2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、滬深300指數(shù)期貨合約最后交易日是合約到期月份的（）。【單選題】

A.第三個(gè)周五

B.第三個(gè)周四

C.最后一天

D.30號(hào)

正確答案:A

答案解析:滬深300股指期貨最后交易日為：合約到期月的第3個(gè)周五，遇法定節(jié)假日順延。

2、下列關(guān)于國(guó)債期貨的說(shuō)法，正確的有（）?！径噙x題】

A.在中長(zhǎng)期國(guó)債的交割中，賣(mài)方具有選擇用哪種券種交割的權(quán)利

B.全價(jià)交易中，交易價(jià)格不包括國(guó)債的應(yīng)付利息

C.凈價(jià)交易的缺陷是在付息日會(huì)產(chǎn)生一個(gè)較大的向下跳空缺口，導(dǎo)致價(jià)格曲線不連續(xù)

D.買(mǎi)方付給賣(mài)方的發(fā)票金額包括國(guó)債本金和應(yīng)付利息

正確答案:A、D

答案解析:在中長(zhǎng)期國(guó)債的交割中，賣(mài)方具有選擇用哪種券種交割的權(quán)利。買(mǎi)方付給賣(mài)方的發(fā)票金額包括國(guó)債本金和應(yīng)付利息。選項(xiàng)AD正確。凈價(jià)交易中，交易價(jià)格不包括國(guó)債的應(yīng)付利息。全價(jià)交易的缺陷是在付息日會(huì)產(chǎn)生一個(gè)較大的向下跳空缺口，導(dǎo)致價(jià)格曲線不連續(xù)。選項(xiàng)BC不正確。

3、期貨公司應(yīng)當(dāng)按照( )原則，建立并完善公司治理?！径噙x題】

A.明晰職責(zé)

B.強(qiáng)化制衡

C.嚴(yán)格執(zhí)行保證金制度

D.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理

正確答案:A、B、D

答案解析:期貨公司應(yīng)當(dāng)按照明晰職責(zé)、強(qiáng)化制衡和加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理原則，建立并完善公司治理。

4、國(guó)際期貨市場(chǎng)的結(jié)算體系大體上可以分為下列( )層次?！径噙x題】

A.結(jié)算機(jī)構(gòu)對(duì)結(jié)算會(huì)員進(jìn)行結(jié)算

B.結(jié)算會(huì)員與非結(jié)算會(huì)員之間的結(jié)算

C.非結(jié)算會(huì)員對(duì)客戶的結(jié)算

D.結(jié)算機(jī)構(gòu)對(duì)客戶的結(jié)算

正確答案:A、B、C

答案解析:考核國(guó)際期貨市場(chǎng)的結(jié)算體系。

5、假設(shè)當(dāng)前歐元兌美元期貨的價(jià)格是1.3600（即1.3600美元=1歐元），合約大小為125000歐元，最小變動(dòng)價(jià)位是0.0001點(diǎn)。那么當(dāng)期貨合約價(jià)格每跳動(dòng)0.0001點(diǎn)時(shí)，合約價(jià)值變動(dòng)（）。【單選題】

A.13.6美元

B.13.6歐元

C.12.5美元

D.12.5歐元

正確答案:C

答案解析:歐元/美元外匯期貨合約的合約價(jià)值為125000歐元，每個(gè)歐元增量單位是0.0001美元。 因此期貨合約的價(jià)值變動(dòng)為：125000×0.0001=12.5美元。

6、市場(chǎng)上出現(xiàn)的很多收益風(fēng)險(xiǎn)特征區(qū)別于傳統(tǒng)期權(quán)的非標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)，統(tǒng)稱為（）。【單選題】

A.美式期權(quán)

B.場(chǎng)外期權(quán)

C.歐式期權(quán)

D.奇異期權(quán)

正確答案:D

答案解析:市場(chǎng)上出現(xiàn)的很多收益風(fēng)險(xiǎn)特征區(qū)別于傳統(tǒng)期權(quán)的非標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)，統(tǒng)稱為奇異期權(quán)。

