2021年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理歷年真題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、某公司2007年稅后利潤(rùn)2100萬(wàn)元，稅率30%，固定成本5000萬(wàn)元，2008年銷(xiāo)量增長(zhǎng)20%，其他條件不變，則2008年稅前利潤(rùn)為（ ）?！具x擇題】

A.3520萬(wàn)元

B.4600萬(wàn)元

C.8000萬(wàn)

D.9600萬(wàn)

E.10000萬(wàn)

正確答案:B

答案解析:根據(jù)財(cái)務(wù)成本管理中的基本損益方程式：利潤(rùn)＝單價(jià)×銷(xiāo)量-單位變動(dòng)成本×銷(xiāo)量-固定成本＝（單價(jià)-單位變動(dòng)成本）×銷(xiāo)量-固定成本， 基本邊際貢獻(xiàn)方程式：利潤(rùn)＝銷(xiāo)量×單位邊際貢獻(xiàn)-固定成本，由以上兩個(gè)方程式可得計(jì)算稅后利潤(rùn)的損益方程式： 稅后利潤(rùn)＝利潤(rùn)總額-所得稅 =（單價(jià)×銷(xiāo)量-單位變動(dòng)成本×銷(xiāo)量-固定成本）×(1-所得稅稅率） =（銷(xiāo)量×單位邊際貢獻(xiàn)-固定成本）×(1-所得稅稅率）=（邊際貢獻(xiàn)-固定成本）×(1-所得稅稅率）。該公司2008年稅前利潤(rùn)= 2008年邊際貢獻(xiàn)-2008年固定成本，以上述計(jì)算稅后利潤(rùn)的損益方程式可得出2007年邊際貢獻(xiàn)=稅后利潤(rùn)／(1-所得稅稅率）+固定成本=8000（萬(wàn)元）,2008年銷(xiāo)量增長(zhǎng)20%，而題目假設(shè)其他條件不變，則2008年邊際貢獻(xiàn)= 2007年邊際貢獻(xiàn)× (1+20%) =9600（萬(wàn)元）,2008年固定成本5000萬(wàn)元也不變，故可計(jì)算出2008年稅前利潤(rùn)為4600萬(wàn)元。

2、某公司2007年年初和年末存貨分別為4000萬(wàn)元和5000萬(wàn)元，存貨周轉(zhuǎn)率為4；2008年末存貨比2008年年初減少20%,銷(xiāo)售收入和銷(xiāo)售成本均增長(zhǎng)20%，則2008年存貨周轉(zhuǎn)率為（  ）?！具x擇題】

A.4

B.4.3

C.4.8

D.5.4

E.6

正確答案:C

答案解析:存貨周轉(zhuǎn)率＝銷(xiāo)售成本/平均存貨，其中平均存貨指資產(chǎn)負(fù)債表中期初數(shù)與期末數(shù)的平均數(shù)。本題公司2007年的平均存貨＝(4000+5000) /2=4500 （萬(wàn)元），存貨周轉(zhuǎn)率為4，則公司2007年的銷(xiāo)售成本＝平均存貨×存貨周轉(zhuǎn)率＝4500 × 4= 18000（萬(wàn)元）。則該公司2008年的存貨周轉(zhuǎn)率＝18000× (1+20%) [5000+5000× (1-20%)]/2=4.8（次/年）。

