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老師,第七章,習題中(4)小問,怎構(gòu)建投資組合,為什末是出售看漲期權(quán)同是購入股票?是拋補性看漲期權(quán)嗎?投資組合還有那幾種方式呢?多頭對敲,空頭對敲,保護性看漲期權(quán)?
老師,第七章,習題中(4)小問,怎構(gòu)建投資組合,為什末是出售看漲期權(quán)同是購入股票?是拋補性看漲期權(quán)嗎?投資組合還有那幾種方式呢?多頭對敲,空頭對敲,保護性看漲期權(quán)?
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幫考網(wǎng)答疑老師 資深老師 02-26 TA獲得超過5667個贊 2024-02-26 05:31


構(gòu)建投資組合:

1. 出售看漲期權(quán)同時購入股票的策略:

這是一種拋補性看漲期權(quán)的策略。在這個策略中,投資者持有一定數(shù)量的股票,同時出售相應(yīng)數(shù)量的看漲期權(quán)。當股票價格上漲時,看漲期權(quán)的價值會上升,但股票的價值增加會部分被看漲期權(quán)的損失所抵消。這種策略適用于預(yù)期股票短期內(nèi)不會大幅上漲的情況,通過出售看漲期權(quán)獲得額外的收益。

2. 投資組合的幾種方式:

a. 多頭對敲(Long Strangle):
投資者同時購買相同數(shù)量的看漲期權(quán)和看跌期權(quán),兩種期權(quán)的執(zhí)行價格和到期日相同。這種策略適用于預(yù)期標的資產(chǎn)價格波動較大,但不確定方向的情況。

b. 空頭對敲(Short Strangle):
投資者同時出售相同數(shù)量的看漲期權(quán)和看跌期權(quán),兩種期權(quán)的執(zhí)行價格和到期日相同。這種策略適用于預(yù)期標的資產(chǎn)價格波動較小的情況。

c. 保護性看漲期權(quán)(Protective Call):
投資者持有股票的同時購買看漲期權(quán),以對沖股票價格下跌的風險。這種策略可以在一定程度上保護投資者的股票投資,降低潛在的損失。

總結(jié):

出售看漲期權(quán)同時購入股票是一種拋補性看漲期權(quán)的策略,適用于預(yù)期股票短期內(nèi)不會大幅上漲的情況。此外,還有多頭對敲、空頭對敲和保護性看漲期權(quán)等多種投資組合方式可供選擇。投資者可以根據(jù)自己對市場走勢的判斷和風險承受能力,靈活運用這些策略進行投資。

希望以上解答能夠幫助您解決問題,如有其他疑問,請隨時提問。祝您投資順利!

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