7、計(jì)算無(wú)套利區(qū)間時(shí)，上限應(yīng)由期貨的理論價(jià)格（）期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本得到?！締芜x題】

A.減去

B.加上

C.乘以

D.除以

正確答案:B

答案解析:計(jì)算無(wú)套利區(qū)間時(shí)，上限應(yīng)由期貨的理論價(jià)格加上期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本得到；下限應(yīng)由期貨的理論價(jià)格減去期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本得到。

8、某投資者在某期貨公司開(kāi)戶，存入保證金30萬(wàn)元，按經(jīng)紀(jì)公司規(guī)定，最低保證金比例為10%。該客戶開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入100手大豆期貨合約，成交價(jià)為2800元/噸，當(dāng)日該客戶又以2850元/噸的價(jià)格平倉(cāng)賣(mài)出40手大豆期貨合約。當(dāng)日大豆結(jié)算價(jià)為2840元/噸。則該投資者當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）。（大豆期貨10噸/手）【客觀案例題】

A.44 000

B.173 600

C.170 400

D.117 600

正確答案:B

答案解析:當(dāng)日盈虧=（賣(mài)出成交價(jià)-當(dāng)日結(jié)算價(jià)）×賣(mài)出量+（當(dāng)日結(jié)算價(jià)-買(mǎi)入成交價(jià)）×買(mǎi)入量=（2850-2840）×40×10+（2840-2800）×100×10=44000（元）；當(dāng)日交易保證金=當(dāng)日結(jié)算價(jià)×當(dāng)日交易結(jié)束后的持倉(cāng)總量×交易保證金比例=2840×60×10×10%=170400（元）；當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=300000-170400+44000=173600 元。

9、2月27日，某投資者以11.75美分的價(jià)格買(mǎi)進(jìn)7月豆粕敲定價(jià)格為310美分的看漲期權(quán)，然后以18美分的價(jià)格賣(mài)出7月豆粕敲定價(jià)格為310美分的看跌期權(quán)，隨后該投資者以311美分的價(jià)格賣(mài)出7月豆粕期貨合約。則該套利組合的收益為（）?！究陀^案例題】

A.5 美分

B.5.25 美分

C.7.25 美分

D.6.25 美分

正確答案:C

答案解析:第一種方法：該套利組合權(quán)利金收益和期貨履約收益分別計(jì)算。（1）權(quán)利金收益＝-11.75＋18＝6.25 美分；（2）第一個(gè)情況，當(dāng)期貨價(jià)格高于或等于310美分時(shí)，賣(mài)出看跌期權(quán)的買(mǎi)方不會(huì)要求行權(quán)，買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)會(huì)行權(quán)，即按照310美分買(mǎi)進(jìn)期貨合約，因此期貨市場(chǎng)盈虧=311-310=1美分；第二種情況，當(dāng)期貨價(jià)格低于310美分時(shí)，買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)不會(huì)行權(quán)，賣(mài)出看跌期的買(mǎi)方會(huì)要求行權(quán)，即按310美分買(mǎi)進(jìn)期貨合約，期貨市場(chǎng)盈虧=311-310=1美分；綜上，投資者收益為6.25+1=7.25美分。第二種方法：對(duì)于買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)，權(quán)利金11.75，執(zhí)行價(jià)310：支付11.75，有按照310買(mǎi)入合約的權(quán)利，鎖定了310的買(mǎi)入價(jià)；對(duì)于賣(mài)出看跌期權(quán)，權(quán)利金18，執(zhí)行價(jià)310：獲得18，有按照310買(mǎi)入合約義務(wù)。即不管期貨合約上漲還是下跌，期貨合約總能按照310買(mǎi)入，311賣(mài)出，因此總盈虧為：-11.75＋18+（311-310）=7.25美分。

10、套期保值實(shí)質(zhì)上是以較小的( )代替較大的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。【單選題】

A.期貨風(fēng)險(xiǎn)

B.基差風(fēng)險(xiǎn)

C.現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)

D.基差安全

正確答案:B

答案解析:考察基差交易。