3、以下屬于資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的有（ ）。 Ⅰ.某公司應(yīng)收賬款因債務(wù)人經(jīng)營(yíng)不好已經(jīng)計(jì)提部分壞賬準(zhǔn)備，2010年12月31日該公司遭遇嚴(yán)重災(zāi)害損失，預(yù)計(jì)90%款項(xiàng)無(wú)法收回。該公司于2011年3月20日財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日之前得知該事項(xiàng) Ⅱ.資產(chǎn)負(fù)債表日后至財(cái)務(wù)報(bào)表報(bào)出日之前，某公司發(fā)生訴訟并經(jīng)法院判決Ⅲ.某公司在2010年12月31日之前對(duì)外提供擔(dān)保，因被擔(dān)保人財(cái)務(wù)狀況惡化，無(wú)法支付逾期的銀行借款，貸款銀行于資產(chǎn)負(fù)債表日后至財(cái)務(wù)報(bào)表批準(zhǔn)報(bào)出日之前要求甲公司按照合同約定履行債務(wù)擔(dān)保責(zé)任。但甲公司2010年度財(cái)務(wù)報(bào)告未確認(rèn)與該擔(dān)保事項(xiàng)相關(guān)的預(yù)計(jì)負(fù)債 Ⅳ.某上市公司在財(cái)務(wù)報(bào)表批準(zhǔn)報(bào)出之前，董事會(huì)通過(guò)了利潤(rùn)分配預(yù)案【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:E

答案解析:I、III兩項(xiàng)屬于資產(chǎn)負(fù)債表日后調(diào)整事項(xiàng)，II、IV兩項(xiàng)屬于資產(chǎn)負(fù)債表日后非調(diào)整事項(xiàng)。

4、上市公司的下列事項(xiàng)，需股東大會(huì)以特別決議通過(guò)的是（ ）。[2008年真題]Ⅰ.股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃 Ⅱ.為資產(chǎn)負(fù)債率超過(guò)70％的擔(dān)保對(duì)象提供擔(dān)保Ⅲ.公司在一年內(nèi)擔(dān)保金額超過(guò)公司最近一期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)的30％ Ⅳ.公司的對(duì)外擔(dān)?？傤~，達(dá)到或超過(guò)最近一期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)的30%以后提供的任何擔(dān)保 V.發(fā)行公司債券【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:II、IV、V三項(xiàng)均須經(jīng)股東大會(huì)審議以普通決議通過(guò)。公司在1年內(nèi)購(gòu)買(mǎi)、出售重大資產(chǎn)或者擔(dān)保金額超過(guò)公司最近1期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)30％的，股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃和法律、行政法規(guī)或《上市公司章程指引》規(guī)定的，以及股東大會(huì)以普通決議認(rèn)定會(huì)對(duì)公司產(chǎn)生重大影響的、需要以特別決議通過(guò)的其他事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)由出席股東大會(huì)會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)。

5、下列關(guān)于上市公司配股的說(shuō)法正確的是（   ）。[2008年真題]【選擇題】

A.因認(rèn)購(gòu)不積極，承銷(xiāo)商將認(rèn)購(gòu)期限延遲（超過(guò)3個(gè)月）

B.控股股東認(rèn)購(gòu)其他股東放棄認(rèn)購(gòu)的股份

C.控股股東承諾認(rèn)購(gòu)X萬(wàn)股，但實(shí)際認(rèn)購(gòu)少于X萬(wàn)股

D.由發(fā)行人與保薦機(jī)構(gòu)協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格

E.控股股東認(rèn)配股份的上限為本次配售股份前股本總額的50％，即控股股東全額認(rèn)購(gòu)

正確答案:B

答案解析:A項(xiàng)，《證券法》第三十三條規(guī)定，證券的代銷(xiāo)、包銷(xiāo)期限最長(zhǎng)不得超過(guò)90日。C項(xiàng)，控股股東應(yīng)履行其認(rèn)配股份的承諾，否則為發(fā)行失敗。D項(xiàng)，《證券法》第三十四條規(guī)定，股票發(fā)行采取溢價(jià)發(fā)行的，其發(fā)行價(jià)格由發(fā)行人與承銷(xiāo)的證券公司協(xié)商確定。《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》第二十二條規(guī)定，上市公司發(fā)行證券，可以通過(guò)詢價(jià)的方式確定發(fā)行價(jià)格，也可以與主承銷(xiāo)商協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格。在配股時(shí)，配股的保薦機(jī)構(gòu)一定是主承銷(xiāo)商或主承銷(xiāo)商之一，但主承銷(xiāo)商不一定是配股的保薦機(jī)構(gòu)，即配股的保薦機(jī)構(gòu)和主承銷(xiāo)商不一定是同一機(jī)構(gòu)。 B、E項(xiàng)，控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開(kāi)前公開(kāi)承諾認(rèn)配股份的數(shù)量?？毓晒蓶|認(rèn)配股份的上限為本次配售股份前股本總額的30％，即控股股東全額認(rèn)購(gòu)。確定控股股東認(rèn)配股份的下限時(shí)，應(yīng)考慮其它股東認(rèn)購(gòu)不積極而導(dǎo)致發(fā)行失敗的風(fēng)險(xiǎn)。在其它股東認(rèn)購(gòu)不積極時(shí)，控股股東可以認(rèn)購(gòu)其他股東放棄認(rèn)購(gòu)的股份，從而避免發(fā)行失敗。

