2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、量化交易實(shí)現(xiàn)的模塊中，策略實(shí)現(xiàn)模塊可以由第三方提供的服務(wù)替代。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:策略實(shí)現(xiàn)模塊負(fù)責(zé)對(duì)數(shù)據(jù)庫(kù)中數(shù)據(jù)的運(yùn)算、判斷，最終形成交易指令。這一模塊是量化交易的核心，一般無(wú)法由第三方提供的服務(wù)替代。

2、經(jīng)驗(yàn)總結(jié)是量化策略思想的一個(gè)主要來(lái)源，是將交易者豐富的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)以量化的思路發(fā)展到量化策略中，優(yōu)點(diǎn)是容易量化，在市場(chǎng)上較為主流。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:經(jīng)驗(yàn)總結(jié)是量化策略思想的另一個(gè)主要來(lái)源。這類量化策略在市場(chǎng)上較為主流，但缺陷是許多實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)與交易者個(gè)人的盤面感覺(jué)有關(guān)，很難量化。

3、決定期貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)最重要的因素是（）?！締芜x題】

A.市場(chǎng)利率

B.經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期

C.宏觀經(jīng)濟(jì)背景

D.現(xiàn)貨價(jià)格

正確答案:B

答案解析:經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期是決定期貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)最重要的因素。一般來(lái)說(shuō)，在宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行良好的條件下，因?yàn)橥顿Y和消費(fèi)增加，社會(huì)總需求增加，商品期貨價(jià)格和股指期貨價(jià)格會(huì)呈現(xiàn)不斷攀升的趨勢(shì)；反之，在宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行惡化的背景下，投資和消費(fèi)減少，社會(huì)總需求下降，商品期貨和股指期貨價(jià)格往往呈現(xiàn)出下滑的態(tài)勢(shì)。

4、在美國(guó)GDP數(shù)據(jù)中，季度數(shù)據(jù)初值分別在（）月公布?！径噙x題】

A.1

B.4

C.7

D.10

正確答案:A、B、C、D

答案解析:在美國(guó)GDP數(shù)據(jù)中，季度數(shù)據(jù)初值分別在1、4、7、10月公布。

5、夏普比率的不足之處在于（）?！締芜x題】

A.未考慮平均的波動(dòng)水平

B.只考慮了最大的損失情況

C.未考慮資金最大回撤情況

D.只考慮了預(yù)期收益情況

正確答案:C

答案解析:夏普比率的不足之處在于僅僅考慮了收益的平均波動(dòng)水平，而沒(méi)有考慮資金最大回撤情況。市場(chǎng)中真正的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自極端的損失。

6、采用方案二的收益為（）萬(wàn)元?！究陀^案例題】

A.96782.41

B.11656.57

C.48821.01

D.135235.23

正確答案:C

答案解析:滬深300股指期貨合約乘數(shù)為300元/點(diǎn)，期貨保證金率10％，5億元可購(gòu)買期貨合約規(guī)模為5億元/10％=50億元；則公司購(gòu)買股指期貨合約數(shù)=50億元/（3223×300）≈5171手。政府債券收益為：45億元×2.6%/2=5850萬(wàn)元；期貨盈利為：（3500-3223）×300×5171=42971.01萬(wàn)元；總增值=5850+42971.01=48821.01萬(wàn)元。

7、美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)美元加息的政策，短期內(nèi)將導(dǎo)致（）?！締芜x題】

A.美元指數(shù)下行

B.美元貶值

C.美元升值

D.美元流動(dòng)性減弱

正確答案:C

答案解析:美元指數(shù)（USDX）是綜合反映美元在國(guó)際外匯市場(chǎng)的匯率情況的指標(biāo)，用來(lái)衡量美元對(duì)一攬子貨幣的匯率變化程度。它通過(guò)計(jì)算美元和對(duì)選定的一攬子貨幣的綜合變化率來(lái)衡量美元的強(qiáng)弱程度，從而間接反映美國(guó)的出口競(jìng)爭(zhēng)能力和進(jìn)口成本的變動(dòng)情況。美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)美元加息的政策會(huì)導(dǎo)致對(duì)美元的需求增加，美元流動(dòng)性増加，從而美元升值，美元指數(shù)上行。

8、大豆當(dāng)天到岸價(jià)格為（）美元/噸。[參考公式：到岸價(jià)格= （cbot期貨價(jià)格+到岸升貼水）×0.36475]【客觀案例題】

A.389

B.345

C.489

D.515

正確答案:B

答案解析:帶入公式，到岸價(jià)格= （800+145.48）×0.36475) ≈345美元/噸。 （0.36475為美分/蒲式耳到美元/噸的折算率）

9、常規(guī)的期貨套期保值，大多利用場(chǎng)內(nèi)金融工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，但是較為復(fù)雜的期權(quán)做市大多利用場(chǎng)外金融工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:利用場(chǎng)內(nèi)工具對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)是金融機(jī)構(gòu)和其他實(shí)業(yè)機(jī)構(gòu)管理風(fēng)險(xiǎn)的常規(guī)方法。無(wú)論是常規(guī)的期貨套期保值，還是較為復(fù)雜的期權(quán)做市，大多都是利用場(chǎng)內(nèi)金融工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。

10、則該國(guó)債遠(yuǎn)期的理論價(jià)格為多少（）?！究陀^案例題】

A.99.35

B.99.68

C.102.31

D.104.15

正確答案:C

答案解析:該國(guó)債的價(jià)格為： 該國(guó)債在270天內(nèi)付息的現(xiàn)值為：該國(guó)債遠(yuǎn)期理論價(jià)格為：