；在期權(quán)市場(chǎng)上，買進(jìn)看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)大于執(zhí)行價(jià)格時(shí)會(huì)行權(quán)，行權(quán)損益=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金=3280-2950-60=270美元/噸；則該企業(yè)總的盈虧：270-280=-10美元/噸，即凈虧損10美元/噸。

10、在正向市場(chǎng)上，某投機(jī)者采用牛市套利策略，則他希望將來兩份合約的價(jià)差（）。【單選題】

A.擴(kuò)大

B.縮小

C.不變

D.無規(guī)律

正確答案:B

答案解析:正向市場(chǎng)，說明較近月份期合約價(jià)格低于較遠(yuǎn)月份合約價(jià)格，則在正向市場(chǎng)上進(jìn)行牛市套利，實(shí)質(zhì)上屬于賣出套利。賣出套利，價(jià)差縮小時(shí)會(huì)盈利。