2020年中級經(jīng)濟師考試《金融》考試共100題，分為單選題和多選題和客觀案例題。小編為您整理第五章 投資銀行與證券投資基金5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、（）即承銷商只作為發(fā)行公司的證券銷售代理人，按照規(guī)定的發(fā)行條件盡力推銷證券，發(fā)行結(jié)束后未售出的證券退還給發(fā)行人，承銷商不承擔(dān)發(fā)行風(fēng)險?！締芜x題】

A.余額包銷

B.混合推銷

C.全額包銷

D.盡力推銷

正確答案:D

答案解析:代銷，也稱盡力推銷（Best Efforts）。即承銷商只作為發(fā)行公司的證券銷售代理人，按照規(guī)定的發(fā)行條件盡力推銷證券，發(fā)行結(jié)束后未售出的證券退還給發(fā)行人，承銷商不承擔(dān)發(fā)行風(fēng)險。因此，盡力推銷也稱為代銷。采用這種方式時，投資銀行與發(fā)行人之間純粹是代理關(guān)系，投資銀行為推銷證券而收取代理手續(xù)費。

2、下列關(guān)于我國首次公開發(fā)行股票的新股定價和配售主要規(guī)定的表述錯誤的是（ ）。【單選題】

A.發(fā)行后總股本超過4億股的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開發(fā)行股票數(shù)量的70%

B.首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票

C.首次公開發(fā)行股票的發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當在網(wǎng)下發(fā)行和網(wǎng)上發(fā)行之間建立雙向回撥機制

D.首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者申購數(shù)量低于網(wǎng)下初始發(fā)行量的，發(fā)行人和主承銷商可以將網(wǎng)下發(fā)行部分向網(wǎng)上回撥

正確答案:D

答案解析:本題考查我國首次公開發(fā)行股票的詢價制。首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者申購數(shù)量低于網(wǎng)下初始發(fā)行量的，發(fā)行人和主承銷商不得將網(wǎng)下發(fā)行部分向網(wǎng)上回撥，應(yīng)當中止發(fā)行。

3、關(guān)于投資銀行在企業(yè)并購中的作用，下列說法中正確的是（  ）?！究陀^案例題】

A.投資銀行會幫助并購企業(yè)上市

B.投資銀行作為專業(yè)中介機構(gòu)和專家去完成目標企業(yè)的前期調(diào)查、項目評估

C.投資銀行作為專業(yè)中介機構(gòu)和專家去完成目標企業(yè)的方案設(shè)計、條件談判、重組規(guī)劃

D.并購案中不涉及投資銀行的業(yè)務(wù)

正確答案:B、C

答案解析:投資銀行作為專業(yè)中介機構(gòu)和專家去完成目標企業(yè)的前期調(diào)查、項目評估，投資銀行作為專業(yè)中介機構(gòu)和專家去完成目標企業(yè)的方案設(shè)計、條件談判、重組規(guī)劃。投資銀行不會幫助并購企業(yè)上市。

4、（ ）是基金產(chǎn)品的募集者和管理者，其最主要職責(zé)就是按照基金合同的約定，負責(zé)基金資產(chǎn)的投資運作，在有效控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上為基金投資者爭取最大的投資收益。【單選題】

A.基金份額持有人

B.基金管理人

C.基金托管人

D.基金銷售機構(gòu)

正確答案:B

答案解析:基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和管理者，其最主要職責(zé)就是按照基金合同的約定，負責(zé)基金資產(chǎn)的投資運作，在有效控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上為基金投資者爭取最大的投資收益。

5、保薦制度規(guī)定，由保薦機構(gòu)和保薦代表人承擔(dān)發(fā)行上市過程中的（ ）?！究陀^案例題】

A.申購義務(wù)

B.連帶責(zé)任

C.投資者責(zé)任

D.融資者義務(wù)

正確答案:B

答案解析:本題考查保薦制的相關(guān)知識。與通道制相比，保薦制度增加了由保薦機構(gòu)和保薦代表人承擔(dān)發(fā)行上市過程中的連帶責(zé)任的制度內(nèi)容，這是該制度設(shè)計的初衷和核心內(nèi)容。