2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、在外匯交易市場中，交易市場的流動性和波動性越大，越適合投資者進行交易。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:交易市場的流動性和波動性越大，越適合投資者進行交易。

2、某證券投資基金主要在美國股市上投資，在9月2日時，其收益已達到16%，鑒于后市不太明朗，下跌的可能性很大，為了保持這一成績到12月，決定利用S&P500指數(shù)期貨實行保值。假定其股票組合的現(xiàn)值為2.24億美元，并且其股票組合與S&P500指數(shù)的β系數(shù)為0.9，在9月2日時的現(xiàn)貨指數(shù)為1380點，而12月到期的期貨合約為1400點，則該證券投資基金需應賣出（）張期貨合約。（S&P500指數(shù)期貨每點代表250美元）【客觀案例題】

A.500

B.550

C.576

D.600

正確答案:C

答案解析:賣出期貨合約數(shù)=現(xiàn)貨總價值×β系數(shù)/（期貨指數(shù)點×每點乘數(shù)）=2.24億×0.9/（1400×250）=576（張）。  

3、只有當標的價格達到某個臨界值時，期權合約才會被激活生效或者終止廢除，這種期權是指（）?！締芜x題】

A.障礙期權

B.回望期權

C.亞式期權

D.階梯期權

正確答案:A

答案解析:障礙期權是只有當標的價格達到某個臨界值時，期權合約才會被激活生效或者終止廢除。

4、某機構投資者持有價值1000萬美元的股票投資組合，其β系數(shù)為1.2，假設某月S&P500期貨指數(shù)為873點，為防范所持股票價格下跌的風險，該機構應該（）期貨合約。（S&P500期貨指數(shù)每點代表250美元）【客觀案例題】

A.買進46張

B.賣出46張

C.買進55張

D.賣出55張

正確答案:D

答案解析:該機構為防范所持股票價格下跌的風險，應賣出期貨合約進行保值；賣出期貨合約數(shù)=現(xiàn)貨總價值×β系數(shù)/（期貨指數(shù)點×每點乘數(shù)）=1.2×1000萬/（873×250）=55張。

5、一張2月份到期的執(zhí)行價格為380美分／蒲式耳的玉米期貨看跌期權，如果該月份玉米期貨價格為350美分／蒲式耳，權利金為35美分／蒲式耳，其內涵價值為（）美分／蒲式耳?！究陀^案例題】

A.30

B.-5

C.5

D.35

正確答案:A

答案解析:看跌期權的內涵價值=執(zhí)行價格-標的物的市場價格=380-350=30（美分/蒲式耳）。

6、如果投資者對標的資產價格謹慎看多，可賣出看漲期權，如果標的資產價格下跌，所獲得的期權費等于降低了標的資產的購買成本。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:如果標的資產價格下跌，所獲得的權利金等于降低了標的資產的購買成本。

7、非期貨公司會員可以從事《期貨交易管理條例》規(guī)定的期貨公司業(yè)務。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:非期貨公司會員不得從事《期貨交易管理條例》規(guī)定的期貨公司業(yè)務。

8、下列關于期貨市場參與者的風險，說法正確的是（）。【多選題】

A.套期保值者屬于風險偏好者

B.套期保值者是期貨市場的風險轉移者

C.期貨投機者屬于風險厭惡者

D.期貨投機者是期貨市場的風險承擔者

正確答案:B、D

答案解析:選項AC不正確，套期保值者屬于風險厭惡者，期貨投機者屬于風險偏好者。

9、當存在期價高估時，可以通過買入股指期貨同時賣出對應的現(xiàn)貨股票進行套利交易，這種操作稱為“正向套利”。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:股指期貨合約實際價大于股指期貨理論價格稱為期價高估，當存在期價高估時，交易者可通過賣出股指期貨同時買入對應的現(xiàn)貨股票進行套利交易，這種操作稱為“正向套利”。題目買賣方向說反了。

10、期貨公司是指代理客戶進行期貨交易并收取交易傭金的中介組織。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:期貨公司是指代理客戶進行期貨交易并收取交易傭金的中介組織。