2024年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理歷年真題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、下列關于創(chuàng)業(yè)板上市公司超募資金使用管理的說法中，正確的有（ ）。[2009年真題]Ⅰ.超募資金用于永久補充流動資金和歸還銀行貸款的金額，每12個月內累計不得超過超募資金總額的20%Ⅱ.超募資金用于永久補充流動資金或歸還銀行貸款的，需經(jīng)董事會全體董事半數(shù)以上和全體獨立董事同意Ⅲ.上市公司單次實際使用超募資金金額達到5000萬元人民幣且達到超募資金總額的10％的，董事會無權決定，應事先提交股東大會審議 Ⅳ.單個項目擬實際投入金額與計劃金額差異超過50％的，應當按變更募集資金投向履行相關審議程序和信息披露義務 Ⅴ.超募資金擬實際投入項目與超募資金使用計劃所列項目發(fā)生變化的，應當按變更募集資金投向履行相關審議程序和信息披露義務【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:C

答案解析:根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板信息披露業(yè)務備忘錄第1號一一超募資金使用》規(guī)定，II項，超募資金用于永久補充流動資金或歸還銀行貸款的，需經(jīng)董事會全體董事的 2/3以上和全體獨立董事同意，III項，上市公司單次實際使用超募資金金額達到5000萬元人民幣且達到超募資金總額的20％的，應事先提交股東大會審議。

2、關于保薦代表人問核程序，以下說法正確的有（ ）。 Ⅰ.如保薦代表人獨立走訪存在困難，可以和其他中介機構一起共同核查，并出具聯(lián)合核查意見Ⅱ.對于發(fā)行人重要子公司屬于污染行業(yè)的，保薦代表人應親自到現(xiàn)場調查，不應僅以主管環(huán)保部門的環(huán)保核查意見為依據(jù) Ⅲ.關于訴訟事項，保薦代表人應親自到法院、仲裁機構進行調查Ⅳ.關于銀行存款和貨幣資金收支情況，保薦代表人應抽查憑證資料并發(fā)函向銀行函證【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅱ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:I項，保薦機構應當根據(jù)《保薦人盡職調查工作準則》的有關規(guī)定對核查事項進行獨立核查。保薦機構可以采取走訪、訪談、查閱有關資料等方式進行核查，如果獨立走訪存在困難的，可以在發(fā)行人或其他中介機構的配合下進行核查，但保薦機構應當獨立出具核查意見，并將核查過程資料存入盡職調查工作底稿。II、III、IV三項中，保薦代表人的具體核查方式如下表所示。

3、首次公開發(fā)行股票時，主承銷商在詢價時向詢價對象提供的投資價值研究報告可由下列哪些人員撰寫？（）[2008年真題]Ⅰ.主承銷商的研究人員Ⅱ.分銷商的研究人員Ⅲ.保薦人的研究人員Ⅳ.獨立第三方研究機構的研究人員【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:主承銷商應當在詢價時向詢價對象提供投資價值研究報告。投資價值研究報告應當由承銷商的研究人員獨立撰寫并署名，承銷商不得提供承銷團以外的機構撰寫的投資價值研究報告。又在同次發(fā)行證券時，保薦人一定是主承銷商之一，但主承銷商不一定是保薦人。即承銷團成員，包括主承銷商、副主承銷商、分銷商都可以撰寫投資價值研究報告，但承銷團以外的機構不能撰寫投資價值研究報告。

4、某公司2007年年初和年末存貨分別為4000萬元和5000萬元，存貨周轉率為4；2008年末存貨比2008年年初減少20%,銷售收入和銷售成本均增長20%，則2008年存貨周轉率為（  ）?！具x擇題】

A.4

B.4.3

C.4.8

D.5.4

E.6

正確答案:C

答案解析:存貨周轉率＝銷售成本/平均存貨，其中平均存貨指資產(chǎn)負債表中期初數(shù)與期末數(shù)的平均數(shù)。本題公司2007年的平均存貨＝(4000+5000) /2=4500 （萬元），存貨周轉率為4，則公司2007年的銷售成本＝平均存貨×存貨周轉率＝4500 × 4= 18000（萬元）。則該公司2008年的存貨周轉率＝18000× (1+20%) [5000+5000× (1-20%)]/2=4.8（次/年）。

