2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀(guān)案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會(huì)淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、假如合約到期時(shí)銅期貨價(jià)格上漲到70000元/噸，那么金融機(jī)構(gòu)虧損約（）億元。【客觀(guān)案例題】

A.1.15

B.1.385

C.1.5

D.3.5

正確答案:B

答案解析:合約到期時(shí)銅期貨價(jià)格上漲到70000元/噸，那么金融機(jī)構(gòu)支付給該線(xiàn)纜企業(yè)的現(xiàn)金額度為：合約規(guī)?！?結(jié)算價(jià)格-基準(zhǔn)價(jià)格)=5000×(70000-40000)=150000000元，扣除最初獲得的1150萬(wàn)元現(xiàn)金收入，金融機(jī)構(gòu)虧損約為1.385億元。

2、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的方法可以選擇場(chǎng)內(nèi)工具對(duì)沖、利用場(chǎng)外工具對(duì)沖以及創(chuàng)設(shè)新產(chǎn)品進(jìn)行對(duì)沖。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，可以利用場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)的金融工具，也可以利用場(chǎng)外市場(chǎng)的金融工具，此外還可以將風(fēng)險(xiǎn)打包成新的金融產(chǎn)品并銷(xiāo)售出去，從而將風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)剝離出資產(chǎn)負(fù)債表。

3、在間接標(biāo)價(jià)法下，如果一定單位的本國(guó)貨幣所兌換的外國(guó)貨幣數(shù)額增加，則說(shuō)明（）?！締芜x題】

A.外幣幣值上升，本幣幣值下降，外匯匯率上升

B.外幣幣值下降，本幣幣值上升，外匯匯率下降

C.本幣幣值下降，外幣幣值上升，外匯匯率上升

D.本幣幣值上升，外幣幣值下降，外匯匯率上升

正確答案:D

答案解析:在間接標(biāo)價(jià)法下，假如本國(guó)貨幣是美元，之前1美元可兌換 6. 20元人民幣，現(xiàn)在1美元能兌換6. 30元人民幣，也就是說(shuō)，一定單位的本國(guó)貨幣所能兌換的外國(guó)貨幣數(shù)額增加了，顯然，外幣幣值下降，本幣幣值上升，外匯匯率上升。

4、Rho隨標(biāo)的證券價(jià)格單調(diào)遞增，對(duì)于看跌期權(quán)，標(biāo)的價(jià)格越高，利率對(duì)期權(quán)價(jià)值的影響越大。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:對(duì)于看漲期權(quán)，標(biāo)的價(jià)格越高，利率對(duì)期權(quán)價(jià)值的影響越大。對(duì)于看跌期權(quán)，標(biāo)的價(jià)格越低，利率對(duì)期權(quán)價(jià)值的影響越大。越是實(shí)值（標(biāo)的價(jià)格>行權(quán)價(jià)）的期權(quán)，利率變化對(duì)期權(quán)價(jià)值的影響越大；越是虛值（標(biāo)的價(jià)格<行權(quán)價(jià)）的期權(quán)，利率變化對(duì)期權(quán)價(jià)值的影響越小。

5、對(duì)某種國(guó)債進(jìn)行賣(mài)出套期保值，套期保值比例為1.0338。初始套期保值時(shí)國(guó)債的現(xiàn)券凈價(jià)為104元，期貨價(jià)格是96元。套期保值結(jié)束時(shí)，國(guó)債現(xiàn)貨凈價(jià)是101元，期貨價(jià)格是93元，現(xiàn)券的持有收益是1元。套期保值總損益是（）元?！締芜x題】

A.0.9019

B.1.0000

C.1.0338

D.0.8986

正確答案:D

答案解析:套期保值總的盈虧：（96-93）+（101-104）×1.0338+1=0.8986元。