2020年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、平穩(wěn)時(shí)間序列的（）不隨時(shí)間的改變而改變。【多選題】

A.均值

B.方差

C.協(xié)方差

D.相關(guān)系數(shù)

正確答案:A、B、C

答案解析:時(shí)間序列的統(tǒng)計(jì)特征不會(huì)隨著時(shí)間的變化而變化，即反映統(tǒng)計(jì)特征的均值、方差和協(xié)方差等均不隨時(shí)間的改變而改變，稱為平穩(wěn)時(shí)間序列。

2、（）是從國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門在核算期內(nèi)生產(chǎn)的總產(chǎn)品價(jià)值中，扣除生產(chǎn)過(guò)程中投入的中間產(chǎn)品價(jià)值，得到增加價(jià)值的方法?！締芜x題】

A.支出法

B.收入法

C.生產(chǎn)法

D.產(chǎn)品法

正確答案:C

答案解析:GDP核算主要以法人單位作為核算單位。核算有生產(chǎn)法、收入法和支出法。生產(chǎn)法是從國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門在核算期內(nèi)生產(chǎn)的總產(chǎn)品價(jià)值中,扣除生產(chǎn)過(guò)程中投入的中間產(chǎn)品價(jià)值,得到增加價(jià)值的方法。核算公式為：總產(chǎn)出-中間投入=增加值。收入法是從生產(chǎn)過(guò)程創(chuàng)造收入的角度,根據(jù)生產(chǎn)要素在生產(chǎn)過(guò)程中應(yīng)得的收入份額反映最終成果的一種核算方法，由勞動(dòng)者報(bào)酬、生產(chǎn)稅凈額、固定資產(chǎn)折舊和營(yíng)業(yè)盈余四部分相加得出。支出法是從最終使用的角度衡量核算期內(nèi)產(chǎn)品和服務(wù)的最終去向,包括消費(fèi)、資本形成、政府購(gòu)買和凈出口四部分。

3、在VaR方法中，95%的置信水平的含義是指95%的把握認(rèn)為最大損失將會(huì)超過(guò)VaR值。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:95%的置信水平的含義是指95%的把握認(rèn)為其資產(chǎn)組合的價(jià)值最大損失不會(huì)超過(guò)VaR值。

4、在資產(chǎn)組合價(jià)值變化的分布特征方面，建立各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子的概率分布模型的方法包括（）?！径噙x題】

A.解析法

B.圖表法

C.模擬法

D.統(tǒng)計(jì)法

正確答案:A、C

答案解析:在資產(chǎn)組合價(jià)值變化的分布特征方面，建立模型基本上可以分為兩步：第一步，建立資產(chǎn)組合價(jià)值與各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子的數(shù)學(xué)關(guān)系模型；第二步，建立各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子的概率分布模型。進(jìn)行第二步工作有兩種方法：解析法和模擬法。

5、信用違約互換價(jià)格確定與（）因素有關(guān)?！径噙x題】

A.參考實(shí)體的違約概率

B.合約期限

C.違約回收率

D.市場(chǎng)利率

正確答案:A、C

答案解析:CDS價(jià)格的確定與參考實(shí)體的違約概率、違約回收率有關(guān)。

6、從提供給A公司和B公司的利率報(bào)價(jià)可以看出，B公司（）?！究陀^案例題】

A.在固定利率市場(chǎng)上具有比較優(yōu)勢(shì)

B.在浮動(dòng)利率市場(chǎng)上具有比較優(yōu)勢(shì)

C.沒(méi)有比較優(yōu)勢(shì)

D.無(wú)法與A公的進(jìn)行利率互換

正確答案:B

答案解析:雖然B公司在固定利率和浮動(dòng)利率市場(chǎng)支付的利率都比A公司高，但從提供給A公司和B公司的利率報(bào)價(jià)可以看出，B公司與A公司之間固定利率的差值大于浮動(dòng)利率的差值，即在固定利率市場(chǎng)B公司比A公司多付1.2%，但在浮動(dòng)利率市場(chǎng)只比A公司多付0.07%，說(shuō)明B公司相對(duì)于A公司雖然沒(méi)有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，但采用浮動(dòng)利率具有比較優(yōu)勢(shì)。

7、ISM采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)是在每月第（）個(gè)工作日定期發(fā)布的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)?！締芜x題】

A.1

B.2

C.8

D.15

正確答案:A

答案解析:ISM采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)是由美國(guó)非官方機(jī)構(gòu)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)（ISM）在每月第1個(gè)工作日定期發(fā)布的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)先指標(biāo)。

8、多元回歸模型可能產(chǎn)生多重共線性的常見(jiàn)原因有（）。【多選題】

A.變量之間有相反的變化趨勢(shì)

B.模型中包含有滯后變量

C.變量之間有相同的變化趨勢(shì)

D.從總體中取樣受到限制

正確答案:A、B、C、D

答案解析:在經(jīng)典多元線性回歸模型 (或用矩陣表示：Y=PX+μ)中，其基本假設(shè)之一是解釋變量之間不存在線性關(guān)系。如果解釋變量之間存在嚴(yán)格或者近似的線性關(guān)系，這就產(chǎn)生了多重共線性問(wèn)題。產(chǎn)生多重共線性的原因復(fù)雜，一般常見(jiàn)原因有：（1）經(jīng)濟(jì)變量之間有相同或者相反的變化趨勢(shì)；（2）模型中包含有滯后變量；（3）從總體中取樣受到限制等。

9、企業(yè)在建立虛擬庫(kù)存時(shí)，由于期貨市場(chǎng)采用的是保證金交易機(jī)制，通常只收取交易總額的（）的保證金?！締芜x題】

A.10%-15%

B.5%-10%

C.3%-5%

D.5%-15%

正確答案:D

答案解析:由于期貨市場(chǎng)采用的是保證金交易機(jī)制，通常只收取交易總額的5%-15%的保證金。

10、金融衍生品業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)度量是指用（）來(lái)反映金融衍生品及其組合的風(fēng)險(xiǎn)高低程度?！締芜x題】

A.技術(shù)分析

B.計(jì)量方法

C.數(shù)量化指標(biāo)

D.波動(dòng)率

正確答案:C

答案解析:金融衍生品業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)度量是指用數(shù)量化指標(biāo)來(lái)反映金融衍生品及其組合的風(fēng)險(xiǎn)高低程度。