2023年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理歷年真題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、下列項目需要進行環(huán)保核查的是（ ）。[2011年真題] Ⅰ.某公司生產(chǎn)瓶裝水 Ⅱ.某公司重要子公司生產(chǎn)中成藥 Ⅲ.某公司從事有色金屬延壓加工 Ⅳ.某公司從事垃圾發(fā)電【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:根據(jù)《上市公司環(huán)保核查行業(yè)分類管理名錄》（環(huán)境保護部2008年6月24日環(huán)辦函[2008] 373號）, I、II、III、IV四項均需進行環(huán)保核查。生產(chǎn)瓶裝水比照釀造行業(yè)處理。

2、上市公司非公開發(fā)行股票時，認(rèn)購邀請書發(fā)送對象的名單由上市公司及保薦人共同確定。認(rèn)購邀請書包括( )。[2009年真題]Ⅰ.公司前30名股東 Ⅱ.不少于20家證券投資基金管理公司 Ⅲ.不少于10家證券公司 Ⅳ.不少于5家保險機構(gòu)投資者 Ⅴ.董事會決議公告后已經(jīng)提交認(rèn)購意向書的投資者，無論其數(shù)量多少【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:D

答案解析:《上市公司非公開發(fā)行股票實施細(xì)則》第二十四條規(guī)定，認(rèn)購邀請書發(fā)送對象的名單由上市公司及保薦人共同確定。認(rèn)購邀請書發(fā)送對象的名單除應(yīng)當(dāng)包含董事會決議公告后已經(jīng)提交認(rèn)購意向書的投資者、公司前20名股東外，還應(yīng)當(dāng)包含符合《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定條件的下列詢價對象：① 不少于20家證券投資基金管理公司；②不少于10家證券公司；③不少于5家保險機構(gòu)投資者。

3、期貨套期保值不能完全規(guī)避的風(fēng)險是（   ）?！具x擇題】

A.多頭風(fēng)險

B.空頭風(fēng)險

C.基差風(fēng)險

D.對沖風(fēng)險

E.價格風(fēng)險

正確答案:C

答案解析:期貨套期保值的實質(zhì)是用較小的基差風(fēng)險代替較大的現(xiàn)貨價格風(fēng)險，不能完全規(guī)避基差風(fēng)險。

4、某發(fā)行人首次公開發(fā)行股票且擬在中小企業(yè)板上市，則關(guān)于該發(fā)行人股票發(fā)行與承銷的說法正確的是（ ）。[2008年真題]Ⅰ.發(fā)行人及其主承銷商根據(jù)初步詢價結(jié)果即確定了發(fā)行價格Ⅱ.參與初步詢價的詢價對象共15家，發(fā)行人及其主承銷商根據(jù)詢價結(jié)果進行了發(fā)行Ⅲ.主承銷商以集合資產(chǎn)管理計劃參與了初步詢價和網(wǎng)下配售，并獲得了配售Ⅳ.投資者同時參與了網(wǎng)下配售與網(wǎng)上發(fā)行【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅲ

正確答案:C

答案解析:II項，初步詢價結(jié)束后，公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以下，提供有效報價的詢價對象不足20家的，或者公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上，提供有效報價的詢價對象不足50家的，發(fā)行人及其主承銷商不得確定發(fā)行價格，并應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。 IV項，根據(jù)上交所《滬市股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購實施辦法》(2009年修訂）第4條第5款，網(wǎng)下發(fā)行參與對象不得參與網(wǎng)上發(fā)行，凡參與網(wǎng)下發(fā)行報價的配售對象，不得再參與網(wǎng)上新股申購。深交所《資金申購上網(wǎng)公開發(fā)行股票實施辦法》(2009年修訂）第2條第3款規(guī)定，對每只新股發(fā)行，已經(jīng)參與網(wǎng)下初步詢價的配售對象不得參與網(wǎng)上申購。 I項，首次發(fā)行的股票在中小企業(yè)板上市的，發(fā)行人及其主承銷商可以根據(jù)初步詢價結(jié)果確定發(fā)行價格，不再進行累計投標(biāo)詢價。 III項，主承銷商的集合資產(chǎn)管理計劃是主承銷商的非證券自營業(yè)務(wù)，可以參與本次發(fā)行股票的詢價、網(wǎng)下配售與網(wǎng)上發(fā)行。

