首先，關(guān)于題目中提到的“答案是bd為啥c不對(duì)”，因?yàn)槲刺峁┚唧w的題目?jī)?nèi)容，我無法直接解釋為何選項(xiàng)C不正確。但我可以解答您關(guān)于債券溢價(jià)和折價(jià)發(fā)行的問題。

一、溢價(jià)發(fā)行票面利率和到期收益率相等的情況：

在債券市場(chǎng)中，當(dāng)債券的票面利率與市場(chǎng)利率（即到期收益率）相等時(shí)，通常意味著債券將以面值（即100%的面值）交易。然而，如果債券以溢價(jià)發(fā)行，這通常發(fā)生在以下情況：

1. 市場(chǎng)利率下降：如果市場(chǎng)利率在債券發(fā)行后下降，那么已經(jīng)發(fā)行的債券的固定票面利率變得更有吸引力，導(dǎo)致債券需求上升，價(jià)格上漲，從而形成溢價(jià)。
2. 債券信用增強(qiáng)：如果市場(chǎng)對(duì)債券發(fā)行人的信用評(píng)價(jià)提高，投資者可能愿意接受較低的到期收益率，同樣導(dǎo)致債券溢價(jià)。

在溢價(jià)發(fā)行的情況下，票面利率和到期收益率相等可能出現(xiàn)在以下場(chǎng)景：
- 債券即將到期，市場(chǎng)利率回歸到票面利率水平。
- 投資者預(yù)期未來市場(chǎng)利率將下降，因此愿意以等于票面利率的價(jià)格購買債券。

二、折價(jià)為何票面利率小于到期收益率：

當(dāng)債券的票面利率低于市場(chǎng)利率（即到期收益率）時(shí)，債券將以折價(jià)發(fā)行。這通常發(fā)生在這幾種情況：

1. 市場(chǎng)利率上升：如果市場(chǎng)利率上升，新發(fā)行的債券將提供更高的票面利率以吸引投資者，導(dǎo)致現(xiàn)有債券的固定票面利率相對(duì)變得不那么吸引人，從而需要以較低的價(jià)格（即折價(jià)）來發(fā)行。
2. 債券信用風(fēng)險(xiǎn)增加：如果市場(chǎng)對(duì)債券發(fā)行人的信用評(píng)價(jià)降低，投資者將要求獲得更高的到期收益率以補(bǔ)償增加的風(fēng)險(xiǎn)，這也導(dǎo)致票面利率低于到期收益率。

票面利率小于到期收益率的原因：
- 投資者對(duì)該債券的需求較低，因此發(fā)行人必須降低票面利率以吸引投資者購買。
- 折價(jià)債券在到期時(shí)會(huì)以面值償還，因此較低的購買價(jià)格實(shí)際上增加了投資者的到期收益率。

希望以上解釋能夠幫助您理解債券溢價(jià)和折價(jià)發(fā)行背后的原理，以及為何在特定情況下票面利率會(huì)與到期收益率存在差異。如果題目有更具體的背景信息，歡迎您提供，我會(huì)盡力為您解答。