2021年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理歷年真題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、首次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)，主承銷商在詢價(jià)時(shí)向詢價(jià)對(duì)象提供的投資價(jià)值研究報(bào)告可由下列哪些人員撰寫？（）[2008年真題]Ⅰ.主承銷商的研究人員Ⅱ.分銷商的研究人員Ⅲ.保薦人的研究人員Ⅳ.獨(dú)立第三方研究機(jī)構(gòu)的研究人員【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:主承銷商應(yīng)當(dāng)在詢價(jià)時(shí)向詢價(jià)對(duì)象提供投資價(jià)值研究報(bào)告。投資價(jià)值研究報(bào)告應(yīng)當(dāng)由承銷商的研究人員獨(dú)立撰寫并署名，承銷商不得提供承銷團(tuán)以外的機(jī)構(gòu)撰寫的投資價(jià)值研究報(bào)告。又在同次發(fā)行證券時(shí)，保薦人一定是主承銷商之一，但主承銷商不一定是保薦人。即承銷團(tuán)成員，包括主承銷商、副主承銷商、分銷商都可以撰寫投資價(jià)值研究報(bào)告，但承銷團(tuán)以外的機(jī)構(gòu)不能撰寫投資價(jià)值研究報(bào)告。

2、甲股份公司擬吸收合并乙股份公司，雙方董事會(huì)于T日發(fā)出通知，并于T+20日召開(kāi)股東大會(huì)，且吸收合并的決議均獲得通過(guò)，下列說(shuō)法正確的是 (    ）。[2008年真題]Ⅰ.T日算起10日內(nèi)通知債權(quán)人，30日內(nèi)發(fā)出公告 Ⅱ.債權(quán)人應(yīng)當(dāng)自接到通知書(shū)之日起30日，未接到通知書(shū)的自公告之日起45日內(nèi)申報(bào)債權(quán) Ⅲ.合并后乙公司債權(quán)債務(wù)由甲公司承擔(dān) Ⅳ.債權(quán)人可要求還款或提供擔(dān)?！窘M合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅰ、Ⅲ

正確答案:B

答案解析:《公司法》第一百七十三條規(guī)定，公司合并，應(yīng)當(dāng)由合并各方簽訂合并協(xié)議，并編制資產(chǎn)負(fù)債表及財(cái)產(chǎn)清單。公司應(yīng)當(dāng)自作出合并決議之日起10日內(nèi)通知債權(quán)人，并于30日內(nèi)在報(bào)紙上公告。債權(quán)人自接到通知書(shū)之日起30日內(nèi)，未接到通知書(shū)的自公告之日起45日內(nèi)，可以要求公司清償債務(wù)或者提供相應(yīng)的擔(dān)保。I項(xiàng)，依《公司法》的規(guī)定，公司合并由董事會(huì)制訂合并方案，股東大會(huì)以特別決議通過(guò)，本題中合并決議之日為T+20,即公司應(yīng)從T+20算起10日內(nèi)通知債權(quán)人，并于30日內(nèi)在報(bào)紙上公告，II項(xiàng)，”申報(bào)債權(quán) ”是公司債權(quán)人在清算時(shí)應(yīng)履行的義務(wù)，而在公司合并時(shí)，《公司法》中的“可以要求公司清償債務(wù)或者提供相應(yīng)的擔(dān)?！笔且粋€(gè)授權(quán)條款，即債權(quán)人在合并時(shí)只有權(quán)力沒(méi)有法定的義務(wù)。

3、股票期權(quán)，有可能風(fēng)險(xiǎn)有限但收益無(wú)限的情形有（）?！具x擇題】

A.買入看漲期權(quán)

B.買入看跌期權(quán)

C.賣出看漲期權(quán)

D.賣出看跌期權(quán)