5、發(fā)行人在持續(xù)督導期間出現(xiàn)下列（   )情形之一的，中國證監(jiān)會可根據(jù)情節(jié)輕重，自確認之日起3個月到12個月內不受理相關保薦代表人具體負責的推薦。Ⅰ.證券上市當年累計50%以上募集資金的用途與承諾不符 Ⅱ.公開發(fā)行證券上市當年凈利潤比上年下滑50%以上 Ⅲ.首次公開發(fā)行股票并上市之日起12個月內控股股東或者實際控制人發(fā)生變更Ⅳ.首次公開發(fā)行股票并上市之日起12個月內累計50%以上資產(chǎn)或者主營業(yè)務發(fā)生重組【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》第七十二條，發(fā)行人在持續(xù)督導期間出現(xiàn)下列情形之一的，中國證監(jiān)會可根據(jù)情節(jié)輕重，自確認之日起3個月到12個月內不受理相關保薦代表人具體負責的推薦，情節(jié)特別嚴重的，撤銷相關人員的保薦代表人資格：①證券上市當年累計50%以上募集資金的用途與承諾不符，②公開發(fā)行證券上市當年營業(yè)利潤比上年下滑50%以上，③首次公開發(fā)行股票并上市之日起12個月內控股股東或者實際控制人發(fā)生變更， ④首次公開發(fā)行股票并上市之日起12個月內累計50%以上資產(chǎn)或者主營業(yè)務發(fā)生重組，⑤上市公司公開發(fā)行新股、可轉換公司債券之日起12個月內累計50%以上資產(chǎn)或者主營業(yè)務發(fā)生重組，且未在證券發(fā)行募集文件中披露，⑥實際盈利低于盈利預測達20%以上；⑦關聯(lián)交易顯失公允或者程序違規(guī)，涉及金額較大，⑧控股股東、實際控制人或其他關聯(lián)方違規(guī)占用發(fā)行人資源，涉及金額較大，⑨違規(guī)為他人提供擔保，涉及金額較大，⑩違規(guī)購買或出售資產(chǎn)、借款、委托資產(chǎn)管理等，涉及金額較大，?董事、監(jiān)事、高級管理人員侵占發(fā)行人利益受到行政處罰或者被追究刑事責任，?違反上市公司規(guī)范運作和信息披露等有關法律法規(guī)，情節(jié)嚴重的；?中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。

6、關于抽逃出資，下列說法正確的是（   ）。[2011年真題]Ⅰ.股東出資后，將款項存到同一控制下的財務公司Ⅱ.股東虛構財務報表分配利潤，構成抽逃出資 Ⅲ.股東以職務發(fā)明成果出資，構成虛假出資 Ⅳ.股東虛構應收賬款債權，然后以債轉股方式出資【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:根據(jù)《公司法司法解釋（三）》第十二條，公司成立后，公司、股東或者公司債權人以相關股東的行為符合下列情形之一且損害公司權益為由，請求認定該股東抽逃出資的，人民法院應予支持：①將出資款項轉入公司賬戶驗資后又轉出，②通過虛構債權債務關系將其出資轉出，③制作虛假財務會計報表虛增利潤進行分配；④利用關聯(lián)交易將出資轉出；⑤其他未經(jīng)法定程序將出資抽回的行為。

