2020年中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試《金融》考試共100題，分為單選題和多選題和客觀案例題。小編為您整理第七章 金融工程與金融風(fēng)險(xiǎn)5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、2003年11月20日，某基金管理者持有2000萬(wàn)美元的美國(guó)政府債券，他擔(dān)心市場(chǎng)利率在未來(lái)6個(gè)月內(nèi)將劇烈波動(dòng)，因此他希望賣空2004年6月到期的長(zhǎng)期國(guó)債期貨合約，該合約目前市價(jià)為94.1875美元，該合約規(guī)模為10萬(wàn)美元面值的長(zhǎng)期國(guó)債，因此每份合約價(jià)值94187.50美元。假設(shè)需保值的債券平均久期為8年，長(zhǎng)期國(guó)債期貨合約的平均久期為10.3年。則為進(jìn)行套期保值，他應(yīng)賣空的期貨合約數(shù)為（）份。【單選題】

A.150

B.165

C.135

D.120

正確答案:B

答案解析:本題考查利率期貨與久期套期保值。。公式中，S和分別表示需進(jìn)行套期保值資產(chǎn)的價(jià)格和久期，F(xiàn)表示利率期貨的價(jià)格，表示期貨合約標(biāo)的債券的久期。

2、迄今最大的信用風(fēng)險(xiǎn)承受者是（）。【單選題】

A.中央銀行

B.證券公司

C.商業(yè)銀行

D.一般性商業(yè)企業(yè)

正確答案:C

答案解析:本題考查信用風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)知識(shí)。迄今最大的信用風(fēng)險(xiǎn)承受者是商業(yè)銀行。

3、《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》要求銀行信息披露的內(nèi)容包括（ ）。【多選題】

A.資本充足率

B.資本結(jié)構(gòu)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

E.杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

正確答案:A、B、C、D

答案解析:從公眾公司的角度看待銀行，對(duì)銀行提出信息披露要求，信息披露的內(nèi)容包括資本結(jié)構(gòu)、資本充足率、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等，使市場(chǎng)參與者更好地了解銀行的財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況，從而能對(duì)銀行施以更為有效的外部監(jiān)督。

4、在遠(yuǎn)期利率協(xié)議中，若協(xié)議利率>參考利率，則（ ）?！径噙x題】

A.交割額為正

B.交割額為負(fù)

C.買方向賣方支付交割額

D.賣方向買方支付交割額

E.交割額為零

正確答案:B、C

答案解析:本題考查遠(yuǎn)期利率協(xié)議的交割。若協(xié)議利率>參考利率，交割額為負(fù)，買方向賣方支付交割額；若協(xié)議利率<參考利率，交割額為正，賣方向買方支付交割額。

5、以下關(guān)于轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法中，正確的是（ ）?！径噙x題】

A.金融工程轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的方式包括轉(zhuǎn)移全部風(fēng)險(xiǎn)和轉(zhuǎn)移部分風(fēng)險(xiǎn)兩種

B.投資者只能轉(zhuǎn)移對(duì)自己不利的風(fēng)險(xiǎn)

C.投資者可以選擇轉(zhuǎn)移全部風(fēng)險(xiǎn)或者只轉(zhuǎn)移對(duì)自己不利的風(fēng)險(xiǎn)

D.對(duì)自己有利的風(fēng)險(xiǎn)，即盈利風(fēng)險(xiǎn)

E.對(duì)自己不利的風(fēng)險(xiǎn)，即損失風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:A、C、D、E

答案解析:本題考查對(duì)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的理解。根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)喜好，可以選擇轉(zhuǎn)移全部風(fēng)險(xiǎn)或者只轉(zhuǎn)移對(duì)自己不利的風(fēng)險(xiǎn)，保留對(duì)自己有利的風(fēng)險(xiǎn)。所以，第二個(gè)選項(xiàng)錯(cuò)誤。