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A正確：買入看漲期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)有限但收益無(wú)限，最大損失為權(quán)利金，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格大于損益平衡點(diǎn)時(shí)，收益隨著標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格的上漲而增加；B項(xiàng)，買入看跌期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)有限收益有限，最大損失為權(quán)利金，最大收益為執(zhí)行價(jià)格與權(quán)利金的差，C項(xiàng)，賣出看漲期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限但收益有限，最大收益為權(quán)利金，損失隨著標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格的上漲而增加；D項(xiàng)，賣出看跌期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)有限收益有限，最大收益為權(quán)利金，最大損失為執(zhí)行價(jià)格與權(quán)利金的差。

4、以下可以計(jì)入職工薪酬的范圍包括（   ）。 Ⅰ.職工工資、獎(jiǎng)金、津貼和補(bǔ)貼 Ⅱ.職工福利費(fèi)Ⅲ.非貨幣性福利 Ⅳ.因解除與職工的勞動(dòng)關(guān)系給予的補(bǔ)償【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:E

答案解析:職工薪酬主要包括以下內(nèi)容：①職工工資、獎(jiǎng)金、津貼和補(bǔ)貼，②職工福利費(fèi)，③醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)、養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)、失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)、工傷保險(xiǎn)費(fèi)和生育保險(xiǎn)費(fèi)等社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)，④住房公積金，⑤工會(huì)經(jīng)費(fèi)和職工教育費(fèi)，⑥非貨幣性福利，⑦因解除與職工的勞動(dòng)關(guān)系給予的補(bǔ)償，⑧其他與獲得職工提供的服務(wù)相關(guān)的支出。

5、某股份公司注冊(cè)資本為9000萬(wàn)元，實(shí)收資本為6000萬(wàn)元，按公司章程的規(guī)定，公司董事會(huì)設(shè)有9名董事，監(jiān)事會(huì)設(shè)有5名監(jiān)事，在下列情況下，公司應(yīng)當(dāng)召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)的是（   ）。[2008年真題]Ⅰ.2名監(jiān)事提議召開(kāi)時(shí) Ⅱ.4名董事辭職，公司只有5名董事時(shí) Ⅲ.持有公司股份5％的股東請(qǐng)求時(shí)（該股東連續(xù)持有股份超過(guò)90天） Ⅳ.持有公司股份10％的股東請(qǐng)求時(shí)（該股東于股東大會(huì)召開(kāi)前2周內(nèi)購(gòu)入股份） Ⅴ.公司未彌補(bǔ)的虧損達(dá)到2500萬(wàn)元【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

正確答案:D

答案解析:根據(jù)《公司法》第一百條，股東大會(huì)應(yīng)當(dāng)每年召開(kāi)1次年會(huì)。有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)在2個(gè)月內(nèi)召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)：①董事人數(shù)不足本法規(guī)定人數(shù)或者公司章程所定人數(shù)的2/3時(shí)，②公司未彌補(bǔ)的虧損達(dá)實(shí)收股本總額1/3時(shí)；③單獨(dú)或者合計(jì)持有公司10%以上股份的股東請(qǐng)求時(shí)；④董事會(huì)認(rèn)為必要時(shí)， ⑤監(jiān)事會(huì)提議召開(kāi)時(shí)，⑥公司章程規(guī)定的其他情形。 根據(jù)以上規(guī)定，I項(xiàng)，公司共有5名監(jiān)事，提議召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)的監(jiān)事只有2名，如其他3名監(jiān)事反對(duì)，無(wú)法形成召開(kāi)股東大會(huì)的決議， II項(xiàng)，4名董事辭職時(shí)，公司董事少于章程規(guī)定人數(shù)的2/3（6名），應(yīng)召開(kāi)股東大會(huì)； III、IV兩項(xiàng)，應(yīng)為單獨(dú)或者合計(jì)持有公司10%以上股份的股東請(qǐng)求時(shí)，V項(xiàng)，公司未彌補(bǔ)的虧損達(dá)到2500萬(wàn)元，超過(guò)實(shí)收股本總額1/3(2000萬(wàn)元），應(yīng)當(dāng)在2個(gè)月內(nèi)召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)。