7、某公司2007年稅后利潤2100萬元，稅率30%，固定成本5000萬元，2008年銷量增長20%，其他條件不變，則2008年稅前利潤為（ ）?！具x擇題】

A.3520萬元

B.4600萬元

C.8000萬

D.9600萬

E.10000萬

正確答案:B

答案解析:根據(jù)財務成本管理中的基本損益方程式：利潤＝單價×銷量-單位變動成本×銷量-固定成本＝（單價-單位變動成本）×銷量-固定成本， 基本邊際貢獻方程式：利潤＝銷量×單位邊際貢獻-固定成本，由以上兩個方程式可得計算稅后利潤的損益方程式： 稅后利潤＝利潤總額-所得稅 =（單價×銷量-單位變動成本×銷量-固定成本）×(1-所得稅稅率） =（銷量×單位邊際貢獻-固定成本）×(1-所得稅稅率）=（邊際貢獻-固定成本）×(1-所得稅稅率）。該公司2008年稅前利潤= 2008年邊際貢獻-2008年固定成本，以上述計算稅后利潤的損益方程式可得出2007年邊際貢獻=稅后利潤／(1-所得稅稅率）+固定成本=8000（萬元）,2008年銷量增長20%，而題目假設其他條件不變，則2008年邊際貢獻= 2007年邊際貢獻× (1+20%) =9600（萬元）,2008年固定成本5000萬元也不變，故可計算出2008年稅前利潤為4600萬元。

8、要約收購上市公司時，收購人可以以下列哪些方式支付收購價款？（）[2008年真題]Ⅰ.未在證券交易所上市交易的證券Ⅱ.上市交易時間尚有20天的債券Ⅲ.經(jīng)有證券從業(yè)資格的評估師事務所評估的土地使用權Ⅳ.上市公司發(fā)行新股【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅰ、Ⅲ

正確答案:C

答案解析:II項，收購人以在證券交易所上市的債券支付收購價款的，該債券的可上市交易時間應當不少于1個月；III項，不管是全面要約還是部分要約，都是向全體股東發(fā)出的，如以土地使用權支付收購價款，勢必存在將一塊完整的土地劃分為若干小塊土地的局面，不符合物權法上物盡其用的原則，且交易成本太高，因而土地使用權不能作為對價支付收購上市公司的價款。

9、下列財產(chǎn)可以用來出資的是（    ）。[2008年真題]I.質押的存單 II.抵押的房產(chǎn) III.有限責任公司的股權IV.水面養(yǎng)殖權 V.近海海域使用權 【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

正確答案:C

答案解析:《公司法》第二十七條規(guī)定，股東可以用貨幣出資，也可以用實物、知識產(chǎn)權、土地使用權等可以用貨幣估價并可以依法轉讓的非貨幣財產(chǎn)作價出資； 但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財產(chǎn)除外。股東不得以勞務、信用、自然人姓名、商譽、特許經(jīng)營權或者設定擔保的財產(chǎn)等作價出資。I、II兩項屬于設定擔保的財產(chǎn)。 

10、某股份公司注冊資本為9000萬元，實收資本為6000萬元，按公司章程的規(guī)定，公司董事會設有9名董事，監(jiān)事會設有5名監(jiān)事，在下列情況下，公司應當召開臨時股東大會的是（   ）。[2008年真題]Ⅰ.2名監(jiān)事提議召開時 Ⅱ.4名董事辭職，公司只有5名董事時 Ⅲ.持有公司股份5％的股東請求時（該股東連續(xù)持有股份超過90天） Ⅳ.持有公司股份10％的股東請求時（該股東于股東大會召開前2周內購入股份） Ⅴ.公司未彌補的虧損達到2500萬元【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

正確答案:D

答案解析:根據(jù)《公司法》第一百條，股東大會應當每年召開1次年會。有下列情形之一的，應當在2個月內召開臨時股東大會：①董事人數(shù)不足本法規(guī)定人數(shù)或者公司章程所定人數(shù)的2/3時，②公司未彌補的虧損達實收股本總額1/3時；③單獨或者合計持有公司10%以上股份的股東請求時；④董事會認為必要時， ⑤監(jiān)事會提議召開時，⑥公司章程規(guī)定的其他情形。 根據(jù)以上規(guī)定，I項，公司共有5名監(jiān)事，提議召開臨時股東大會的監(jiān)事只有2名，如其他3名監(jiān)事反對，無法形成召開股東大會的決議， II項，4名董事辭職時，公司董事少于章程規(guī)定人數(shù)的2/3（6名），應召開股東大會； III、IV兩項，應為單獨或者合計持有公司10%以上股份的股東請求時，V項，公司未彌補的虧損達到2500萬元，超過實收股本總額1/3(2000萬元），應當在2個月內召開臨時股東大會。