2022年中級經(jīng)濟師考試《金融》考試共100題，分為單選題和多選題和客觀案例題。小編為您整理第五章 投資銀行與證券投資基金5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、并購完成后，南方乳業(yè)制品股份有限公司對北方牧場股份有限公司形成了（）?！究陀^案例題】

A.吸收合并

B.新設(shè)合并

C.控股關(guān)系

D.被控股關(guān)系

正確答案:C

答案解析:選項C正確：南方有限公司的管理層通過籌集資金和股權(quán)置換的方式收購北方股份有限公司55%的股權(quán)，超過了50%，掌握了對北方股份有限公司的經(jīng)營管理和決策權(quán)，形成了南方股份有限公司對北方股份有限公司的控股關(guān)系。

2、如果某次IPO定價采用累計訂單定價方式，則該新股發(fā)行價格決定于（）?！締芜x題】

A.承銷商事先確定

B.累計申購量達到新股發(fā)行量的價位

C.根據(jù)需求量和需求價格信息建立的需求曲線

D.投資者的議價能力

正確答案:C

答案解析:選項C正確：簿記方式又稱累計訂單定價方式，是指主承銷商通過對擬首次公開發(fā)行股票企業(yè)的全面、深入研究，在發(fā)行公司估值的基礎(chǔ)上，先確定新股發(fā)行價格區(qū)間，通過召開路演推介會，征集需求量和需求價格信息建立簿記，繪出需求曲線，然后承銷商和發(fā)行人據(jù)此一起確定最終新股發(fā)行價格。

3、根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會修訂的《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，本次發(fā)行需遵守的規(guī)定有（）?！究陀^案例題】

A.發(fā)行人需要向戰(zhàn)略投資者配售股票 

B.網(wǎng)下投資者報價后，發(fā)行人需踢除擬申購總量中報價最高的部分

C.在詢價中，有效報價投資者的數(shù)量不得少于10家，不得多于20家

D.發(fā)行人需要在發(fā)行方案中有超額配售選擇權(quán)安排

正確答案:B、C

答案解析:選項BC正確：本題考查首次公開發(fā)行股票的知識。首次公開發(fā)行股票在4億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票；網(wǎng)下投資者報價后，發(fā)行人和主承銷商需剔除擬申購總量中報價最高的部分；DY公司首次發(fā)行不超過2 300萬股人民幣普通股，在詢價中，有效報價投資者的數(shù)量不少于10家，不得多于20家；首次公開發(fā)行4億股以上的，發(fā)行人及其承銷商可以在發(fā)行方案中有超額配售選擇權(quán)。

4、我國證券公司從事證券自營投資品種有（）?！径噙x題】

A.已經(jīng)和依法可以在境內(nèi)證券交易所上市交易的證券

B.已經(jīng)在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌轉(zhuǎn)讓的證券

C.已經(jīng)和依法可以在符合規(guī)定的區(qū)域性股權(quán)交易市場掛牌轉(zhuǎn)讓的私募債券，已經(jīng)在符合規(guī)定的區(qū)域性股權(quán)交易市場掛牌轉(zhuǎn)讓的股票

D.已經(jīng)和依法可以在境外銀行間市場交易的證券

E.經(jīng)國家金融監(jiān)管部門或者其授權(quán)機構(gòu)依法批準或備案發(fā)行并在境內(nèi)金融機構(gòu)柜臺交易的證券

正確答案:A、B、C、E

答案解析:選項ABCE正確：根據(jù)2011年4月發(fā)布的《關(guān)于證券公司證券自營業(yè)務(wù)投資范圍及有關(guān)事項的規(guī)定》，2012年11月修訂，2020年3月20日修正。我國證券公司從事證券自營投資品種清單如下：（1）已經(jīng)和依法可以在境內(nèi)證券交易所上市交易的證券；（2）已經(jīng)在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌轉(zhuǎn)讓的證券；（3）已經(jīng)和依法可以在符合規(guī)定的區(qū)域性股權(quán)交易市場掛牌轉(zhuǎn)讓的私募債券，已經(jīng)在符合規(guī)定的區(qū)域性股權(quán)交易市場掛牌轉(zhuǎn)讓的股票；（4）已經(jīng)和依法可以在境內(nèi)銀行間市場交易的證券；（5）經(jīng)國家金融監(jiān)管部門或者其授權(quán)機構(gòu)依法批準或備案發(fā)行并在境內(nèi)金融機構(gòu)柜臺交易的證券。

5、債券基金與債券的區(qū)別包括（）?！径噙x題】

A.債券基金沒有確定的到期日

B.投資風險不同

C.債券不如債券基金的收益的利息固定

D.債券基金的收益率比買入并持有到期的單個債券的收益率更難以預(yù)測

E.債券基金的價格更高

正確答案:A、B、D

答案解析:選項ABD正確：債券基金與債券的區(qū)別如下：（1）債券基金的收益不如債券的利息固定。（2）債券基金沒有確定的到期日。（3）債券基金的收益率比買入并持有到期的單個債券的收益率更難以預(yù)測。（4）投資風險不同。