6、某發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行股票且擬在中小企業(yè)板上市，則關(guān)于該發(fā)行人股票發(fā)行與承銷(xiāo)的說(shuō)法正確的是（ ）。[2008年真題]Ⅰ.發(fā)行人及其主承銷(xiāo)商根據(jù)初步詢價(jià)結(jié)果即確定了發(fā)行價(jià)格Ⅱ.參與初步詢價(jià)的詢價(jià)對(duì)象共15家，發(fā)行人及其主承銷(xiāo)商根據(jù)詢價(jià)結(jié)果進(jìn)行了發(fā)行Ⅲ.主承銷(xiāo)商以集合資產(chǎn)管理計(jì)劃參與了初步詢價(jià)和網(wǎng)下配售，并獲得了配售Ⅳ.投資者同時(shí)參與了網(wǎng)下配售與網(wǎng)上發(fā)行【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅲ

正確答案:C

答案解析:II項(xiàng)，初步詢價(jià)結(jié)束后，公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股以下，提供有效報(bào)價(jià)的詢價(jià)對(duì)象不足20家的，或者公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上，提供有效報(bào)價(jià)的詢價(jià)對(duì)象不足50家的，發(fā)行人及其主承銷(xiāo)商不得確定發(fā)行價(jià)格，并應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。 IV項(xiàng)，根據(jù)上交所《滬市股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)實(shí)施辦法》(2009年修訂）第4條第5款，網(wǎng)下發(fā)行參與對(duì)象不得參與網(wǎng)上發(fā)行，凡參與網(wǎng)下發(fā)行報(bào)價(jià)的配售對(duì)象，不得再參與網(wǎng)上新股申購(gòu)。深交所《資金申購(gòu)上網(wǎng)公開(kāi)發(fā)行股票實(shí)施辦法》(2009年修訂）第2條第3款規(guī)定，對(duì)每只新股發(fā)行，已經(jīng)參與網(wǎng)下初步詢價(jià)的配售對(duì)象不得參與網(wǎng)上申購(gòu)。 I項(xiàng)，首次發(fā)行的股票在中小企業(yè)板上市的，發(fā)行人及其主承銷(xiāo)商可以根據(jù)初步詢價(jià)結(jié)果確定發(fā)行價(jià)格，不再進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)。 III項(xiàng)，主承銷(xiāo)商的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃是主承銷(xiāo)商的非證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，可以參與本次發(fā)行股票的詢價(jià)、網(wǎng)下配售與網(wǎng)上發(fā)行。

7、關(guān)于債券久期，下列說(shuō)法正確的有（）。 Ⅰ.債券組合的久期是單個(gè)久期的加權(quán)平均數(shù)，權(quán)數(shù)為債券的比重 Ⅱ.久期對(duì)到期收益率的影響隨著期限延長(zhǎng)而遞增 Ⅲ.久期與息票利率成反相關(guān)關(guān)系Ⅳ.久期反映在利率較小變動(dòng)下久期與利率的直線變動(dòng)關(guān)系【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:久期和債券的到期收益率成反比，和債券的剩余年限成正比，和票面利率成反比。債券投資組合也有相應(yīng)的久期概念，其久期為單個(gè)久期的加權(quán)平均， 權(quán)數(shù)為單個(gè)債券在組合中的權(quán)重。在債券分析中，久期已經(jīng)超越了時(shí)間的概念，投資者更多地把它用來(lái)衡量債券價(jià)格變動(dòng)對(duì)利率變化的敏感度。

