2024年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理歷年真題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、下列關(guān)于IPO申請審核通過后信息披露的表述，正確的有（   ）。[2008年真題]Ⅰ.發(fā)審委通過后至招股說明書刊登前發(fā)生重大事項的，應(yīng)于該事項發(fā)生后2個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會書面說明，并對招股說明書及摘要作出修改和補充 Ⅱ.證監(jiān)會審核通過后至招股說明書刊登前，發(fā)生應(yīng)予披露的事項，應(yīng)向證監(jiān)會書面說明情況，并經(jīng)證監(jiān)會同意后相應(yīng)修改招股說明書及其摘要 Ⅲ.招股說明書刊登后，至獲準(zhǔn)上市前發(fā)生重大事項的，應(yīng)于事項發(fā)生后的1個工作日向證監(jiān)會提交書面說明 Ⅳ.招股說明書刊登至上市公告刊登之間，發(fā)生重大事項應(yīng)在上市公告書中披露【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:E

答案解析:I、III兩項，根據(jù)《關(guān)于加強對通過發(fā)審會的擬發(fā)行證券的公司會后事項監(jiān)管的通知》，擬發(fā)行公司在發(fā)審會后至招股說明書或招股意向書刊登日之前發(fā)生重大事項的，應(yīng)于該事項發(fā)生后2個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會書面說明并對招股說明書或招股意向書作出修改或進(jìn)行補充披露，主承銷商及相關(guān)專業(yè)中介機構(gòu)應(yīng)對重大事項發(fā)表專業(yè)意見。中國證監(jiān)會在收到上述補充材料和說明后，將按審核程序決定是否需要重新提交發(fā)審會討論。招股說明書或招股意向書刊登后至獲準(zhǔn)上市前，擬發(fā)行公司發(fā)生重大事項的，應(yīng)于該事項發(fā)生后第一個工作日向中國證監(jiān)會提交書面說明，主承銷商和相關(guān)專業(yè)中介機構(gòu)應(yīng)出具專業(yè)意見。 II項，《上市公司信息披露管理辦法》第十四條規(guī)定，證券發(fā)行申請經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后至發(fā)行結(jié)束前，發(fā)生重要事項的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會書面說明，并經(jīng)中國證監(jiān)會同意后，修改招股說明書或者作相應(yīng)的補充公告。IV項，滬、深證券交易所的《上市公告書內(nèi)容與格式指引》規(guī)定，不論本指引是否有明確規(guī)定，凡在招股說明書披露日至上市公告書刊登日期間所發(fā)生的對投資者作出投資決策有重大影響的信息，均應(yīng)披露。

2、下列項目需要進(jìn)行環(huán)保核查的是（ ）。[2011年真題] Ⅰ.某公司生產(chǎn)瓶裝水 Ⅱ.某公司重要子公司生產(chǎn)中成藥 Ⅲ.某公司從事有色金屬延壓加工 Ⅳ.某公司從事垃圾發(fā)電【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:根據(jù)《上市公司環(huán)保核查行業(yè)分類管理名錄》（環(huán)境保護(hù)部2008年6月24日環(huán)辦函[2008] 373號）, I、II、III、IV四項均需進(jìn)行環(huán)保核查。生產(chǎn)瓶裝水比照釀造行業(yè)處理。

3、上交所股東大會需提供網(wǎng)絡(luò)投票的事項有(     )。[2011年真題] I.發(fā)行股票  II.股權(quán)激勵  III.股東以資產(chǎn)抵債  IV.重大重組 V.改聘會計師事務(wù)所  【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

正確答案:B

答案解析:《上海證券交易所上市公司股東大會網(wǎng)絡(luò)投票實施細(xì)則》(2011年修訂）第三條規(guī)定，本所鼓勵上市公司在召開股東大會時，除現(xiàn)場會議外，同時向股東提供網(wǎng)絡(luò)投票方式。上市公司召開股東大會審議下列事項的，應(yīng)當(dāng)向股東提供網(wǎng)絡(luò)投票方式：①上市公司發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換公司債券及中國證券監(jiān)督管理委員會認(rèn)可的其他證券品種，②上市公司重大資產(chǎn)重組，③上市公司以超過當(dāng)次募集資金金額10%以上的閑置募集資金暫時用于補充流動資金，④ 上市公司股權(quán)激勵計劃，⑤股東以其持有的上市公司股權(quán)償還其所欠該上市公司債務(wù)，⑥對上市公司和社會公眾股股東利益有重大影響的相關(guān)事項，⑦ 上市公司章程規(guī)定需要提供網(wǎng)絡(luò)投票方式的事項；⑧本所要求提供網(wǎng)絡(luò)投票方式的事項。

