2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、江蘇一家飼料企業(yè)通過(guò)交割買(mǎi)入山東中糧黃海的豆粕廠庫(kù)倉(cāng)單，該客戶(hù)與中糧集團(tuán)簽訂協(xié)議，集團(tuán)安排將其串換至旗下江蘇東海糧油提取現(xiàn)貨。串出廠庫(kù)（中糧黃海）的升貼水報(bào)價(jià)：-20元/噸；現(xiàn)貨價(jià)差為：日照豆粕現(xiàn)貨價(jià)格（串出地）- 連云港豆粕現(xiàn)貨價(jià)格（串入地）=60元/噸；廠庫(kù)生產(chǎn)計(jì)劃調(diào)整費(fèi)：25元/噸。則倉(cāng)單串換費(fèi)用為（）。[參考公式：串換費(fèi)用=串出廠庫(kù)升貼水+現(xiàn)貨價(jià)差+廠庫(kù)生產(chǎn)計(jì)劃調(diào)整費(fèi)]【單選題】

A.80元/噸

B.120元/噸

C.30元/噸

D.65元/噸

正確答案:D

答案解析:帶入公式，倉(cāng)單串換費(fèi)用為：-20+60+25=65元/噸。

2、調(diào)查失業(yè)率的數(shù)據(jù)采集采用（）抽樣?！径噙x題】

A.分層

B.多階段

C.整群比例

D.整體

正確答案:A、B、C

答案解析:調(diào)查失業(yè)率的數(shù)據(jù)采集采用分層、多階段、整群比例抽樣。

3、最常見(jiàn)的敏感性指標(biāo)包括（）?！径噙x題】

A.衡量利率風(fēng)險(xiǎn)的久期

B.衡量股票價(jià)格系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的β系數(shù)

C.衡量利率風(fēng)險(xiǎn)的凸性

D.衡量衍生品風(fēng)險(xiǎn)的希臘字母

正確答案:A、B、C、D

答案解析:最常見(jiàn)的敏感性指標(biāo)包括衡量股票價(jià)格系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的β系數(shù)、衡量利率風(fēng)險(xiǎn)的久期和凸性以及衡量衍生品風(fēng)險(xiǎn)的希臘字母等。

4、已知某產(chǎn)品產(chǎn)量與生產(chǎn)成本有直線關(guān)系。在這條直線上，當(dāng)產(chǎn)量為1000件時(shí)，其生產(chǎn)成本為50000元，其中不隨產(chǎn)量變化的成本為12000元，則成本總額對(duì)產(chǎn)量的回歸方程是（）?！締芜x題】

A.y=12000+38x

B.y=12000+50000x

C.y=50000+12000x

D.y=38000+12x

正確答案:A

答案解析:產(chǎn)量為解釋變量x，生產(chǎn)成本為被解釋變量y，截距為12000，則方程為y=12000+βx，將x=1000，y=50000帶入，50000=12000+1000β，計(jì)算出β=38因此回歸方程為：y=12000+38x 。選項(xiàng)A正確。

5、ARMA模型的可貴之處體現(xiàn)在，利用時(shí)間序列自身的歷史數(shù)據(jù)來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)，不依賴(lài)其他變量。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:ARMA模型的可貴之處體現(xiàn)在，利用時(shí)間序列自身的歷史數(shù)據(jù)來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)，不依賴(lài)其他變量。

6、金融互換合約的基本原理是（）。【單選題】

A.零和博弈原理

B.風(fēng)險(xiǎn)-報(bào)酬原理

C.比較優(yōu)勢(shì)原理

D.投資分散化原理

正確答案:C

答案解析:金融互換合約的基本原理是比較優(yōu)勢(shì)原理，即交易雙方利用各自在籌資成本上的比較優(yōu)勢(shì)籌措資金，然后分享由比較優(yōu)勢(shì)而產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益。

7、若投資者短期內(nèi)看空市場(chǎng)，則可以在期貨市場(chǎng)上（）等權(quán)益類(lèi)衍生品?！締芜x題】

A.賣(mài)空股指期貨

B.買(mǎi)入股指期貨

C.買(mǎi)入國(guó)債期貨

D.賣(mài)空國(guó)債期貨

正確答案:A

答案解析:投資者短期內(nèi)看空市場(chǎng)或某行業(yè)板塊，則可以在期貨市場(chǎng)上賣(mài)空股指期貨等權(quán)益類(lèi)衍生品。選項(xiàng)A正確；而選項(xiàng)CD中，國(guó)債期貨屬于利率類(lèi)衍生品。

8、信用違約互換指數(shù)自身不具有流動(dòng)性，但能推動(dòng)整個(gè)信用衍生品市場(chǎng)流動(dòng)性的增加。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:信用違約互換指數(shù)不僅自身流動(dòng)性很強(qiáng)，而且對(duì)整個(gè)信用衍生品市場(chǎng)流動(dòng)性的增加有顯著的推動(dòng)作用。

9、當(dāng)天一位出國(guó)旅游者到該銀行以人民幣兌換6000港幣現(xiàn)鈔，那么他需要付出（）元人民幣?！究陀^案例題】

A.5877.60

B.5896.80

C.5830. 80

D.5899. 80

正確答案:D

答案解析:客戶(hù)如果要買(mǎi)現(xiàn)鈔，要看現(xiàn)鈔賣(mài)出價(jià)（銀行賣(mài)出價(jià)，才是客戶(hù)的買(mǎi)入價(jià)）。則他需要付出：6000×98.33/100=5899.80元人民幣。

10、2016年7月19日13付息國(guó)債16（160013）凈價(jià)為97.8685，應(yīng)計(jì)利息1.4860，轉(zhuǎn)換因子1.017361，TF1609合約價(jià)格為96.336。預(yù)計(jì)基差將擴(kuò)大，買(mǎi)入160013，賣(mài)出國(guó)債期貨TF1609。9月基差擴(kuò)大至0.03，則基差收益為（）。【單選題】

A.0.17

B.0.6125

C.0.14

D.0.3662

正確答案:A

答案解析:買(mǎi)入基差策略，即買(mǎi)入現(xiàn)貨國(guó)債，賣(mài)出對(duì)應(yīng)的國(guó)債期貨合約，基差擴(kuò)大盈利?；?國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格-（國(guó)債期貨價(jià)格×轉(zhuǎn)換因子），建倉(cāng)基差=97.8685-（96.336×1.017361）≈ -0.14 ，基差擴(kuò)大到0.03，則基差收益為0.03-（-0.14）=0.17。