2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、相關系數(shù)r的取值范圍為：0≤r≤1。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:根據(jù)樣本數(shù)據(jù)計算出來的相關系數(shù)，稱為樣本相關系數(shù)，簡稱相關系數(shù)，記為r。r的取值范圍為：-1≤r≤1。

2、目前，政策性銀行主要通過（）來解決資金來源問題?！締芜x題】

A.吸收公眾存款

B.央行貸款

C.中央財政撥款

D.發(fā)行債券

正確答案:D

答案解析:政策性銀行的資金最主要的來源是發(fā)行金融債券，其他的還有央行再貸款，財政資金存款，貸款企業(yè)存款等。

3、浮動對浮動形式的互換同時涉及匯率風險和利率風險，是利率互換和貨幣互換的組合。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:固定對浮動、浮動對浮動的形式的互換同時涉及匯率風險和利率風險，相當于包含了利率互換，是利率互換和貨幣互換的組合。

4、8月22日，股票市場上滬深300指數(shù)為1224.1點，當年A股市場分紅年股息率在2.6%左右，假設融資（貸款）年利率r=6%，套利所需成本折合股指為15點，那么10月22日到期交割的股指期貨10月合約的套利區(qū)間在（）?！締芜x題】

A.[1211.1，1241.1]

B.[1216.1，1246.1]

C.[1221.1，1251.1]

D.[1226.1，1256.1]

正確答案:B

答案解析:10月合約的理論價格為：；套利區(qū)間上限為：1231.1+15=1246.1點；套利區(qū)間下限為：1231.1-15=1216.1點，則套利區(qū)間為[1216.1，1246.1]

5、若加入該策略進入策略組合，能否提高組合夏普比率。（）【客觀案例題】

A.可以

B.不可以

C.無法判斷

D.不一定

正確答案:A

答案解析:原組合夏普比率=（0.1474-0.02）/0.13=0.98；新策略夏普比率=（0.128-0.02）/0.15=0.72。由于0.72>（0.98×0.6），因此加入該策略進入策略組合，可以提高原組合夏普比率。

6、下列關于采用正態(tài)分布解析法計算VaR存在不足，說法不正確的是（）?！締芜x題】

A.具有局部測量性的特點

B.無法處理實際數(shù)據(jù)中的厚尾現(xiàn)象

C.計算量過大

D.該方法具有很強的假設性

正確答案:C

答案解析:正態(tài)分布法優(yōu)點在于大大簡化了計算量，但是由于其具有很強的假設，無法處理實際數(shù)據(jù)中的厚尾現(xiàn)象，具有局部測量性等不足。選項C說法不正確。

7、金融機構可以通過創(chuàng)設新產(chǎn)品來進行風險對沖，下列不屬于創(chuàng)設新產(chǎn)品的是（）?！締芜x題】

A.資產(chǎn)證券化

B.商業(yè)銀行理財產(chǎn)品

C.債券

D.信托產(chǎn)品

正確答案:C

答案解析:金融機構為其客戶提供一攬子金融服務后，除了可以利用場內、場外的工具來對沖風險外，也可以將這些風險打包并分切為多個小型金融資產(chǎn)，將其銷售給眾多投資者。這種方式也可以實現(xiàn)風險的轉移。通過創(chuàng)設新產(chǎn)品來進行風險對沖，在實際中有多方面的體現(xiàn)，例如資產(chǎn)證券化、信托產(chǎn)品、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品等。

8、通常情況下，場外交易的金融衍生品的流動性風險低于場內交易的流動性風險。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:通常情況下，場外交易的金融衍生品的流動性風險高于場內交易的流動性風險。

9、如果某國債可交割債券的轉換因子是1.0267，則進行基差交易時，以下期貨和現(xiàn)券數(shù)量最合適的是（）?！締芜x題】

A.期貨51手，現(xiàn)券50手

B.期貨50手，現(xiàn)券51手

C.期貨26手，現(xiàn)券25手

D.期貨41手，現(xiàn)券40手

正確答案:D

答案解析:運用帶入法，51/50=1.02；50/51=0.98；26/25=1.04；41/40=1.025；選項D最接近轉換因子1.0267，因此選項D最合適。

10、若執(zhí)行價格為50美元，則期限為1年的歐式看跌期權的理論價格為（）美元。[]【客觀案例題】

A.0.26

B.0.27

C.0.28

D.0.29

正確答案:B

答案解析:已知：S=50美元；K=50美元；T=1年；r=0.12；σ=0.1。則，N（-d）=1-N（d）,因此，歐式看跌期權的理論價格為：