6、關(guān)于法定公積金和資本公積，以下說(shuō)法正確的有（   ）。 Ⅰ.公司彌補(bǔ)虧損后應(yīng)從稅后利潤(rùn)中提取10％的法定公積金 Ⅱ.法定公積金轉(zhuǎn)增資本后留存余額不得少于轉(zhuǎn)增前注冊(cè)資本的25% Ⅲ.法定公積金提取達(dá)到注冊(cè)資本的50%后可以停止Ⅳ.法定公積金可以彌補(bǔ)虧損，資本公積不能【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:法定公積金從凈利潤(rùn)中提取形成，用于彌補(bǔ)公司虧損、擴(kuò)大公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或者轉(zhuǎn)為增加公司資本。公司分配當(dāng)年稅后利潤(rùn)時(shí)應(yīng)當(dāng)按照10％的比例提取法定公積金，當(dāng)法定公積金累計(jì)額達(dá)到公司注冊(cè)資本的50％時(shí)，可不再繼續(xù)提取。任意公積金的提取由股東會(huì)根據(jù)需要決定?！豆痉ā返谝话倭艞l規(guī)定，公司的公積金用于彌補(bǔ)公司的虧損、擴(kuò)大公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或者轉(zhuǎn)為增加公司資本。但是，資本公積金不得用于彌補(bǔ)公司的虧損。法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的百分之二十五。

7、以下可以申請(qǐng)豁免要約收購(gòu)的情形有（ ）。[2011年真題]Ⅰ.原來(lái)的控股股東甲把股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓給乙，乙成為控股股東，持股比例為28%。乙無(wú)需向證監(jiān)會(huì)提出免于發(fā)出要約收購(gòu)的申請(qǐng) Ⅱ.地方國(guó)資委控股的國(guó)有企業(yè)持有上市公司60％的股權(quán)，由于產(chǎn)業(yè)整合將其中40%無(wú)償劃撥給央企，可以不發(fā)出要約收購(gòu) Ⅲ.某地方國(guó)資控制的國(guó)有企業(yè)甲將其持有的上市公司56%股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓給另一地方國(guó)資控制的國(guó)有企業(yè)，兩個(gè)國(guó)資企業(yè)分屬不同省份國(guó)資委控制， 無(wú)需履行要約收購(gòu) Ⅳ.因上市公司減資導(dǎo)致某股東的股權(quán)比例由不足30%變成31%，無(wú)需履行要約收購(gòu) Ⅴ.持股30%以上的企業(yè)在同一控制下企業(yè)之間的轉(zhuǎn)讓無(wú)需履行要約收購(gòu)【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:C

答案解析:I項(xiàng)，乙通過(guò)協(xié)議收購(gòu)取得控股權(quán)，雖然持股比例不到30％，但實(shí)質(zhì)上已構(gòu)成了上市公司收購(gòu)，因此應(yīng)向證監(jiān)會(huì)提出豁免要約收購(gòu)的申請(qǐng)。III項(xiàng)不屬于豁免要約收購(gòu)的范疇。

8、上市公司應(yīng)當(dāng)在董事會(huì)作出重大資產(chǎn)重組決議后的次一工作日至少披露下列哪些文件？( )[2008年真題] Ⅰ.上市公司重大資產(chǎn)重組預(yù)案 Ⅱ.董事會(huì)決議 Ⅲ.獨(dú)立董事的意見(jiàn)  Ⅳ.財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告 V.法律意見(jiàn)書(shū)【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

正確答案:A

答案解析:IV項(xiàng)應(yīng)為獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告。根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第二十條，上市公司應(yīng)當(dāng)在董事會(huì)作出重大資產(chǎn)重組決議后的次一工作日至少披露下列文件，同時(shí)抄報(bào)上市公司所在地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)：①董事會(huì)決議及獨(dú)立董事的意見(jiàn)，②上市公司重大資產(chǎn)重組預(yù)案。本次重組的重大資產(chǎn)重組報(bào)告書(shū)、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告、法律意見(jiàn)書(shū)以及重組涉及的審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告和經(jīng)審核的盈利預(yù)測(cè)報(bào)告最遲應(yīng)當(dāng)與召開(kāi)股東大會(huì)的通知同時(shí)公告。