8、關(guān)于審計(jì)意見(jiàn)對(duì)上市公司分紅的影響，下列說(shuō)法正確的是（   ）。[2011年真題]Ⅰ.保留意見(jiàn)，但對(duì)利潤(rùn)沒(méi)有影響，可制定利潤(rùn)分配計(jì)劃 Ⅱ.否定意見(jiàn)，對(duì)公司利潤(rùn)產(chǎn)生影響，會(huì)計(jì)師估計(jì)了該事項(xiàng)對(duì)利潤(rùn)影響數(shù)的，在制定利潤(rùn)分配方案時(shí)扣除上述審計(jì)意見(jiàn)的影響數(shù)Ⅲ.無(wú)法表示意見(jiàn)，制定利潤(rùn)分配計(jì)劃 Ⅳ.否定意見(jiàn)，利潤(rùn)1000萬(wàn)元，影響-300萬(wàn)元，制定分配計(jì)劃700萬(wàn)元，待否定意見(jiàn)影響事項(xiàng)消失后再分【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:根據(jù)《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第14號(hào)一一非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)及其涉及事項(xiàng)的處理》（證監(jiān)發(fā)[2001]157號(hào)），如保留意見(jiàn)或否定意見(jiàn)涉及事項(xiàng)對(duì)上市公司利潤(rùn)產(chǎn)生影響，注冊(cè)會(huì)計(jì)師估計(jì)了該事項(xiàng)對(duì)利潤(rùn)影響數(shù)的，上市公司應(yīng)當(dāng)在制定利潤(rùn)分配方案時(shí)扣除上述審計(jì)意見(jiàn)的影響數(shù)，待該審計(jì)意見(jiàn)涉及事項(xiàng)及其對(duì)利潤(rùn)的影響消除后再行分配；如果注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，上市公司當(dāng)年不得進(jìn)行利潤(rùn)分配。

9、以下哪些可以作為股份有限公司的發(fā)起人？(    ）Ⅰ.股份合作制企業(yè) Ⅱ.有境外永久居留權(quán)的中國(guó)公民 Ⅲ.村委會(huì) Ⅳ.連續(xù)虧損的外商投資企業(yè)【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:自然人、法人均可以作為發(fā)起人。自然人作為發(fā)起人應(yīng)有完全民事行為能力，必須可以獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任。法人作為發(fā)起人時(shí)，它應(yīng)與營(yíng)利性質(zhì)相適應(yīng)，如工會(huì)、國(guó)家撥款的大學(xué)不宜作為股份有限公司的發(fā)起人。實(shí)行企業(yè)化經(jīng)營(yíng)、國(guó)家不再核撥經(jīng)費(fèi)的事業(yè)單位和從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的科技性社會(huì)團(tuán)體，具備企業(yè)法人條件的，應(yīng)當(dāng)先申請(qǐng)企業(yè)法人登記，然后才可作為發(fā)起人。

10、以下可以計(jì)入職工薪酬的范圍包括（   ）。 Ⅰ.職工工資、獎(jiǎng)金、津貼和補(bǔ)貼 Ⅱ.職工福利費(fèi)Ⅲ.非貨幣性福利 Ⅳ.因解除與職工的勞動(dòng)關(guān)系給予的補(bǔ)償【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:E

答案解析:職工薪酬主要包括以下內(nèi)容：①職工工資、獎(jiǎng)金、津貼和補(bǔ)貼，②職工福利費(fèi)，③醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)、養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)、失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)、工傷保險(xiǎn)費(fèi)和生育保險(xiǎn)費(fèi)等社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)，④住房公積金，⑤工會(huì)經(jīng)費(fèi)和職工教育費(fèi)，⑥非貨幣性福利，⑦因解除與職工的勞動(dòng)關(guān)系給予的補(bǔ)償，⑧其他與獲得職工提供的服務(wù)相關(guān)的支出。