2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第九章 金融衍生品業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、在險(xiǎn)價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)度量方法中，α=95意味著（）?！径噙x題】

A.有95%的把握認(rèn)為最大損失不會(huì)超過(guò)VaR值

B.有95%的把握認(rèn)為最大損失會(huì)超過(guò)VaR值

C.有5%的把握認(rèn)為最大損失不會(huì)超過(guò)VaR值

D.有5%的把握認(rèn)為最大損失會(huì)超過(guò)VaR值

正確答案:A、D

答案解析:在險(xiǎn)價(jià)值是指在一定概率水平α％（置信水平）下，某一金融資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的價(jià)值在未來(lái)特定時(shí)期（N天）的最大可能損失。例如95%的置信水平的含義是有95%的把握認(rèn)為最大損失不會(huì)超過(guò)VaR值。

2、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)度量工作的主要內(nèi)容和關(guān)鍵點(diǎn)包括（）?！径噙x題】

A.確定導(dǎo)致金融資產(chǎn)價(jià)值變化的風(fēng)險(xiǎn)因子

B.明確資產(chǎn)價(jià)值變化的過(guò)程

C.根據(jù)實(shí)際金融資產(chǎn)頭寸計(jì)算出變化的大小和概率

D.提供規(guī)避金融資產(chǎn)價(jià)值變化風(fēng)險(xiǎn)的辦法

正確答案:A、B、C

答案解析:明確風(fēng)險(xiǎn)因子變化導(dǎo)致金融資產(chǎn)價(jià)值變化的過(guò)程并根據(jù)實(shí)際金融資產(chǎn)頭寸計(jì)算出變化的大小和概率，這就是金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)度量工作的主要內(nèi)容和關(guān)鍵點(diǎn)。

3、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也稱為（）?！締芜x題】

A.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

B.贖回風(fēng)險(xiǎn)

C.操作風(fēng)險(xiǎn)

D.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:A

答案解析:市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也稱為價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，是指外部市場(chǎng)行情的變化給金融機(jī)構(gòu)的包括金融衍生品在內(nèi)資產(chǎn)組合的價(jià)值帶來(lái)不確定變化。

4、以下屬于敏感性分析的特點(diǎn)的是（）?！径噙x題】

A.計(jì)算簡(jiǎn)單

B.便于理解

C.應(yīng)用范圍有限

D.發(fā)展較晚

正確答案:A、B

答案解析:敏感性分析的特點(diǎn)是計(jì)算簡(jiǎn)單且便于理解，是最早發(fā)展起來(lái)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)度量技術(shù)，應(yīng)用廣泛。

5、在風(fēng)險(xiǎn)度量的在險(xiǎn)價(jià)值計(jì)算中，△Ⅱ是一個(gè)常量。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:通過(guò)在險(xiǎn)價(jià)值進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)度量的過(guò)程中，△Ⅱ表示資產(chǎn)組合價(jià)值的未來(lái)變動(dòng)，是一個(gè)隨機(jī)變量。