5、可轉(zhuǎn)債面值為1000元，轉(zhuǎn)股價為40元，現(xiàn)價為45元，可轉(zhuǎn)債市場價為1100元，下列說法正確的是（ ）。[2011年真題]Ⅰ.轉(zhuǎn)換貼水率2. 27%Ⅱ.轉(zhuǎn)換平價44Ⅲ.轉(zhuǎn)換升水率2. 22%Ⅳ.轉(zhuǎn)換價值1125【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價格=1000/40=25;轉(zhuǎn)換平價=可轉(zhuǎn)換公司債券的市場價格/轉(zhuǎn)換比例=1100/25=44;轉(zhuǎn)換價值=標(biāo)的股票市場價格×轉(zhuǎn)換比例=45×25=1125;轉(zhuǎn)換貼水=可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)換價值-可轉(zhuǎn)換公司債券的市場價格=1125-1100= 25;轉(zhuǎn)換貼水比率=轉(zhuǎn)換貼水/可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)換價值× 100%=25/1125=2. 22%。

6、關(guān)于審計意見對上市公司分紅的影響，下列說法正確的是（   ）。[2011年真題]Ⅰ.保留意見，但對利潤沒有影響，可制定利潤分配計劃 Ⅱ.否定意見，對公司利潤產(chǎn)生影響，會計師估計了該事項對利潤影響數(shù)的，在制定利潤分配方案時扣除上述審計意見的影響數(shù)Ⅲ.無法表示意見，制定利潤分配計劃 Ⅳ.否定意見，利潤1000萬元，影響-300萬元，制定分配計劃700萬元，待否定意見影響事項消失后再分【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則第14號一一非標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見及其涉及事項的處理》（證監(jiān)發(fā)[2001]157號），如保留意見或否定意見涉及事項對上市公司利潤產(chǎn)生影響，注冊會計師估計了該事項對利潤影響數(shù)的，上市公司應(yīng)當(dāng)在制定利潤分配方案時扣除上述審計意見的影響數(shù)，待該審計意見涉及事項及其對利潤的影響消除后再行分配；如果注冊會計師出具了無法表示意見的審計報告，上市公司當(dāng)年不得進行利潤分配。

7、在下列哪些情況下，有限公司股東可以請求公司按照合理的價格收購其股權(quán)？(     )[2008年真題]Ⅰ.公司連續(xù)五年不向股東分配利潤，而公司該五年連續(xù)盈利，并且符合公司法規(guī)定的分配利潤條件的 Ⅱ.公司轉(zhuǎn)讓主要財產(chǎn)的 Ⅲ.公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)，股東會會議通過決議修改章程使公司存續(xù)的 Ⅳ.公司由有限責(zé)任公司變更為股份有限公司【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:根據(jù)《公司法》第七十四條，有下列情形之一的，對股東會該項決議投反對票的股東可以請求公司按照合理的價格收購其股權(quán)：①公司連續(xù)5年不向股東分配利潤，而公司該5年連續(xù)盈利，并且符合本法規(guī)定的分配利潤條件的，②公司合并、分立、轉(zhuǎn)讓主要財產(chǎn)的，③公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)，股東會會議通過決議修改章程使公司存續(xù)的。自股東會會議決議通過之日起60日內(nèi)，股東與公司不能達(dá)成股權(quán)收購協(xié)議的，股東可以自股東會會議決議通過之日起90日內(nèi)向人民法院提起訴訟。

8、甲某擬任某上市公司獨立董事，以下構(gòu)成其任職障礙的是（）。[2008年真題〕 【選擇題】

A.由控股股東提名

B.其妻子的弟弟在上市公司某子公司擔(dān)任職務(wù)

C.一年前為上市公司提供咨詢服務(wù)

