2023年中級經(jīng)濟師考試《金融》考試共100題，分為單選題和多選題和客觀案例題。小編為您整理第七章 金融工程與風(fēng)險管理5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、金融產(chǎn)品定價的基本假設(shè)包括（）?！径噙x題】

A.允許現(xiàn)貨賣空行為

B.不考慮對手違約風(fēng)險

C.市場存在摩擦

D.可以買賣任意數(shù)量的資產(chǎn)

E.市場參與者能以相同的無風(fēng)險利率借入和貸出資金

正確答案:A、B、D、E

答案解析:選項ABDE正確：本題考查金融產(chǎn)品定價的基本假設(shè)。金融產(chǎn)品定價的基本假設(shè)包括：（1）市場不存在摩擦，即沒有交易費用和稅收；（2）市場參與者能以相同的無風(fēng)險利率借入和貸出資金；（3）不考慮對手違約風(fēng)險；（4）允許現(xiàn)貨賣空行為；（5）市場不存在套利機會，這使得算出的理論價格就是無套利均衡價格；（6）可以買賣任意數(shù)量的資產(chǎn)。

2、風(fēng)險識別的方法有（）?！径噙x題】

A."篩選-監(jiān)測-診斷法"

B.Zeta法

C.波動性法

D.風(fēng)險樹搜尋法

E.風(fēng)險累積與聚集法

正確答案:A、D

答案解析:選項AD正確：用于風(fēng)險識別的方法主要是"篩選-監(jiān)測-診斷法"和風(fēng)險樹搜尋法等。

3、巴塞爾協(xié)議Ⅲ將資本劃分為（）?！径噙x題】

A.核心一級資本

B.其他一級資本

C.附屬資本

D.二級資本

E.三級資本

正確答案:A、B、D

答案解析:選項ABD正確：協(xié)議Ⅲ將原來的核心資本和附屬資本重新界定，并區(qū)分為核心一級資本（主要包括普通股及留存收益）、其他一級資本和二級資本；限定一級資本只包括普通股和永久優(yōu)先股。

4、互換的期限通常在（）年以上?！締芜x題】

A.1

B.2

C.3

D.5

正確答案:A

答案解析:選項A正確：利率互換是指買賣雙方同意在未來的一定期限內(nèi)根據(jù)同種貨幣的同樣的名義本金交換現(xiàn)金流，其中一方的現(xiàn)金流根據(jù)浮動利率計算，而另一方的現(xiàn)金流根據(jù)固定利率計算，通常雙方只交換利息差，不交換本金。互換的期限通常在1年以上，有時甚至在15年以上。

5、通過貨幣互換之后，甲公司最終的融資成本為（）。【客觀案例題】

A.8.80%

B.10.00%

C.10.8%

D.11.2%

正確答案:C

答案解析:選項C正確：本題考查貨幣互換的套利。甲公司在美元市場上存在比較優(yōu)勢，因為甲公司在美元市場上比乙公司的融資成本低2%（8%-10%=-2%），而在英鎊市場上比乙公司的融資成本低0.4%（11.6%-12%=-0.4%），因此甲公司在美元市場上比在英鎊市場上相對乙公司融資成本優(yōu)勢更大（2%＞0.4%），這里存在1.6%（2%-0.4%=1.6%）的套利利潤。甲公司和乙公司可以通過貨幣互換分享無風(fēng)險利潤，降低雙方的融資成本。甲、乙公司的融資可以各自降低0.8%（1.6%/2=0.8%），甲公司在貨幣互換中支付英鎊利息，獲得美元利息，同時在市場上借入美元借款，所以甲公司最終的融資成本為10.8%（8%+10.8%-8%=10.8%）。