4、某上市公司擬于2008年3月9日召開董事會，審議關(guān)于發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的議案。該上市公司2007年底凈資產(chǎn)30億元，中期票據(jù)余額為10億元， 短期融資券余額為2億元。則下列說法正確的是（  ）。[2008年真題〕【選擇題】

A.本次債券發(fā)行的最大額度為8億元

B.本次債券發(fā)行所附權(quán)證全部行權(quán)，所對應(yīng)募集資金總量不超過8億

C.本次發(fā)行可不提供擔(dān)保

D.本次發(fā)行可不進(jìn)行資信評估

E.本次發(fā)行可不通過董事會議案即發(fā)行

正確答案:C

答案解析:根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第二十七條規(guī)定，發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近1期末凈資產(chǎn)額的40%,預(yù)計所附認(rèn)股權(quán)全部行權(quán)后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債券金額。而企業(yè)自身發(fā)行債券的累計余額，包括各種一年期及以上的債權(quán)性有價證券，不包括短期融資券。則本次債券發(fā)行的最大額度為2億元（30 × 40%－ 10)，本次債券發(fā)行所附權(quán)證全部行權(quán)，所對應(yīng)募集資金總量不超過2億元。 另外，《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第二十條規(guī)定，公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保，但最近1期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元的公司除外。即本次發(fā)行可不提供擔(dān)保，但應(yīng)當(dāng)委托具有資格的資信評級機構(gòu)進(jìn)行信用評級和跟蹤評級。

5、某有限公司通過了解散公司的股東會決議，并依法成立了清算組，則清算組的下列行為中不符合法律規(guī)定的是（   ）。[2008年真題〕【選擇題】

A.為抵償債務(wù)，承接一個新的工程項目

B.代表公司參與民事訴訟

C.變價出售公司財產(chǎn)

D.發(fā)現(xiàn)公司財產(chǎn)不足清償債務(wù)后，向人民法院申請宣告破產(chǎn)

E.清繳所欠稅款以及清算過程中產(chǎn)生的稅款

正確答案:A

答案解析:A項，《公司法》第一百八十六條規(guī)定，清算期間，公司存續(xù)，但不得開展與清算無關(guān)的經(jīng)營活動。BCDE四項，第一百八十四條規(guī)定，清算組在清算期間行使下列職權(quán)：①清理公司財產(chǎn)，分別編制資產(chǎn)負(fù)債表和財產(chǎn)清單，②通知、公告?zhèn)鶛?quán)人，③處理與清算有關(guān)的公司未了結(jié)的業(yè)務(wù)，④清繳所欠稅款以及清算過程中產(chǎn)生的稅款；⑤清理債權(quán)、債務(wù)；⑥處理公司清償債務(wù)后的剩余財產(chǎn)；⑦代表公司參與民事訴訟活動。

6、某期間市場無風(fēng)險報酬率為10%，市場平均風(fēng)險股票必要報酬率為16%,股票的β值為1.1，則股票的成本為（     ）。[2008年真題] 【選擇題】

A.10%

B.16%

C.16.6%

D.26%

E.30%

正確答案:C

答案解析:根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型：，該股票的成本為：10%+1.1× (16%-10%)=16.6%。

7、要約收購上市公司時，收購人可以以下列哪些方式支付收購價款？（）[2008年真題]Ⅰ.未在證券交易所上市交易的證券Ⅱ.上市交易時間尚有20天的債券Ⅲ.經(jīng)有證券從業(yè)資格的評估師事務(wù)所評估的土地使用權(quán)Ⅳ.上市公司發(fā)行新股【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅰ、Ⅲ

正確答案:C

答案解析:II項，收購人以在證券交易所上市的債券支付收購價款的，該債券的可上市交易時間應(yīng)當(dāng)不少于1個月；III項，不管是全面要約還是部分要約，都是向全體股東發(fā)出的，如以土地使用權(quán)支付收購價款，勢必存在將一塊完整的土地劃分為若干小塊土地的局面，不符合物權(quán)法上物盡其用的原則，且交易成本太高，因而土地使用權(quán)不能作為對價支付收購上市公司的價款。

