2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會(huì)淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、通過(guò)影響國(guó)內(nèi)物價(jià)水平、影響短期資本流動(dòng)而間接地對(duì)利率產(chǎn)生影響的是（）?！締芜x題】

A.財(cái)政政策

B.貨幣政策

C.利率政策

D.匯率政策

正確答案:D

答案解析:匯率政策是一國(guó)政府一般通過(guò)本幣匯率的升降來(lái)控制進(jìn)出口及資本流動(dòng)以達(dá)到國(guó)際收支平衡目的。匯率將通過(guò)影響國(guó)內(nèi)物價(jià)水平、短期資本流動(dòng)而間接地對(duì)利率產(chǎn)生影響。

2、套期保值者通過(guò)基差交易，可以實(shí)現(xiàn)的效果是（）。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)【多選題】

A.當(dāng)交易雙方協(xié)商的基差正好等于開(kāi)始套期保值時(shí)的基差時(shí)，能實(shí)現(xiàn)完全套期保值

B.對(duì)買入套期保值來(lái)說(shuō)，價(jià)格上漲可以實(shí)現(xiàn)完全套期保值

C.當(dāng)交易雙方協(xié)商的基差比基差賣方開(kāi)始做套期保值時(shí)的基差更有利時(shí)，基差賣方有凈盈利

D.對(duì)賣出套期保值來(lái)說(shuō)，價(jià)格下跌可以實(shí)現(xiàn)完全套期保值

正確答案:A、C

答案解析:期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)幅度一致，兩個(gè)市場(chǎng)的盈虧完全沖抵，這種套期保值被稱為完全套期保值或理想套期保值。當(dāng)交易雙方協(xié)商的基差比基差賣方開(kāi)始做套期保值時(shí)的基差更有利時(shí)，基差賣方有凈盈利。選項(xiàng)AC正確。

3、某投資者在5月份以500點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張執(zhí)行價(jià)格為20100點(diǎn)的7月恒指看漲期權(quán)，同時(shí)，他又以300點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張執(zhí)行價(jià)格為20100點(diǎn)的7月恒指看跌期權(quán)。該投資者的最大盈利（不考慮交易費(fèi)用）為（）點(diǎn)?！究陀^案例題】

A.500

B.300

C.200

D.800

正確答案:D

答案解析:投資者賣出兩張期權(quán)合約，盈利最大為權(quán)利金800點(diǎn)。當(dāng)恒指為20100點(diǎn)時(shí)，投資者可獲得最大盈利800點(diǎn)。

4、假設(shè)某公司收到1000萬(wàn)歐元的資金，并將其轉(zhuǎn)為3個(gè)月期固定利率的定期存款，由于擔(dān)心期間市場(chǎng)利率會(huì)上升，使定期存款投資收益相對(duì)下降，于是利用Euronext-Liffe的3個(gè)月歐元利率期貨合約進(jìn)行套期保值，以94.29的價(jià)格賣出10張合約，3個(gè)月后，以92.40的價(jià)格買入平倉(cāng)。則期貨市場(chǎng)的交易結(jié)果是（）歐元?！究陀^案例題】

A.盈利47250

B.虧損47250

C.盈利18900

D.虧損18900

正確答案:A

答案解析:期貨市場(chǎng)盈利為(94.29－92.40)×100×25×10=47250（歐元）。3個(gè)月歐元利率期貨合約：1個(gè)基點(diǎn)為指數(shù)的1%，即0.01，每點(diǎn)為25歐元；(94.29－92.40)×100 ，代表189點(diǎn)。

5、下面對(duì)反向大豆提油套利做法正確的是（）?！径噙x題】

A.買入大豆期貨合約，同時(shí)賣出豆油和豆粕期貨合約

B.賣出大豆期貨合約，同時(shí)買入豆油和豆粕期貨合約

C.增加豆粕和豆油供給量

D.減少豆粕和豆油供給量

正確答案:B、D

答案解析:反向大豆提油套利的做法：賣出大豆期貨合約，買進(jìn)豆油和豆粕期貨合約,同時(shí)縮減生產(chǎn)，減少豆粕和豆油的供給量，三者之間的價(jià)格將會(huì)趨于正常，大豆加工商在期貨市場(chǎng)中的盈利將有助于彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)中的虧損。