《證券投資基金概述》第二章第五節(jié)-3

行業(yè)快速發(fā)展階段及探索階段基金的表現(xiàn)

（1）基金業(yè)發(fā)展的法律依據(jù)

（2）快速發(fā)展階段的表現(xiàn)

02考點(diǎn)精析

1.基金業(yè)發(fā)展的法律依據(jù)

2003年10月28日，十屆全國人大常委會(huì)第五次會(huì)議審議通過《中華人民共和國證券投資基金法》并于2004年6月1日施行，基金業(yè)的法律規(guī)范得到重大完善?！蹲C券投資基金法》共12章103條，對(duì)基金活動(dòng)的基本法律關(guān)系，基金管理人，基金托管人，基金的募集，基金份額的交易，基金份額的申購與贖回，基金的運(yùn)作與信息披露，基金合同的變更、終止與基金財(cái)產(chǎn)清算，基金份額持有人權(quán)利及其行使，監(jiān)督管理，法律責(zé)任等涉及基金運(yùn)作的各個(gè)環(huán)節(jié)都做出了明確的法律規(guī)范。良好的基金立法和嚴(yán)格的基金監(jiān)管是促進(jìn)基金業(yè)健康發(fā)展的必要條件。《證券投資基金法》的出臺(tái)為我國基金業(yè)的發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的法律基礎(chǔ)，在此基礎(chǔ)上，我國證券投資基金業(yè)走上了一個(gè)更快的發(fā)展軌道。這一階段基金發(fā)展的主流品種是開放式基金，自2002年8月銀豐基金發(fā)行成功后直到2007年7月，我國一直未發(fā)行新的封閉式基金。

2.快速發(fā)展階段的表現(xiàn)

2006-2007年受益于股市繁榮，我國證券投資基金得到有史以來最快的發(fā)展，主要表現(xiàn)在以下幾方面。

（1）基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)異常出色，創(chuàng)歷史新高

2006年股票型開放式基金平均凈值收益率達(dá)到121.45%，封閉式基金平均凈值收益率為105.26%。

（2）基金業(yè)資產(chǎn)規(guī)模急速增長(zhǎng)，基金投資者隊(duì)伍迅速壯大

2006年全部證券投資基金資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)8 564.61億元，比前一年增幅超過80%，2007年年底，全部368只證券投資基金資產(chǎn)凈值合計(jì)32 786.17億元，是2006年同期的3.83倍。2007年年末，基金投資者已經(jīng)超過1億戶，大約有1/4的中國家庭購買了基金，基金資產(chǎn)總規(guī)模相當(dāng)于城鄉(xiāng)居民人民幣儲(chǔ)蓄總額的1/6，基金業(yè)的影響力顯著上升。

（3）基金產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新繼續(xù)發(fā)展

基金產(chǎn)品的創(chuàng)新層出不窮，先后出現(xiàn)了生命周期基金、QDII基金、結(jié)構(gòu)分級(jí)基金等多種創(chuàng)新品種。2007年7月，中國證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布了《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》，公募基金管理業(yè)由此進(jìn)入全球投資時(shí)代，包括華安、南方、華夏、嘉實(shí)、上投摩根、華寶興業(yè)、海富通等在內(nèi)的多家基金公司獲得了QDII業(yè)務(wù)的試點(diǎn)資格。品種創(chuàng)新推動(dòng)中國基金業(yè)在規(guī)模上達(dá)到了一個(gè)新的臺(tái)階。

（4）基金管理公司分化加劇、業(yè)務(wù)呈現(xiàn)多元化發(fā)展趨勢(shì)

在此期間，基金管理公司管理的資產(chǎn)規(guī)模普遍增長(zhǎng)，2007年年底有九家基金公司規(guī)模超過千億元，前十大基金管理公司占總市場(chǎng)份額的49.78%。2007年11月，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》，基金管理公司私募基金管理業(yè)務(wù)獲準(zhǔn)以專戶形式進(jìn)行。相對(duì)于傳統(tǒng)公募基金，它具有靈活的薪酬體系與投資策略，使得基金管理公司能夠“量體裁衣”，針對(duì)客戶個(gè)性化需求進(jìn)行投資。一些基金管理公司還取得了全國社會(huì)保障基金、企業(yè)年金的管理資格，開展社?；鸺澳杲鹗芡泄芾順I(yè)務(wù)。

（5）強(qiáng)化基金監(jiān)管，規(guī)范行業(yè)發(fā)展

我國基金業(yè)快速發(fā)展的同時(shí)也出現(xiàn)了一些問題，比如出現(xiàn)基金經(jīng)理利用非公開信息交易案件；基金產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理、同質(zhì)化嚴(yán)重；基金業(yè)人才流失、基金投資者不成熟等問題。針對(duì)基金業(yè)出現(xiàn)的問題，中國證監(jiān)會(huì)在《證券投資基金法》的框架下出臺(tái)了多項(xiàng)法規(guī)，規(guī)范基金行業(yè)，保護(hù)投資者利益。先后出臺(tái)了《基金管理公司管理辦法》《基金運(yùn)作管理辦法》《基金銷售管理辦法》《基金信息披露管理辦法》等六項(xiàng)行政規(guī)章及若干配套監(jiān)管文件，形成了以“一法六規(guī)”為核心的比較完善的監(jiān)督管理法規(guī)體系。2007年7月，新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在基金業(yè)得到全面實(shí)施，為基金行業(yè)更為透明準(zhǔn)確的信息披露提供了保證。

[單選題]

1、（ ）年11月，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》

A.2006

B.2007

C.2008

D.2009

正確答案是：B

解析

2007年11月，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》，基金管理公司私募基金管理業(yè)務(wù)獲準(zhǔn)以專戶形式進(jìn)行

[單選題] 

2、我國基金行業(yè)快速發(fā)展階段的表現(xiàn)不包括（ ）。

A.基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)異常出色，創(chuàng)歷史新高

B.基金產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新繼續(xù)發(fā)展

C.互聯(lián)網(wǎng)金融與基金業(yè)有效結(jié)合

D.基金業(yè)資產(chǎn)規(guī)模急速增長(zhǎng)，基金投資者隊(duì)伍迅速壯大

正確答案是：C

解析

我國基金行業(yè)快速發(fā)展階段的表現(xiàn)包括：

（1）基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)異常出色，創(chuàng)歷史新高。

（2）基金業(yè)資產(chǎn)規(guī)模急速增長(zhǎng)，基金投資者隊(duì)伍迅速壯大。

（3）基金產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新繼續(xù)發(fā)展。

（4）基金管理公司分化加劇、業(yè)務(wù)呈現(xiàn)多元化發(fā)展趨勢(shì)。

（5）強(qiáng)化基金監(jiān)管，規(guī)范行業(yè)發(fā)展。

[單選題] 

3、2004年6月1日(    )正式實(shí)施，標(biāo)志著我國基金業(yè)的發(fā)展進(jìn)入了一個(gè)新的發(fā)展階段。

A.《中華人民共和國證券法》

B.《開放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》

C.《中華人民共和國證券投資基金法》

D.《證券投資基金管理暫行辦法》

正確答案是：C

解析

我國基金業(yè)的快速發(fā)展階段。2004年6月1日開始實(shí)施的《證券投資基金法》，為我國基金業(yè)的發(fā)展奠定了重要的法律基礎(chǔ)，標(biāo)志著我國基金業(yè)的發(fā)展進(jìn)入了一個(gè)新的發(fā)展階段，故本題選擇C選項(xiàng)。