2023年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試《財(cái)務(wù)成本管理》考試共32題，分為單選題和多選題和綜合題（主觀）和計(jì)算分析題。小編為您整理第十二章 營(yíng)運(yùn)資本管理5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、下列屬于存貨的變動(dòng)儲(chǔ)存成本的有（ ）。【多選題】

A.存貨占用資金的應(yīng)計(jì)利息

B.緊急額外購(gòu)入成本

C.存貨的破損和變質(zhì)損失

D.存貨的保險(xiǎn)費(fèi)用

正確答案:A、C、D

答案解析:本題的主要考核點(diǎn)是存貨的儲(chǔ)存變動(dòng)成本的內(nèi)容。存貨的儲(chǔ)存變動(dòng)成本是指與存貨數(shù)量相關(guān)的成本，包括存貨占用資金的應(yīng)計(jì)利息、存貨的破損和變質(zhì)損失、存貨的保險(xiǎn)費(fèi)用；而緊急額外購(gòu)入成本屬于缺貨成本。

2、甲公司在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)淡季占用 200 萬(wàn)元貨幣資金、300 萬(wàn)元應(yīng)收賬款、500 萬(wàn)元存貨、900 萬(wàn)元固定資產(chǎn)以及 100 萬(wàn)元無(wú)形資產(chǎn)（除此以外無(wú)其他資產(chǎn)），在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)高峰期會(huì)額外增加 400 萬(wàn)元季節(jié)性存貨。經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債和股東權(quán)益總額始終保持在 2000 萬(wàn)元，其余靠短期借款提供資金。甲公司的營(yíng)運(yùn)資本籌資策略是（　?。??！締芜x題】

A.適中型策略

B.保守型策略

C.激進(jìn)型策略

D.無(wú)法確定

正確答案:A

答案解析:長(zhǎng)期性資產(chǎn) =200+300+500+900+100=2000（萬(wàn)元），等于長(zhǎng)期資金來(lái)源 2000 萬(wàn)元，所以甲公司的營(yíng)運(yùn)資本籌資策略是適中型策略。

3、甲公司采用存貨模式確定最佳現(xiàn)金持有量。如果在其他條件保持不變的情況下，資本市場(chǎng)的投資回報(bào)率從4%上漲為16%，那么企業(yè)在現(xiàn)金管理方面應(yīng)采取的對(duì)策是（ ）。【單選題】

A.將最佳現(xiàn)金持有量提高29.29%

B.將最佳現(xiàn)金持有量降低29.29%

C.將最佳現(xiàn)金持有量提高50%

D.將最佳現(xiàn)金持有量降低50%

正確答案:D

答案解析:本題考點(diǎn)是確定最佳現(xiàn)金持有量的存貨

4、某公司持有有價(jià)證券的平均年利率為5%，公司的現(xiàn)金最低持有量為1500元，現(xiàn)金余額的最優(yōu)返回線為8000元。如果公司現(xiàn)有現(xiàn)金20000元，根據(jù)現(xiàn)金持有量隨機(jī)模型，此時(shí)應(yīng)當(dāng)投資于有價(jià)證券的金額是（ ）元?！締芜x題】

A.0

B.6500

C.12000

D.18500

正確答案:A

答案解析:H=3R-2L=3×8000-2×1500=21000元，根據(jù)現(xiàn)金管理的隨機(jī)模式，如果現(xiàn)金量在控制上下限之間，不必進(jìn)行現(xiàn)金與有價(jià)證券轉(zhuǎn)換。

5、甲公司準(zhǔn)備變更信用政策，擬選用縮短信用期或提供現(xiàn)金折扣兩項(xiàng)措施之一。下列關(guān)于兩項(xiàng)措施相同影響的說(shuō)法中，正確的有（　?。?。【多選題】

A.均增加銷售收入

B.均增加應(yīng)收賬款

C.均減少收賬費(fèi)用

D.均減少壞賬損失

正確答案:C、D

答案解析:縮短信用期，會(huì)降低對(duì)顧客的吸引力，可能減少銷售收入和應(yīng)收賬款；而提供現(xiàn)金折扣，會(huì)提高對(duì)顧客的吸引力，可能增加銷售收入，也可能導(dǎo)致客戶提前付款，減少應(yīng)收賬款，選項(xiàng) AB 錯(cuò)誤。