D.持有上市公司100股股票

E.間接持有上市公司已發(fā)行股份7%以上

正確答案:B

答案解析:根據(jù)《關(guān)于在上市公司建立獨立董事制度的指導(dǎo)意見》第三條，獨立董事必須具有獨立性，下列人員不得擔(dān)任獨立董事：①在上市公司或者其附屬企業(yè)任職的人員及其直系親屬、主要社會關(guān)系（直系親屬是指配偶、父母、子女等，主要社會關(guān)系是指兄弟姐妹、岳父母、兒媳女婿、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹等），②直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份1%上或者是上市公司前十名股東中的自然人股東及其直系親屬，③在直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份5%以上的股東單位或者在上市公司前五名股東單位任職的人員及其直系親屬，④最近一年內(nèi)曾經(jīng)具有前三項所列舉情形的人員，⑤為上市公司或者其附屬企業(yè)提供財務(wù)、法律、咨詢等服務(wù)的人員，⑥公司章程規(guī)定的其他人員，⑦中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他人員。C項，甲某雖然一年前曾提供咨詢服務(wù)，但現(xiàn)在并未提供，因而不影響其擔(dān)任獨立董事。

9、首次公開發(fā)行股票時，主承銷商在詢價時向詢價對象提供的投資價值研究報告可由下列哪些人員撰寫？（）[2008年真題]Ⅰ.主承銷商的研究人員Ⅱ.分銷商的研究人員Ⅲ.保薦人的研究人員Ⅳ.獨立第三方研究機構(gòu)的研究人員【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:主承銷商應(yīng)當(dāng)在詢價時向詢價對象提供投資價值研究報告。投資價值研究報告應(yīng)當(dāng)由承銷商的研究人員獨立撰寫并署名，承銷商不得提供承銷團以外的機構(gòu)撰寫的投資價值研究報告。又在同次發(fā)行證券時，保薦人一定是主承銷商之一，但主承銷商不一定是保薦人。即承銷團成員，包括主承銷商、副主承銷商、分銷商都可以撰寫投資價值研究報告，但承銷團以外的機構(gòu)不能撰寫投資價值研究報告。

10、下列關(guān)于IPO申請審核通過后信息披露的表述，正確的有（   ）。[2008年真題]Ⅰ.發(fā)審委通過后至招股說明書刊登前發(fā)生重大事項的，應(yīng)于該事項發(fā)生后2個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會書面說明，并對招股說明書及摘要作出修改和補充 Ⅱ.證監(jiān)會審核通過后至招股說明書刊登前，發(fā)生應(yīng)予披露的事項，應(yīng)向證監(jiān)會書面說明情況，并經(jīng)證監(jiān)會同意后相應(yīng)修改招股說明書及其摘要 Ⅲ.招股說明書刊登后，至獲準(zhǔn)上市前發(fā)生重大事項的，應(yīng)于事項發(fā)生后的1個工作日向證監(jiān)會提交書面說明 Ⅳ.招股說明書刊登至上市公告刊登之間，發(fā)生重大事項應(yīng)在上市公告書中披露【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:E

答案解析:I、III兩項，根據(jù)《關(guān)于加強對通過發(fā)審會的擬發(fā)行證券的公司會后事項監(jiān)管的通知》，擬發(fā)行公司在發(fā)審會后至招股說明書或招股意向書刊登日之前發(fā)生重大事項的，應(yīng)于該事項發(fā)生后2個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會書面說明并對招股說明書或招股意向書作出修改或進行補充披露，主承銷商及相關(guān)專業(yè)中介機構(gòu)應(yīng)對重大事項發(fā)表專業(yè)意見。中國證監(jiān)會在收到上述補充材料和說明后，將按審核程序決定是否需要重新提交發(fā)審會討論。招股說明書或招股意向書刊登后至獲準(zhǔn)上市前，擬發(fā)行公司發(fā)生重大事項的，應(yīng)于該事項發(fā)生后第一個工作日向中國證監(jiān)會提交書面說明，主承銷商和相關(guān)專業(yè)中介機構(gòu)應(yīng)出具專業(yè)意見。 II項，《上市公司信息披露管理辦法》第十四條規(guī)定，證券發(fā)行申請經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后至發(fā)行結(jié)束前，發(fā)生重要事項的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會書面說明，并經(jīng)中國證監(jiān)會同意后，修改招股說明書或者作相應(yīng)的補充公告。IV項，滬、深證券交易所的《上市公告書內(nèi)容與格式指引》規(guī)定，不論本指引是否有明確規(guī)定，凡在招股說明書披露日至上市公告書刊登日期間所發(fā)生的對投資者作出投資決策有重大影響的信息，均應(yīng)披露。