2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、現(xiàn)金資產(chǎn)證券化對于（）的管理尤其有效?！締芜x題】

A.進(jìn)取型基金

B.平衡型基金

C.封閉式基金

D.開放式基金

正確答案:D

答案解析:運(yùn)用股指期貨等金融衍生品有助于該問題的解決，如投資者可以先將流入的資金投資于短期政府債券，并購買相當(dāng)于新流入資金的股指期貨，待流入的資金積累到一定程度后再直接投資于一系列股票，同時(shí)將期貨頭寸平倉。這種機(jī)制被稱作“現(xiàn)金資產(chǎn)證券化”?，F(xiàn)金資產(chǎn)證券化對于開放式基金的管理尤其有效。

2、計(jì)算互換中美元的固定利率（）。【客觀案例題】

A.0.0432

B.0.0542

C.0.0633

D.0.0712

正確答案:C

答案解析:根據(jù)貨幣互換定價(jià)公式：假設(shè)名義本金為1美元，則美元固定利率為：

3、存款準(zhǔn)備金制度是在中央銀行體制下建立起來的，世界上( )最早以法律形式規(guī)定商業(yè)銀行向中央銀行繳存存款準(zhǔn)備金?！締芜x題】

A.美國

B.英國

C.荷蘭

D.德國

正確答案:A

答案解析:存款準(zhǔn)備金是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的資金，金融機(jī)構(gòu)按規(guī)定向中央銀行繳納的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例就是存款準(zhǔn)備金率。存款準(zhǔn)備金制度是在中央銀行體制下建立起來的,美國最早以法律形式規(guī)定商業(yè)銀行向中央銀行繳存存款準(zhǔn)備金

4、下列關(guān)于夏普比率的說法不正確的是（）?！締芜x題】

A.夏普比率的公式為：S=（R-r）/σ

B.夏普公式的核心思想是，在給定的風(fēng)險(xiǎn)水平下使期望回報(bào)最大化，或在給定期望回報(bào)的水平下使風(fēng)險(xiǎn)最小化

C.夏普比率越大，說明投資機(jī)會(huì)所獲得的超額風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)越低

D.夏普比率評價(jià)模型的不足之處在于僅僅考慮了收益的平均波動(dòng)水平，而沒有考慮資金最大撤回情況

正確答案:C

答案解析:選項(xiàng)C不正確。夏普比率越大，說明投資機(jī)會(huì)所獲得的超額風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)越高。

5、建立虛擬庫存的好處是（）?！径噙x題】

A.減少資金占用

B.節(jié)省企業(yè)倉容

C.庫存調(diào)節(jié)靈活

D.積極應(yīng)對低庫存下的原材料價(jià)格上漲

正確答案:A、B、C、D

答案解析:建立虛擬庫存的好處有：減少資金占用、節(jié)省企業(yè)倉容、庫存調(diào)節(jié)靈活、積極應(yīng)對低庫存下的原材料價(jià)格上漲、交割違約風(fēng)險(xiǎn)極低。

6、基差走弱時(shí)，下列說法不正確的是（）?！締芜x題】

A.可能處于正向市場，也可能處于反向市場

B.基差的絕對數(shù)減小

C.賣出套期保值交易存在凈虧損

D.買入套期保值者有凈盈利

正確答案:B

答案解析:在正向市場上，基差為負(fù)，基差的絕對值減小時(shí)，基差走強(qiáng)；在反向市場上，基差為正，基差的絕對值減少時(shí)，基差走弱。選項(xiàng)B不正確。

7、CIF報(bào)價(jià)為升水（）美元/噸。【客觀案例題】

A.75

B.60

C.80

D.25

正確答案:C

答案解析:到岸CIF升貼水價(jià)格=FOB升貼水價(jià)格+運(yùn)費(fèi)+保險(xiǎn)費(fèi)=20+55+5=80美元/噸。

8、常用的指數(shù)化投資策略包括（）?！径噙x題】

A.期貨加固定收益?zhèn)鲋挡呗?/p>

B.期貨現(xiàn)貨互換套利策略

C.避險(xiǎn)策略

D.權(quán)益證券市場中立策略

正確答案:A、B、C、D

答案解析:常用的指數(shù)化投資策略有以下幾種類型：（1）期貨加固定收益?zhèn)鲋挡呗?；?）期貨現(xiàn)貨互換套利策略；（3）避險(xiǎn)策略；（4）權(quán)益證券市場中立策略。

9、ARMA模型在參數(shù)估計(jì)通過驗(yàn)證后，即可利用模型進(jìn)行預(yù)測和分析。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:ARMA模型在參數(shù)估計(jì)通過驗(yàn)證后，即可利用模型進(jìn)行預(yù)測和分析。

10、一段時(shí)間后，如果滬深300指數(shù)上漲10%，那么該投資者的資產(chǎn)組合市值（）?！究陀^案例題】

A.上漲20.4%

B.下跌20.4%

C.上漲18.6%

D.下跌18.6%

正確答案:A

答案解析:投資組合的總β為：0.90×1.20+0.1/12%×1.15=2.04；如果滬深300指數(shù)上漲10%，那么該投資者的資產(chǎn)組合市值就相當(dāng)于上漲20.4%，即2.04×10%=20.4%。