《證券投資基金概述》第二章第五節(jié)-2

證券投資基金的試點(diǎn)發(fā)展階段

02考點(diǎn)精析

1997年11月當(dāng)時的國務(wù)院證券委員會頒布了《證券投資基金管理暫行辦法》，為我國證券投資基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展奠定了法律基礎(chǔ)，1998年3月27日，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，新成立的南方基金管理公司和國泰基金管理公司分別發(fā)起設(shè)立了規(guī)模均為20億元的兩只封閉式基金——“基金開元”和“基金金泰”，由此拉開了中國證券投資基金試點(diǎn)的序幕。隨后，1998年4月華夏基金公司發(fā)起設(shè)立了興華基金，華安基金管理公司發(fā)起設(shè)立了安信基金。最早發(fā)行的封閉式基金受到市場的熱烈追捧，比如基金開元和金泰的申購戶數(shù)分別達(dá)到95.8萬戶與119.8萬戶，中簽率不足2.5%。

基金試點(diǎn)的當(dāng)年，我國共設(shè)立了5家基金管理公司，管理封閉式基金5只（單只基金的規(guī)模同為20億元），基金募集規(guī)模100億份，年末基金凈資產(chǎn)合計(jì)107.4億元。1999年有5家新的基金管理公司獲準(zhǔn)設(shè)立，使基金管理公司的數(shù)量增加到10家，這10家基金管理公司是我國的第一批基金管理公司，也被市場稱為“老十家”。

在新基金快速發(fā)展的同時，中國證監(jiān)會開始著手對原有投資基金（即“老基金”）進(jìn)行清理規(guī)范，將老基金資產(chǎn)置換后合并擴(kuò)募改制成為新的證券投資基金。2000年共有36只“老基金”改制成為了11只證券投資基金，基金的數(shù)量在2000年年底達(dá)到了33只。同時新成立了6家基金管理公司，由它們管理改制后的基金。

在封閉式基金成功試點(diǎn)的基礎(chǔ)上，2000年10月8日，中國證監(jiān)會發(fā)布并實(shí)施了《開放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》，由此揭開了我國開放式基金發(fā)展的序幕。2001年9月，我國第一只開放式基金——華安創(chuàng)新誕生，到2001年年底，我國已有華安創(chuàng)新、南方穩(wěn)健和華夏成長等3只開放式基金，2002年年底開放式基金迅速發(fā)展到17只，規(guī)模566億份。開放式基金的發(fā)展為我國證券投資基金業(yè)的發(fā)展注入了新的活力，并在很大程度上為我國基金產(chǎn)品的創(chuàng)新開辟了廣闊的天地。到2003年年底，我國開放式基金在數(shù)量上已超過封閉式基金成為證券投資基金的主要形式，資產(chǎn)凈值不相上下。之后，開放式基金的數(shù)目和資產(chǎn)規(guī)模均遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過封閉式基金。

2002年12月，首家批準(zhǔn)籌建的中外合資基金公司國聯(lián)安基金管理有限公司成立，基金業(yè)成為履行我國證券服務(wù)業(yè)入世承諾的先鋒。

[單選題]

1、我國首次頒布的規(guī)范證券投資基金運(yùn)作的行政法規(guī)是(   )，為我國基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展奠定了規(guī)制基礎(chǔ)，由此中國基金業(yè)的發(fā)展進(jìn)入了規(guī)范化的試點(diǎn)發(fā)展階段。

A.《上市公司證券發(fā)行管理辦法》

B.《證券投資基金銷售管理辦法》

C.《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》

D.《證券投資基金管理暫行辦法》

正確答案是：D

解析

1997年11月14日頒布了《證券投資基金管理暫行辦法》，這是我國首次頒布的規(guī)范證券投資基金運(yùn)作的行政法規(guī)，為我國基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展奠定了規(guī)制基礎(chǔ)，由此中國基金業(yè)的發(fā)展進(jìn)入了規(guī)范化的試點(diǎn)發(fā)展階段，故本題選擇D選項(xiàng)。

[單選題] 

2、（ ）是履行我國證券服務(wù)業(yè)入世承諾的先鋒。

A.證券業(yè)

B.基金業(yè)

C.銀行業(yè)

D.實(shí)業(yè)

正確答案是：B

解析

2002年12月，首家批準(zhǔn)籌建的中外合資基金公司國聯(lián)安基金管理有限公司成立，基金業(yè)成為履行我國證券服務(wù)業(yè)入世承諾的先鋒。

[單選題] 

3、（ ），經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，新成立的南方基金管理公司和國泰基金管理公司分別發(fā)起設(shè)立了規(guī)模為20億元的兩只封閉式基金——“基金開元”和“基金金泰”。

A.1997年11月27日

B.1998年3月27日

C.2000年10月8日

D.2003年10月28日

正確答案是：B

解析

1998年3月27日，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，新成立的南方基金管理公司和國泰基金管理公司分別發(fā)起設(shè)立了規(guī)模為20億元的兩只封閉式基金——“基金開元”和“基金金泰”，由此拉開了中國證券投資基金試點(diǎn)的序幕。