2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習的成功，都會淋漓盡致的反映在分數(shù)上。一起加油前行。

1、下列關于備兌看漲期權策略的表述，錯誤的是（）?！締芜x題】

A.備兌看漲期權又稱拋補式看漲期權

B.備兌看漲期權策略適用于認為股市看漲，且變動幅度較大的投資者

C.投資者使用備兌看漲期權策略，主要目的是通過獲得期權費而增加投資收益

D.備兌看漲期權策略是一種收入增強型策略

正確答案:B

答案解析:備兌看漲期權又稱拋補式看漲期權，指買入一種股票的同時賣出一個該股票的看漲期權，或者針對投資者手中持有的股票賣出看漲期權。投資者使用備兌看漲期權策略，主要目的是通過獲得期權費而增加投資收益。因此，它是一種收入增強型策略。選項B錯誤。

2、下列關于在險價值VaR說法錯誤的是（）。【單選題】

A.一般而言，流動性強的資產(chǎn)往往需要每月計算VaR，而期限較長的頭寸則可以每日計算VaR

B.投資組合調(diào)整、市場數(shù)據(jù)收集和風險對沖等的頻率也是影響時間長度選擇的重要因素

C.較大的置信水平意味著較高的風險厭惡程度，希望能夠得到把握較大的預測結(jié)果，也希望所用的計算模型在對極端事件進行預測時失敗的可能性更小

D.在置信水平α%的選擇上，該水平在一定程度上反映了金融機構對于風險承擔的態(tài)度或偏好

正確答案:A

答案解析:選項A不正確，一般的，流動性強的資產(chǎn)往往需要每日計算VaR，而期限較長的頭寸則可以每星期或每月計算VaR。

3、區(qū)間浮動利率票據(jù)是普通債券與利率期權的組合。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:區(qū)間浮動利率票據(jù)是普通債券與利率期權的組合。

4、在美林時鐘理論中，衰退階段的收益排序為（）。【單選題】

A.債券>現(xiàn)金>大宗商品；股票>大宗商品

B.股票>債券>現(xiàn)金>大宗商品

C.大宗商品>股票>現(xiàn)金/債券

D.大宗商品>現(xiàn)金/債券>股票

正確答案:A

答案解析:在衰退期，債券為王，現(xiàn)金次之；因此：債券>現(xiàn)金>大宗商品；股票>大宗商品。

5、GDP保持持續(xù)、穩(wěn)定、高速的增長，則證券價格將（）。【單選題】

A.上升

B.下跌

C.不變

D.大幅波動

正確答案:A

答案解析:GDP保持持續(xù)、穩(wěn)定、高速的增長，將使得社會總需求與總供給協(xié)調(diào)增長，經(jīng)濟結(jié)構逐步合理，總體經(jīng)濟成長，人們對經(jīng)濟形勢形成了良好的預期，則證券價格將上升。