2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第六章 金融期貨及衍生品應(yīng)用5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、當債券的收益率不變時，債券的到期時間越長，價格波動幅度越大；反之，債券的到期時間越短，其價格波動幅度越小。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:當債券的收益率不變，債券的到期時間與債券價格的波動幅度之間成正比關(guān)系。

2、該企業(yè)在現(xiàn)貨市場上的損益為（）元。【客觀案例題】

A.-148900

B.148900

C.149800

D.-149800

正確答案:A

答案解析:現(xiàn)貨市場損益：100萬美元×（6.6490-6.7979）=-148900元人民幣

3、場外利率衍生品工具主要包括（）。【多選題】

A.債券遠期

B.貨幣互換

C.利率互換

D.遠期利率協(xié)議

正確答案:A、C、D

答案解析:場外利率衍生品工具主要包括債券遠期、利率互換以及遠期利率協(xié)議。貨幣互換屬于外匯衍生品。

4、某公司在6個月后將從德國進口一批設(shè)備，為此需要一筆歐元，圖中反應(yīng)了歐元兌人民幣走勢，為了對沖匯率波動的市場風險，合理的策略是（）?！究陀^案例題】

A.買進外匯看跌期權(quán)

B.賣出外匯看跌期權(quán)

C.買進外匯看漲期權(quán)

D.賣出外匯看漲期權(quán)

正確答案:C

答案解析:國內(nèi)公司需要買進歐元，擔心歐元升值所帶來的風險，可以買入外匯看漲期權(quán)，或者是賣出外匯看跌期權(quán)。而買入外匯看漲期權(quán)相對于賣出外匯看跌期權(quán)來說有優(yōu)勢，若歐元升值，看漲期權(quán)多頭的權(quán)利金將隨歐元升值而不斷增長，保值力度大，損失僅是權(quán)利金，而賣出看跌期權(quán)僅僅能得到權(quán)利金，保值力度小，很難有效對沖匯率風險。

5、β是衡量證券承擔非系統(tǒng)風險水平的指標。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:β是衡量證券承擔系統(tǒng)風險水平的指標。