9、上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)，認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書(shū)發(fā)送對(duì)象的名單由上市公司及保薦人共同確定。認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書(shū)包括( )。[2009年真題]Ⅰ.公司前30名股東 Ⅱ.不少于20家證券投資基金管理公司 Ⅲ.不少于10家證券公司 Ⅳ.不少于5家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者 Ⅴ.董事會(huì)決議公告后已經(jīng)提交認(rèn)購(gòu)意向書(shū)的投資者，無(wú)論其數(shù)量多少【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:D

答案解析:《上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則》第二十四條規(guī)定，認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書(shū)發(fā)送對(duì)象的名單由上市公司及保薦人共同確定。認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書(shū)發(fā)送對(duì)象的名單除應(yīng)當(dāng)包含董事會(huì)決議公告后已經(jīng)提交認(rèn)購(gòu)意向書(shū)的投資者、公司前20名股東外，還應(yīng)當(dāng)包含符合《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定條件的下列詢價(jià)對(duì)象：① 不少于20家證券投資基金管理公司；②不少于10家證券公司；③不少于5家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者。

10、下列關(guān)于上市公司配股的說(shuō)法正確的是（   ）。[2008年真題]【選擇題】

A.因認(rèn)購(gòu)不積極，承銷商將認(rèn)購(gòu)期限延遲（超過(guò)3個(gè)月）

B.控股股東認(rèn)購(gòu)其他股東放棄認(rèn)購(gòu)的股份

C.控股股東承諾認(rèn)購(gòu)X萬(wàn)股，但實(shí)際認(rèn)購(gòu)少于X萬(wàn)股

D.由發(fā)行人與保薦機(jī)構(gòu)協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格

E.控股股東認(rèn)配股份的上限為本次配售股份前股本總額的50％，即控股股東全額認(rèn)購(gòu)

正確答案:B

答案解析:A項(xiàng)，《證券法》第三十三條規(guī)定，證券的代銷、包銷期限最長(zhǎng)不得超過(guò)90日。C項(xiàng)，控股股東應(yīng)履行其認(rèn)配股份的承諾，否則為發(fā)行失敗。D項(xiàng)，《證券法》第三十四條規(guī)定，股票發(fā)行采取溢價(jià)發(fā)行的，其發(fā)行價(jià)格由發(fā)行人與承銷的證券公司協(xié)商確定?！蹲C券發(fā)行與承銷管理辦法》第二十二條規(guī)定，上市公司發(fā)行證券，可以通過(guò)詢價(jià)的方式確定發(fā)行價(jià)格，也可以與主承銷商協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格。在配股時(shí)，配股的保薦機(jī)構(gòu)一定是主承銷商或主承銷商之一，但主承銷商不一定是配股的保薦機(jī)構(gòu)，即配股的保薦機(jī)構(gòu)和主承銷商不一定是同一機(jī)構(gòu)。 B、E項(xiàng)，控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開(kāi)前公開(kāi)承諾認(rèn)配股份的數(shù)量?？毓晒蓶|認(rèn)配股份的上限為本次配售股份前股本總額的30％，即控股股東全額認(rèn)購(gòu)。確定控股股東認(rèn)配股份的下限時(shí)，應(yīng)考慮其它股東認(rèn)購(gòu)不積極而導(dǎo)致發(fā)行失敗的風(fēng)險(xiǎn)。在其它股東認(rèn)購(gòu)不積極時(shí)，控股股東可以認(rèn)購(gòu)其他股東放棄認(rèn)購(gòu)的股份，從而避免發(fā)行失敗。