8、以下可以申請豁免要約收購的情形有（ ）。[2011年真題]Ⅰ.原來的控股股東甲把股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓給乙，乙成為控股股東，持股比例為28%。乙無需向證監(jiān)會提出免于發(fā)出要約收購的申請 Ⅱ.地方國資委控股的國有企業(yè)持有上市公司60％的股權(quán)，由于產(chǎn)業(yè)整合將其中40%無償劃撥給央企，可以不發(fā)出要約收購 Ⅲ.某地方國資控制的國有企業(yè)甲將其持有的上市公司56%股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓給另一地方國資控制的國有企業(yè)，兩個國資企業(yè)分屬不同省份國資委控制， 無需履行要約收購 Ⅳ.因上市公司減資導(dǎo)致某股東的股權(quán)比例由不足30%變成31%，無需履行要約收購 Ⅴ.持股30%以上的企業(yè)在同一控制下企業(yè)之間的轉(zhuǎn)讓無需履行要約收購【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:C

答案解析:I項，乙通過協(xié)議收購取得控股權(quán)，雖然持股比例不到30％，但實質(zhì)上已構(gòu)成了上市公司收購，因此應(yīng)向證監(jiān)會提出豁免要約收購的申請。III項不屬于豁免要約收購的范疇。

9、以下關(guān)于優(yōu)先股的說法正確的有（   ）。Ⅰ.股利支付率固定 Ⅱ.與普通股享有相同的權(quán)利 III.分配剩余財產(chǎn)時享有優(yōu)先受償權(quán) IV.優(yōu)先分配股利【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅰ、Ⅲ

正確答案:B

答案解析:I項，《優(yōu)先股試點管理辦法》第十六條規(guī)定，公司章程中規(guī)定優(yōu)先股采用固定股息率的，可以在優(yōu)先股存續(xù)期內(nèi)采取相同的固定股息率，或明確每年的固定股息率，各年度的股息率可以不同，公司章程中規(guī)定優(yōu)先股采用浮動股息率的，應(yīng)當(dāng)明確優(yōu)先股存續(xù)期內(nèi)票面股息率的計算方法。第二十八條規(guī)定，上市公司公開發(fā)行優(yōu)先股應(yīng)當(dāng)在公司章程中規(guī)定以下事項：（一）采取固定股息率，（二）公開發(fā)行的優(yōu)先股股息率不變，非公開發(fā)行的優(yōu)先股可采用浮動股息率；II、III、IV三項，優(yōu)先股與普通股享受的權(quán)利不同，主要表現(xiàn)為股息分派優(yōu)先，剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先，一般無表決權(quán)。

10、對于創(chuàng)業(yè)板上市公司來說，股東大會審議下列（ ）事項，上市公司應(yīng)當(dāng)安排通過網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)等方式為中小投資者參加股東大會提供便利。[2009年真題]Ⅰ.公司向原有股東配售股份，具有實際控制權(quán)的股東在會議召開前承諾全額現(xiàn)金認(rèn)購 II.公司重大資產(chǎn)重組，購買的資產(chǎn)總價較所購買資產(chǎn)經(jīng)審計的賬面凈值溢價超過25% III.一年內(nèi)購買、出售重大資產(chǎn)或擔(dān)保金額超過公司最近一期經(jīng)審計的資產(chǎn)總額30% IV.持有上市公司3%的股東以其持有的公司股權(quán)償還其所欠該公司的債務(wù) V.對公司有重大影響的附屬企業(yè)擬到境外上市【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:D

答案解析:《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運作指引》第2.2.6條規(guī)定，上市公司應(yīng)當(dāng)健全股東大會表決制度。股東大會審議下列事項之一的，公司應(yīng)當(dāng)安排通過網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)等方式為中小投資者參加股東大會提供便利：①公司向社會公眾增發(fā)新股（含發(fā)行境外上市外資股或其他股份性質(zhì)的權(quán)證）、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、向原有股東配售股份（但具有實際控制權(quán)的股東在會議召開前承諾全額現(xiàn)金認(rèn)購的除外），②公司重大資產(chǎn)重組，購買的資產(chǎn)總價較所購買資產(chǎn)經(jīng)審計的賬面凈值溢價達(dá)到或超過20％的，③一年內(nèi)購買、出售重大資產(chǎn)或擔(dān)保金額超過公司最近一期經(jīng)審計的資產(chǎn)總額30％的，④股東以其持有的公司股權(quán)償還其所欠該公司的債務(wù)；⑤對公司有重大影響的附屬企業(yè)到境外上市；⑥中國證監(jiān)會、本所要求采取網(wǎng)絡(luò)投票方式的其他事項。